股票简称：胜蓝股份                     股票代码：300843       胜蓝科技股份有限公司      （注册地址：东莞市长安镇沙头南区合兴路 4 号）  向不特定对象刊行可转变公司债券               召募说明书               （上会稿）              保荐机构（主承销商）             地址：东莞市莞城区可园南路一号                二零二五年五月 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                   声明   本公司及全体董事、监事、高档照料东说念主员承诺召募说明书至极他信息露出 贵府不存在职何伪善记录、误导性阐述或首要遗漏，并对其的确性、准确性及 完好性承担相应的法律服务。   公司负责东说念主、主管司帐服务负责东说念主及司帐机构负责东说念主保证召募说明书中财 务司帐贵府的确、完好。   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或办法，均不标明其对申 请文献及所露出信息的的确性、准确性、完好性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利才略、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之违背的声明均属伪善伪善阐述。   笔据《证券法》的规律，证券照章刊行后，刊行东说念主筹谋与收益的变化，由 刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东说念主筹谋与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                 首要事项教导   公司独特教导投资者对下列首要事项给予充分关注，并负责阅读本召募说 明书中关连风险因素的章节。 一、独特风险教导   公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“风险因素”全文，并独特珍摄以 下风险：   （一）募投状貌达产后产能消化风险   本次募投状貌达产后公司新能源汽车高压贯串器及组件年产能可达 800 万 pcs、工业控制贯串器年产能可达 4,800 万 pcs，本次募投状貌新增产能增幅较大。 公司本次募投状貌建成后或将进一步加多商场竞争，商场竞争也将愈加浓烈。 一方面，泰科（Tyco）、安费诺（Amphenol）、鸿腾精密、矢崎（Yazaki）等 国外贯串器制造企业凭借时期和规模上风在汽车规模和工控规模占有较高商场 份额。   公司本次募投状貌高压贯串器手脚新能源汽车的上游配套产业，面对改日 新能源汽车行业商场聚合度不断擢升、产业链竞争加重、家具价钱竞争、时期 持续迭代淘汰等风险因素的影响，可能导致本次新能源汽车高压贯串器状貌未 来的产能消化不达预期。   公司本次募投状貌工业控制贯串器的行业竞争正逐步加重，国内其他工业 控制贯串器制造企业（举例地点电子、维峰电子）正逐步扩大其应用在工业自 动化诱导规模的贯串器家具坐褥规模，进一步加重了商场竞争程度，将挤压本 次工业控制贯串器状貌家具的商场份额，可能导致本次工业控制贯串器状貌未 来的产能消化不达预期。   如果公司面对竞争上风松开、竞争口头恶化、商场竞争敌手产能大幅扩大 等局面而不成按计划获取宽裕订单，公司本次两个募投状貌将面对产能消化不 足的风险。   （二）募投状貌盈利才略未达预期的风险   公司本次两个募投状貌预计效益情况如下：  胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 序号         状貌称呼            税后里面收益率             达产年净利润（万元）      新能源汽车高压贯串器及组件坐褥研      发竖立状貌            统共                              -          8,134.05      在状貌竖立过程中，本次募投状貌面对商场需求变化、时期旅途转向、研 发东说念主员流失、销售渠说念减少、家具利润率下滑、状貌实施进程减慢等诸多不确 定因素，或实施效果与预期产生偏离，从而导致召募资金投资状貌够不上预计 效益的风险。      （三）新增财富折旧摊销导致净利润着落的风险      本次募投状貌建成后，公司固定财富将大幅度加多，且每年公司将新增折 旧用度。本次募投状貌在达产年及以后年度每年新增折旧摊销 2,709.53 万元， 新增折旧摊销占公司 2024 年度包摄于上市公司股东的净利润的比例为 26.36%。 如果募投状貌不成如期达产或者募投状貌达产后不成达到预期的盈利水平以抵 减因固定财富加多而新增的折旧用度，公司将面对因折旧摊销用度加多而导致 净利润着落的风险。      （四）IPO 新能源汽车电板精密结构件竖立状貌效益不达预期的风险      IPO 新能源汽车电板精密结构件竖立状貌 2024 年度和 2025 年 1-3 月的试验 效益分别为 430.05 万元和 307.88 万元，未达到 2024 年度全年预计效益 1,626.99 万元，主要原因系：跟着卑鄙能源电板厂商竞争口头持续变化、商场聚合度不 断擢升，商场增速放缓，能源电板精密结构件行业手脚其上游配套产业竞争加 剧，行业利润空间收窄，为应酬商场竞争变化，公司阶段性诊治关连业务筹谋 策略、收缩业务规模，主动撤销价钱、利润率较低的订单，访佛短期内原材料 价钱、劳务打发招工成本高涨，加大潜在状貌的前期干预等因素，导致 IPO 新 能源汽车电板精密结构件竖立状貌达成效益下滑。      若改日新能源汽车商场内卷式竞争的局面未出现爽朗，且公司未能转向更 为积极的筹谋策略、加强成本用度管控等，则 IPO 新能源汽车电板精密结构件 竖立状貌的效益达成有在不达预期的风险。      （五）上次可转债汽车射频贯串器竖立状貌效益不达预期的风险      上次可转债汽车射频贯串器竖立状貌 2025 年全年预计效益为 1,201.28 万元， 胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 而 2025 年 1-3 月的试验效益为 245.48 万元，达到 2025 年全年预计效益存在不确 定性。若上次可转债汽车射频贯串器的业务开拓、状貌落地等实施进程不足预 期，则上次可转债汽车射频贯串器竖立状貌 2025 年的效益达成有在不达预期的 风险。    （六）下搭客户认证风险    本次募投状貌所波及的卑鄙新能源汽车和工业自动化诱导大型厂商对家具 的认证程序较严、认证周期较长，以保证供应商的家具品质、供应保险、产能 规模、时期实力等合适其关连认证要求。本次募投状貌家具虽已完成开发，但 尚未取得卑鄙新开拓客户的供应商禀赋认证。若改日公司无法实时赢得目的客 户的供应商禀赋认证，则存在对募投状貌效益达成酿成不利影响的风险。    （七）营业收入和净利润波动风险 别为 5,542.37 万元、7,310.40 万元、10,038.55 万元和 3,048.33 万元，营业收入和 净利润有所波动。2023 年、2024 年公司营业收入增速分别为 6.06%、3.71%，增 速相对不高。如果公司改日无法应酬贯串器商场竞争进一步加重、行业政策发 生不利变化、原材料合座价钱水平高涨等因素带来的不利影响，可能导致公司 营业收入和净利润有所波动以至着落，从而影响公司筹谋事迹。    （八）对主要客户销售减少的风险    陈诉期内，公司存在对部分主要客户销售减少的情况。其中，抵消费类电 子贯串器及组件家具的客户，受公司对客户 B 的 TYPE-C 贯串器销量着落影响， 受客户 P 自身家具销量不畅影响，以及客户 P 将其坐褥产能从中国迁徙至越南， 其在越南当地开发新的线束配套厂商并就近购买，减少了对公司线束家具的采 购额，使得公司对客户 P 收入持续减少。对新能源汽车贯串器及组件家具的客 户，受客户 A 擢升自身家庭储能类家具坐褥克己率的影响，2024 年公司对客户 A 的收入同比着落 36.53%；受客户 D 对电板模组制造有计划进行更新换代升级后 取消侧板类贯串件的影响，2024 年公司对客户 D 的收入同比着落 28.57%。    公司从事电子贯串器及精密零组件和新能源汽车贯串器至极组件的研发、 胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 坐褥及销售，如果改日公司不成持续保持商场竞争上风，或者公司的家具功能、 家具价钱、供货才略无法中意客户的需求，或者客户可能会基于供应链厚实、 自身家具成本等原因，遴荐其他供应商进行采购替代或减少向公司的采购金额， 将会对公司的筹谋事迹产生一定的不利影响。   （九）全球经济环境变化的风险   陈诉期内，公司境外售售区域主要为亚洲、欧洲等地区，外售收入占主营 业务收入的比例分别为 20.59%、18.84%、24.52%和 26.34%，外售收入占比有所 上升。陈诉期内，公司来自于好意思国的收入占比分别为 1.15%、1.39%、0.85%和 关税措施预计将拉低改日公司对好意思国客户的毛利率，从而对公司来自于好意思国的 事迹产生一定不利影响。当今全球经济环境存在不厚实因素，一部分国度和地 区可能会对公司家具选择加多关税、树立进出口限定等措施，如果改日全球经 济环境发生不利变化或者汇率发生大幅波动，公司境外售售不排斥会受到影响， 对公司改日持续筹谋才略产生不利影响。   （十）客户聚合度较高的风险   陈诉期内，公司对前五名客户的销售金额统共占营业收入比例分别为 公司消费类电子贯串器及组件业务的客户聚合度主要在 25%至 35%之间，客户 聚合度相对较高；新能源汽车贯串器及组件业务的客户聚合度主要在 75%至 85% 之间，客户聚合度较高。在新能源汽车贯串器及组件业务中，公司对第一大客 户客户 A 的收入占比分别为 51.95%、63.76%、53.16%和 70.68%，具有较大依 赖性。2024 年，受公司对客户 A、客户 D 收入分别同比着落 40.09%和 28.52% 影响，公司新能源汽车贯串器及组件业务收入着落 28.14%。   改日，若公司主要客户的商场份额着落或竞争地位发生首要变动，或公司 与大客户的合作关系发生变化，公司可能面对合作金额责骂或客户流失等风险， 进而对公司的筹谋事迹酿成不利影响。   （十一）卑鄙行业需求变动风险 入比例分别为 68.80%和 24.65%，统共占比 93.45%，占比较大。在消费电子行 胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 业，笔据 Canalys 发布的统计数据，2021 年全球智能手机出货量为 13.5 亿部， Clean Technica 的研究数据，2023 年全球新能源汽车商场销量为 1,368.93 万辆， 同比增长卓越 30%，新能源汽车浸透率为 16%；2024 上半年，全球新能源车销 量达约 717 万辆，同比增长 23%，新能源汽车浸透率为 18%。    改日，若公司的卑鄙消费电子行业终局需求持续低迷或者新能源汽车行业 的增速放缓、发展不足预期，则存在对公司盈利才略和筹谋气象酿成不利影响 的风险。    （十二）商场竞争加重的风险    从全球电子贯串器竞争口头来看，2022 年前十大主要竞争者所占的商场份 额为 54%，国外企业占据主要隘位，其中泰科、安费诺、莫仕名顺次一、第二、 第三。在境内电子贯串器竞争口头来看，比年来，国际贯串器巨头陆续在国内 设立坐褥基地，开发中国商场；国内贯串器行业经过多年的发展，也诞生一批 规模较大的贯串器企业，从而形成了充分竞争的商场口头。因此，在境内、境 外商场，公司均面对着较多的竞争敌手。此外，比年来全球主要经济体经济增 速放缓以及国际贸易形势不细目性加多，如果地缘政事矛盾、国际贸易摩擦加 剧，则将会对电子贯串器商场形成外部压力，导致商场竞争加重。改日，如果 公司无法在新家具开发、时期研发或者销售渠说念竖立等方面保持上风，会存在 因商场竞争加重带来的筹谋事迹下滑风险。    （十三）应收账款回收风险    截止陈诉期末，公司应收账款余额 51,763.21 万元，占年化后同期营业收入 的 38.44%，坏账准备 4,147.06 万元。陈诉期内，公司应收账款余额占营业收入 的比例分别为 39.38%、39.15%、40.95%和 38.44%。陈诉期各期末，公司应收 账款账面价值占流动财富的比例分别为 32.77%、32.81%、39.30%和 38.19%。 改日，若客户筹谋气象或资信情况恶化，出现推迟支付或无力支付款项的情形， 公司将面对应收账款不成按期收回或无法收回从而发生坏账损失的风险，将对 公司筹谋事迹酿成不利影响。    （十四）存货跌价的风险    陈诉期各期末，公司存货账面价值分别为 14,547.58 万元、15,720.30 万元、 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 速率着落。改日，若电子贯串器及精密零组件家具的销售价钱或原材料采购价 格在短期内大幅着落，或者因商场因素、时期道路变化等酿成公司家具无法正 常销售，将导致公司存货出现大额跌价迹象，从而对公司筹谋事迹酿成不利影 响。 二、对于本次可转变公司债券刊行合适刊行条件的说明    笔据《证券法》《照料办法》等关连法例规律，公司本次向不特定对象发 行可转变公司债券合适法定的刊行条件。 三、对于公司本次刊行的可转变公司债券的信用评级    本次刊行的可转债一经中证鹏元评级，并出具了《胜蓝科技股份有限公司 向不特定对象刊行可转变公司债券信用评级陈诉》，笔据该评级陈诉，胜蓝股 份主体信用级别为 AA-，本次可转债信用级别为 AA-。在本次可转债存续期限 内，中证鹏元将每年进行一次如期追踪评级。如果由于公司外部筹谋环境、自 身或评级程序变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投 资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 四、公司本次刊行可转变公司债券不提供担保    公司本次刊行可转债未提供担保措施，如果可转债存续时间出现对公司经 营照料和偿债才略有首要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而加多风 险。 五、公司利润分配政策及分配情况      （一）公司利润分配政策    公司现行有用的《公司规律》对公司的利润分配政策进行了明确的规律。 现行利润分配政策如下：    公司实行持续、厚实和积极的利润分配政策，兴趣对投资者的合理投资回 报并兼顾公司的可持续发展。 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   公司接纳现款、股票或者法律允许的其他局势分配利润，公司董事会不错 笔据公司的资金试验情况提议公司进行中期现款分成，具体分配有计划由董事会 拟定，提交股东大会审议批准。   在公司盈利、现款流中意公司正常筹谋和历久发展的前提下，公司将优先 选择现款方式分配股利；在预计公司改日将保持较好的发展前程，且公司发展 对现款需求较大的情形下，公司可接纳股票分成的方式分配股利。   公司选择现款分成时，必须同期中意下列条件：   （1）公司该年度达成的可分配利润（即公司弥补吃亏、索求公积金后所余 的税后利润）为正巧，且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续持续经 营；   （2）公司累计可供分配利润为正巧；   （3）审计机构对公司该年度财务陈诉出具程序无保属办法的审计陈诉；   （4）公司不存在首要投资计划或首要现款支拨等特殊事项（召募资金投资 状貌除外）。首要投资计划或首要现款支拨是指：公司改日十二个月内拟对外 投资、收购财富或者购买诱导的累计支拨达到或者卓越公司最近一期经审计归 属于母公司净财富的 30%。   （1）在中意上述现款分成条件下，公司每年以现款局势分配的利润不少于 夙昔达成的可供分配利润的 10%，最近三年以现款方式累计分配的利润不少于 最近三年达成的年均可分配利润的 30%。   （2）公司董事会应当概括筹商所处行业秉性、发展阶段、自身筹谋模式、 盈利水平以及是否有首要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司章 程规律的步调，提议相反化的现款分成政策：   ①公司发展阶段属练习期且无首要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   ②公司发展阶段属练习期且有首要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 胜蓝科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   ③公司发展阶段属成历久且有首要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有首要投资计划或首要现款支拨安排的，不错按 照前项规律处理。   在公司筹谋情况细密，况且董事会以为披发股票股利有益于公司全体股东 合座利益时，不错在确保足额现款股利分配的前提下，提议股票股利分配预案。 公司接纳股票股利进行利润分配的，应当充分筹商披发股票股利后的总股本是 否与公司当今的筹谋规模、盈利增长速率、每股净财富的摊薄等相适用，以确 保利润分配有计划合适全体股东的合座利益和永恒利益。   在中意利润分配条件、保证公司正常筹谋和永恒发展的前提下，公司原则 上每年年度股东大会审议通事后进行一次利润分配。公司董事会不错笔据公司 的盈利气象及资金需求气象提议公司进行中期现款分成，并提交股东大会审议 批准。   （1）董事会制定年度利润分配有计划、中期利润分配有计划，落寞董事应酬利 润分配有计划单独发标明确办法。落寞董事不错征聚合小股东的办法，提议分成 提案，并径直提交董事会审议。   （2）监事会应当审议利润分配有计划，并作出决议，若有外部监事，外部监 事应酬利润分配有计划单独发标明确办法。   （3）董事会和监事会审议并通过利润分配有计划后提交股东大会审议批准。   （4）股东大会审议利润分配有计划。公司应当提供汇聚投票等方式以方便股 东参与股东大会表决。股东大会对现款分成具体有计划进行审议前，公司应当通 过多种渠说念（包括但不限于股东热线电话、传真、邮箱、互动平台等）主动与 股东独特是中小股东进行疏通和交流，充分听取中小股东的办法和诉求，实时 复兴中小股东关切的问题。 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   （5）公司股东大会对利润分配有计划作出决议后，公司董事会须在股东大会 审议通事后 2 个月内完成利润分配事项。   （1）当公司外部筹谋环境或自身筹谋气象发生较大变化，或笔据投资筹谋 和历久发展需要等确需诊治利润分配有计划的，不错诊治利润分配政策。诊治后 的利润分配政策，不得违反中国证监会和证券交易所的关连规律。   下列情况为上述所称的外部筹谋环境或者自身筹谋气象发生较大变化：   ①因国度法律法例、行业政策发生首要变化，非因公司自身原因而导致公 司经审计的净利润为负；   ②因出现地震、台风、水患、干戈等不成预感、不成幸免并不成克服的不 可抗力因素,对公司坐褥筹谋酿成首要不利影响导致公司经审计的净利润为负；   ③出现《公司法》规律不成分配利润的情形；   ④公司筹谋举止产生的现款流量净额连气儿两年均低于夙昔达成的可供分配 利润的 10%；   ⑤中国证监会和证券交易所规律的其他事项。   （2）董事会制定利润分配政策修改有计划，落寞董事应在董事会召开前单独 发标明确办法。   （3）监事会应当审议利润分配政策修改有计划，并作出决议，若有外部监事， 外部监事应酬利润分配政策修改有计划单独发标明确办法。   （4）董事会和监事会审议通过利润分配政策修改有计划后，提交股东大会审 议。公司应当提供汇聚投票等方式以方便股东参与股东大会表决。利润分配政 策诊治或者变更议案需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上同意 通过。   公司应严格按照关连规律在年度陈诉、半年度陈诉中详备露出利润分配方 案和现款分成政策的制定及执行情况，说明是否合适本规律的规律或者股东大 会决议的要求，分成程序和比例是否明确和清澈，关连的决策步和洽机制是否 完备，落寞董事是否尽责履责并阐扬应有的作用，中小股东是否有充分抒发意  胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  见和诉求的机会，中小股东的正当权益是否得到充分顾惜等。对现款分成政策  进行诊治或变更的，还要详备说明诊治或变更的条件和步调是否合规和透明等。  如公司夙昔盈利且中意现款分成条件、但董事会未作出现款利润分配有计划的，  公司应当在如期陈诉中露出原因，还应说明未用于分成的资金留存公司的用途  和使用计划，并由落寞董事发表落寞办法、监事会发表办法，同期在召开股东  大会时，公司应当提供汇聚投票等方式以方便中小股东参与表决。    股东违法占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现款红利，以偿  还其占用的资金。    （二）公司最近三年利润分配情况    最近三年，公司现款分成的具体情况如下：                                                                     单元：万元    状貌              2024 年度                2023 年度                2022 年度             以截止 2024 年 12 月 31     以截止 2023 年 12 月 31     以截止 2022 年 12 月 31             日的公司总股本                日的公司总股本                日公司总股本 分成有计划        向全体股东以每 10 股派          向全体股东以每 10 股派          向全体股东每 10 股派发             发现款红利东说念主民币 1.30          发现款红利东说念主民币 1.00          现款红利 0.50 元（含             元（含税），不送红              元（含税），不送红              税），不送红股，不转             股，不转增股本                股，不转增股本。               增股本。 现款分成金额（含 税） 包摄于上市公司普通 股股东的净利润 现款分成金额占包摄 于上市公司普通股股                20.70%                 19.55%                 12.52% 东的净利润的比率 最近三年累计现款分 红额（含税） 最近三年年均可分配 利润 最近三年累计现款分 红额/最近三年年均                                                              54.86% 可分配利润    公司最近三年现款分成情况合适中国证监会及《公司规律》对于现款分成  的规律，合适公司的试验情况和全体股东利益。  六、对于公司刊行可转变公司债券规模    笔据公司于 2024 年 12 月 6 日公告的《胜蓝科技股份有限公司向不特定对象 胜蓝科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 刊行可转变公司债券预案》，公司本次可转债计划召募资金总额不卓越东说念主民币 会授权东说念主士）在上述额度范围内细目。   在本次可转债刊行之前，公司将笔据公司最新的“最近一期末净财富”指 标气象最终细目本次可转债刊行的召募资金总额规模，确保不卓越“最近一期 末净财富的 50%”上限。 七、公司控股股东、试验控制东说念主、持股 5%以上的股东及董事、监 事、高档照料东说念主员针对认购本次可转债的说明及承诺   （一）计划参与本次可转债刊行认购的主体出具的承诺   公司控股股东胜蓝控股计划参与本次可转债刊行认购，出具承诺如下： 行认购，具体认购安排将笔据《证券法》《可转变公司债券照料办法》等关连 规律以及本次可转债刊行具体有计划、商场情况和本企业届时资金气象细目，并 严格履行相应信息露出义务。 何方式减持所持有的胜蓝股份股票和已刊行的可转债，且在上述时间内，亦无 任何减持计划或安排。 上述承诺发生减持胜蓝股份股票、可转债的情况，本企业因减持胜蓝股份股票、 可转债的所得收益全部归胜蓝股份整个，并照章承担由此产生的法律服务。若 给胜蓝股份和其他投资者酿成损失的，本企业将照章承担补偿服务。   公司试验控制东说念主黄雪林、董事潘浩、董事王俊胜、董事郭正桃、监事李雪 飞、监事孙细平、副总司理钟勇光计划参与本次可转债刊行认购，上述东说念主员出 具承诺如下： 认购，具体认购安排将笔据《证券法》《可转变公司债券照料办法》等关连规 定以及本次可转债刊行具体有计划、商场情况和本东说念主届时资金气象细目，并严格 履行相应信息露出义务。 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 佳偶、父母、子女不以任何方式减持所持有的胜蓝股份股票和已刊行的可转债， 且在上述时间内，亦无任何减持计划或安排。 佳偶、父母、子女违反上述承诺发生减持胜蓝股份股票、可转债的情况，本东说念主 及本东说念主之佳偶、父母、子女因减持胜蓝股份股票、可转债的所得收益全部归胜 蓝股份整个，并照章承担由此产生的法律服务。若给胜蓝股份和其他投资者造 成损失的，本东说念主将照章承担补偿服务。   （二）视情况参与本次可转债刊行认购的主体出具的承诺   公司落寞董事曾一龙、落寞董事赵连军、落寞董事苏文荣、监事会主席伍 麒霖、董事会书记许立各将视情况参与本次可转债刊行认购，上述东说念主员出具承 诺如下： 《证券法》《可转变公司债券照料办法》等关连规律，于届时决定是否参与认 购本次可转变公司债券并严格履行相应信息露出义务。若公司启动本次可转债 刊行之日本东说念主及本东说念主之佳偶、父母、子女终末一次减持公司股票或已刊行的可 转债的日时间隔不悦六个月（含）的，本东说念主及本东说念主之佳偶、父母、子女将不参 与认购公司本次刊行的可转债。 《证券法》《可转变公司债券照料办法》等对于证券交易的规律，在本次可转 债认购后六个月内不减持胜蓝股份的股票或已刊行的可转债。 佳偶、父母、子女违反上述承诺发生减持胜蓝股份股票、可转债的情况，本东说念主 及本东说念主之佳偶、父母、子女因减持胜蓝股份股票、可转债的所得收益全部归胜 蓝股份整个，并照章承担由此产生的法律服务。若给胜蓝股份和其他投资者造 成损失的，本东说念主将照章承担补偿服务。 胜蓝科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  七、公司控股股东、试验控制东说念主、持股 5%以上的股东及董事、监事、高档管 胜蓝科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  三、公司控股股东、试验控制东说念主基本情况和上市以来的变化情况 ......... 51  十三、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否存在负约或延迟支付  十四、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息的情况 104  三、刊行东说念主财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ........ 108  一、陈诉期内公司及董事、监事、高档照料东说念主员、控股股东、试验控制东说念主的 胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                        第一节 释义       在本召募说明书中，除文中另有说明外，下列简称具有以下特定含义：  一、普通术语 公司、本公司、胜蓝               指 胜蓝科技股份有限公司 股份、刊行东说念主 胜蓝有限、有限公司     指 东莞市胜蓝电子有限公司，刊行东说念主前身 控股股东、胜蓝控股     指 胜蓝投资控股有限公司，曾用名“东莞市胜蓝投资有限公司” 试验控制东说念主         指 黄雪林先生                 泰安胜之蓝企业照料结伙企业（有限结伙），曾为公司股东，曾用 泰安胜之蓝         指 名“大田胜之蓝商贸结伙企业（有限结伙）、贵州胜之蓝企业照料                 结伙企业（有限结伙）”，于 2023 年 10 月刊出 胜蓝新能源         指 广东胜蓝新能源科技有限公司，刊行东说念主全资子公司 韶关胜蓝          指 韶关胜蓝电子科技有限公司，刊行东说念主全资子公司 广东胜蓝电子        指 广东胜蓝电子科技有限公司，刊行东说念主全资子公司 东莞富智达         指 东莞市富智达电子科技有限公司，刊行东说念主全资子公司                 富强精工电子有限公司（FUCONN INDUSTRIAL ELECTRONICS 富强精工          指                 LIMITED），刊行东说念主全资子公司 万连科技          指 广东万连科技有限公司，刊行东说念主控股子公司 深圳胜蓝          指 胜蓝电子（深圳）有限公司，刊行东说念主控股子公司                 广东芯途能源科技有限公司，刊行东说念主控股子公司，已于 2024 年 12 芯途能源          指                 月刊出 特普伦           指 东莞市特普伦实业有限公司，刊行东说念主控股子公司 富方达科技         指 深圳市富方达科技有限公司，刊行东说念主控股子公司 成都胜蓝          指 成都胜蓝艾肯福德科技有限公司，刊行东说念主控股子公司 胜蓝精密部件        指 广东胜蓝精密零部件有限公司，刊行东说念主控股子公司 拓能联科          指 广东省拓能联科精密科技有限公司，刊行东说念主控股子公司 青蓝精密          指 广东青蓝精密时期有限公司，刊行东说念主控股子公司 车品新能源         指 广东胜蓝车品新能源科技有限公司，刊行东说念主孙公司 广东胜蓝光电        指 广东胜蓝光电科技有限公司，刊行东说念主孙公司 领创盛达          指 广东领创盛达新能源有限公司，刊行东说念主孙公司 泰国胜蓝          指 Shenglan Technology (Thailand) Co.,Ltd，刊行东说念主孙公司 好意思国胜蓝          指 JCTC Inc.，刊行东说念主孙公司 特伦拓           指 淄博特伦拓电子科技有限公司，刊行东说念主孙公司 富方达精密         指 深圳市富方达精密科技有限公司，刊行东说念主孙公司 龙岩富方达         指 龙岩市富方达电子有限公司，刊行东说念主孙公司                 胜蓝新能源科技有限公司（JCTC POWER CO., LIMITED），刊行 胜蓝新能源香港       指                 东说念主孙公司 东莞胜蓝光电        指 东莞市胜蓝光电科技有限公司，刊行东说念主孙公司 连捷精密          指 广东连捷精密时期有限公司，刊行东说念主参股公司 昭明电子          指 广东昭明电子集团股份有限公司，刊行东说念主参股公司 翼蓝智算          指 深圳市翼蓝智算科技有限公司，刊行东说念主参股公司 爱格玛           指 深圳市爱格玛科技有限公司，刊行东说念主参股公司                 广东胜贤智控科技有限公司，公司曾持股 42%的企业，已于 2024 胜贤智控          指                 年 7 月退出 益晟康           指 广东益晟康科技有限公司，连捷精密全资子公司   胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 富强电子厂          指 东莞市长安富强电子厂                  立讯精密工业股份有限公司、永新县博硕电子有限公司、遂宁立讯                  精密工业有限公司、东莞讯滔电子有限公司、东莞立讯时期有限公 立讯精密           指                  司、立讯精密工业（恩施）有限公司等并吞控制下或关联关系企                  业，为刊行东说念主客户                  鸿富锦精密工业（武汉）有限公司、鸿富锦精密电子（烟台）有限 富士康、鸿海精密       指 公司、富联精密电子（贵阳）有限公司、富联精密电子（天津）有                  限公司等并吞控制下或关联关系企业，为刊行东说念主客户                  深圳三诺信息科技有限公司和广西三创科技有限公司等并吞控制下 三诺集团           指                  或关联关系企业，为刊行东说念主客户                  北京小米电子家具有限公司等并吞控制下或关联关系企业，为刊行 小米             指                  东说念主客户                  TCL 华瑞照明科技（惠州）有限公司等并吞控制下或关联关系企 TCL            指                  业，为刊行东说念主客户                  日本电产（韶关）有限公司、日本电产（东莞）有限公司、日本电 日本电产           指 产（大连）有限公司和日本电产株式会社等并吞控制下或关联关系                  企业，为刊行东说念主客户                  日立乐金光科技（惠州）有限公司、HITACHI ELECTRONIC 日立集团           指 PRODUCTS（M)SDN.BHD 等并吞控制下或关联关系企业，为刊行                  东说念主客户                  惠州比亚迪电子有限公司、上海比亚迪有限公司、惠州比亚迪电板                  有限公司、比亚迪精密制造有限公司、深圳市比亚迪电子部品件有 比亚迪            指                  限公司和深圳市比亚迪供应链照料有限公司等并吞控制下或关联关                  系企业，为刊行东说念主客户 长城汽车           指 长城汽车股份有限公司，为刊行东说念主客户                  欣旺达电子股份有限公司、南京市欣旺达新能源有限公司、南昌欣 欣旺达集团          指                  旺达新能源有限公司等并吞控制下或关联关系企业，为刊行东说念主客户                  深圳兴奇宏科技有限公司、奇宏电子（深圳）有限公司、奇宏电子 奇宏             指                  （成都）有限公司等并吞控制下或关联关系企业，为刊行东说念主客户                  东莞铭基电子科技集团有限公司、江西锦宝科技有限公司、江西铭 铭基电子           指                  达科技有限公司等并吞控制下或关联关系企业，为刊行东说念主客户 波浪集团           指 波浪电子信息产业股份有限公司等并吞控制下或关联关系企业 上汽五菱           指 上汽通用五菱汽车股份有限公司，为刊行东说念主客户 广汽集团           指 广州汽车集团股份有限公司等并吞控制下或关联关系企业 安费诺            指 Amphenol Corporation（股票代码：APH.N），全球有名贯串器公司 华为             指 华为时期有限公司 OPPO           指 OPPO 广东迁徙通讯有限公司 vivo           指 维沃迁徙通讯有限公司 Nokia          指 Nokia Corporation 等并吞控制下或关联关系企业 空想集团、空想        指 空想集团有限公司等并吞控制下或关联关系企业，为刊行东说念主客户 泰科             指 TE Connectivity，全球有名贯串器公司 鸿腾精密           指 鸿腾精密科技股份有限公司等并吞控制下或关联关系企业 矢崎             指 YAZAKI Corporation，全球有名贯串器公司 得润电子           指 深圳市得润电子股份有限公司 意华股份           指 温州意华接插件股份有限公司 信音电子           指 信音电子（中国）股份有限公司 鸿日达            指 鸿日达科技股份有限公司 徕木股份           指 上海徕木电子股份有限公司 瑞可达            指 苏州瑞可达贯串系统股份有限公司 东莞证券、保荐东说念主、                指 东莞证券股份有限公司 保荐机构、主承销商 讼师、讼师事务所       指 北京市嘉源讼师事务所      胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 致同、致同司帐师          指   致同司帐师事务所（特殊普通结伙） 司农、司农司帐师          指   广东司农司帐师事务所（特殊普通结伙） 中证鹏元              指   中证鹏元资信评估股份有限公司 中国证监会             指   中国证券监督照料委员会                       《胜蓝科技股份有限公司与东莞证券股份有限公司对于胜蓝科技股 《受托照料公约》          指                       份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券之受托照料公约》 《公司规律》            指   《胜蓝科技股份有限公司规律》 《公司法》             指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》             指   《中华东说念主民共和国证券法》 《照料办法》            指   《上市公司证券刊行注册照料办法》 《股票上市规矩》          指   《深圳证券交易所创业板股票上市规矩》 本召募说明书、召募             胜蓝科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明                   指 说明书                   书 本规矩               指   胜蓝科技股份有限公司可转变公司债券持有东说念主会议规矩                       刊行东说念主本次拟向不特定对象刊行总额不卓越 45,000 万元（含 45,000 本次刊行              指                       万元）可转变为公司股票的可转变公司债券 陈诉期               指   2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-3 月 陈诉期各期末            指   2022 年末、2023 年末、2024 年末和 2025 年 3 月末 元、万元              指   东说念主民币元、万元   二、专科术语                       一种接纳机械组件接口贯串电子知道的机电元件，不错借此通过电 贯串器               指                       子家具中两个落寞元件的光信号和电信号                       和社会类、工业类等电子家具相对应的电子家具分类，包括智能手 消费类电子             指   机、电脑、电视机、视盘机、数字机顶盒、摄像机、摄录机、游戏                       机以至极他个东说念主及家庭用电子家具 端子                指   接线终局，又称接线端子                       Universal Serial Bus，即通用串行总线，在本召募说明书中指合适 USB               指   USB 接口系列程序的贯串器系列，适用于消费电子家具与其他迁徙                       存储诱导及文娱诱导之间的数据传输及交换                       Type-C 是一种新式的 USB 接口，具有体积纤薄、数据传输速率快 Type-C            指                       （最高 10GBPS）和供电量大（最高 100W）等秉性                       Printed Circuit Board，即印制电路板，又称印刷电路板、印刷知道 PCB               指                       板，是电子元器件相贯串的载体                       贯串器底座（片座）贯串器，一般是由金属件与塑胶件拼装在一 Wafer 贯串器         指   起，常用于 PCB 板上，其不像 Hosing 一般唯有塑胶件（有的带铁                       壳），是与线材及端子拼装在一皆的                       Flexible Printed Circuit，即柔性印制电路板，又称柔性电路板或柔性 FPC               指   知道板，由柔性基材制成的印制电路板，其优点是不错迂曲，便于                       部件的拼装                       High Definition Multimedia Interface，即高清澈度多媒体接口，主要 HDMI              指                       用于高清澈度影像及音频传输                       Low-Voltage Differential Signaling，即低电压差分信号，是一种中意 LVDS              指                       高性能数据传输应用的新式时期                       Flexible Flat Cable，即柔性扁平电缆，其优点是不错肆意遴荐导线                       数量及间距，减少电子家具的体积和坐褥成本，适合于迁徙部件与 FFC               指                       主板之间、PCB 板对 PCB 板之间、袖珍化电器诱导顶用作数据传输                       线缆 透镜                指   用透明物资制成的名义为球面的光学元件                       Poly（Methyl Methacrylate)，即聚甲基丙烯酸甲酯，俗称有机玻 PMMA              指                       璃，是迄今为止合成透明材料中质地最优异，性价比较高的品种 PA                指   Polyamide，即尼龙、聚酰胺，是一种用途平淡的通用工程塑料   胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书               Liquid Crystal Polymer，国内称之为液晶团员物，是一种高性能特种 LCP            指               工程塑料 电气性能        指 不同电流、电压条件下保持正常贯串功能的才略 机械性能        指 贯串器在种种机械外力冲击下正常服务的才略 环境性能        指 贯串器在种种环境下保持正常服务的才略 VMI         指 Vendor Management Inventory，即库存照料模式               Production Material Control，是对坐褥计划与坐褥进程的控制，以及 PMC         指 对物料的计划、追踪、收发、存储、使用等各方面的监督与照料和               呆滞料的防患处理服务 PCS、pcs     指 个      注：本召募说明书除独特说明外所少见值保留 2 位极少，若出现总额与各分项数值之  和余数不符的情况，均为四舍五入所致。  胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                第二节 本次刊行概况 一、刊行东说念主基本信息            汉文称呼：胜蓝科技股份有限公司 公司称呼            英文称呼：Shenglan Technology Co., Ltd. 法定代表东说念主      潘浩 股票代码       300843.SZ 股票简称       胜蓝股份 上市地点       深圳证券交易所 成立日期       2007 年 12 月 14 日 上市日期       2020 年 7 月 2 日 住所         东莞市长安镇沙头南区合兴路 4 号 电话         0769-81582995 传真号码       0769-81582995 互联网网址      http://www.jctc.com.cn/ 电子信箱       ir@jctc.com.cn 调治社会信用代码   91441900669856804J            研发、坐褥、销售：电子家具及新能源组件、贯串器、贯串线家具及组            件、天线、电磁屏蔽组件、射频及微波器件关连家具、电源适配器、耳            机、智能一稔及邻近家具；新能源汽车充电模组、充电桩、充电枪诱导            及关连家具、锂电板结构件、软性知道板、锂电板家具及关连配件、通 筹谋范围       用机械诱导、机械配件、汽车配件、家用电器、端子、端子机、模具、            发光二极管及配件、背光透镜、光学零组件及配件及提供家具关连时期            服务；名义贴片加工及关连时期服务；货色或时期进出口（国度辞谢或            波及行政审批的货色和时期进出口除外）；餐饮服务。（照章须经批准            的状貌，经关连部门批准后方可开展筹谋举止） 二、本次刊行的基本情况    （一）本次刊行的核准情况    本次可转债刊行有计划于 2024 年 12 月 5 日经公司第三届董事会第二十一次会 议、于 2024 年 12 月 23 日经公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过。    本次可转债刊行尚需经深圳证券交易所审核并报中国证监会注册。    （二）本次刊行的布景和目的    （1）国度产业政策支撑，助力贯串器行业发展    电子贯串器属于新式的电子元器件，平淡应用于汽车、消费电子、电信通 讯、工业诱导等规模，属于国度裂缝援救和饱读动发展的重点行业。国度工信部、 科技部、统计局等先后出台了《国度重点支撑的高新时期规模》《战术性新兴 产业分类（2018）》《基础电子元器件产业发展行动计划（2021—2023 年）》 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 年本）》等一系列政策及指导性文献，对贯串器行业的健康发展提供了细密的 轨制与政策环境，同期为本状貌的胜仗实施提供了有劲的政策支撑。    （2）新能源汽车浸透率擢升，带动上游贯串器行业发展 车车型迭代更新加速，商场火热。笔据中国汽车工业协会统计，我国新能源汽 车销量由 2020 年的 136.7 万辆增长至 2023 年 949.5 万辆，增长较快。2023 年我 国新能源车销售浸透率卓越 31%。改日，我国新能源汽车商场仍将守护高速增 长的态势，笔据 EV Tank 数据及中信证券研究预测，到 2030 年中国新能源汽车 销量将达到 2,000 万辆，2021 年-2030 年均复合增长率将达到 21.29%。新能源汽 车行业的隆盛增长带动了新能源汽车上游产业链行业的快速发展。公司本次募 投状貌的实施将进一步擢升公司新能源贯串器的坐褥才略，从而更好地服务下 游新能源汽车行业，有益于增强公司商场竞争力。    （3）工控规模商场空间巨大、国产化趋势强劲，拉动国内贯串器发展    笔据 Bishop & Associates、中银证券统计数据，2022 年度全球工控规模贯串 器占全球贯串器比例为 12.80%，为第四大贯串器应用规模；另据 Bishop & Associates 数据，中国事全球最大及增长最快的贯串器商场。关联词，当今国内工 控贯串器商场仍由国际一流厂商（泰科、恩尼电子、 Harting Technology、 Samtec 等）主导，国产化程度低，国产替代空间大。比年来，在我国智能制造、 工业 4.0 趋势的驱动下，我国工控自动化商场规模持续增长，这为工业控制贯串 器商场提供了强有劲的增长能源。笔据工控网数据，2017 年至 2022 年中国工业 自动化商场规模从 1,656 亿元增长至 2,642 亿元，年复合增长率达 9.79%。公司 本次募投状貌的实施将进一步擢升公司工控贯串器的坐褥才略，从而更好地服 务卑鄙工控规模客户。    （1）响应“制造强国”号召，推动中国贯串器行业的进取 体系，相持把发展经济的效率点放在实体经济上，鼓动新式工业化，加速竖立 制造强国、质料强国、航天强国、交通强国、汇聚强国、数字中国”。同期， 制造业是实体经济的基础。而贯串器行业是制造业中纰谬法子之一，对鼓动制 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 造业产业升级、时期进取以及竖立“制造强国”均具有首要真谛。因此，贯串 器行业对国度效率发展实体经济、加速竖立制造强国具有首要作用。公司是一 家专注于贯串器及精密零组件和新能源汽车贯串器至极组件的研发、坐褥及销 售的高新时期企业，实施本次募投状貌粗疏响应国度“制造强国”号召，推动 中国贯串器行业的进取，具有首要现实真谛。   （2）擢升公司家具时期水平，加速扩大中高端家具商场份额   当今，国际贯串器头部厂商凭借先发上风在高端贯串器商场占有主要份额。 关联词，跟着国内贯串器最初制造企业的时期发展，国内贯串器最初制造企业逐 步参与到高端商场的竞争。公司本次刊行的募投状貌包括新能源汽车高压贯串 器及组件坐褥研发竖立状貌和工业控制贯串器坐褥研发竖立状貌。关连状貌的 落地将有用提高公司在贯串器规模时期的优化升级，提高公司家具时期水柔软 隐敝规模，提高公司关连家具在中高端贯串器商场的竞争力。   公司本次募投状貌的干预，将进一步提高公司时期水平，紧贴行业时期发 展前沿，达成时期的持续最初，以及公司战术筹谋的进一步实施落地，扩大公 司在中高端贯串器的商场份额。   （3）丰富公司家具结构，进一步深耕和拓展应用规模   公司专注于电子贯串器及精密零组件的研发、坐褥及销售，主要家具已广 泛应用于消费类电子、新能源汽车等规模，况且依托先进的精密制造时期和自 动化照料水平形成自身的中枢家具上风。公司本次募投项生分产的新能源汽车 高压贯串器及组件、工业控制贯串器主要应用于新能源汽车、工控等规模，前 述家具均紧密围绕公司主营业务开展，是原有业务规模的进一步延迟，丰富了 公司的家具结构，契合公司战术发展目的，合适贯串器商场应用规模口头，顺 应了贯串器商场的发展趋势。   本次募投状貌的实施，有益于公司进一步深耕和拓展新能源汽车、工控等 规模，促进公司战术发展，有益于增强公司持续筹谋才略。   （三）本次刊行基本条件   本次刊行证券的种类为可转变为公司 A 股股票的可转变公司债券。本次可 胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 转变公司债券及改日经本次可转变公司债券转变的公司 A 股股票将在深圳证券 交易所上市。   笔据关连法律法例的规律并结合公司财务气象和投资计划，本次可转变公 司债券刊行总额不卓越东说念主民币 45,000.00 万元（含 45,000.00 万元），具体规模 提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的东说念主士）在上述额度范围 内细目。   本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   本次刊行的可转债期限为自觉行之日起 6 年。   本次刊行的可转债票面利率的细目方式及每一计息年度的最终利率水平， 提请公司股东大会授权公司董事会在刊行前笔据国度政策、商场气象和公司具 体情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   本次刊行的可转债接纳每年付息一次的付息方式，到期反璧本金和终末一 年利息。   （1）年利息筹商   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。   年利息的筹商公式为：I=B×i；   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“夙昔”或“每 年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：可转债确夙昔票面利率。   （2）付息方式 胜蓝科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   ①本次刊行的可转债接纳每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转债 刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个服务日，顺宽限间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度关连利息和股利的包摄等事项，由公司董事会笔据关连法律法例 及深圳证券交易所的规律细目。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付夙昔利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）苦求转变成公司股票的可转债，公司不再向其持有东说念主 支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债持有东说念主所赢得利息收入的应付税项由可转债持有东说念主承担。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后的第一个交 易日起至可转债到期日止。债券持有东说念主对转股或者不转股有遴荐权，并于转股 的次日成为公司股东。   （1）动手转股价钱的细目   本次刊行的可转债的动手转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易 日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的较高者，且不得朝上 修正。具体动手转股价钱由股东大会授权董事会在刊行前笔据商场和公司具体 情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   其中，前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总 额/该二十个交易日公司股票交易总量（若在该二十个交易日内发生过因除权、 除息引起股价诊治的情形，则对诊治前的交易日的交易价按经过相应除权、除 息诊治后的价钱筹商）；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股 票交易总额/该日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的诊治方式及筹商公式 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因 本次刊行的可转变公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情 况，将按下述公式进行转股价钱的诊治（保留极少点后两位，终末一位四舍五 入）：   派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1＝P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为诊治后转股价，P0 为诊治前转股价，n 为送股或转增股本率， A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或整个者权益变化情况时，将轮番进行转股价钱调 整，并在深圳证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息露出媒体上刊 登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱诊治日、诊治办法及暂停转股期 间（如需）。当转股价钱诊治日为本次刊行的可转变公司债券持有东说念主转股苦求 日或之后，转变股份登记日之前，则该持有东说念主的转股苦求按本公司诊治后的转 股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、 数量和/或整个者权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转变公司债券持有东说念主 的债权利益或转股养殖权益时，本公司将视具体情况按照公说念、平允、公允的 原则以及充分保护本次刊行的可转变公司债券持有东说念主权益的原则诊治转股价钱。 关连转股价钱诊治内容及操作办法将依据那时国度关连法律法例及证券监管部 门的关连规律制订。   （1）修正条件及修正幅度   在本次刊行的可转变公司债券存续时间，当公司股票在职意连气儿三十个交 易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会 有权提议转股价钱向下修正有计划并提交公司股东大会审议表决。 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   上述有计划须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易 均价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱 不得低于最近一期经审计的每股净财富值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治 日前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价钱筹商，在转股价钱诊治日及之后 交易日按诊治后的转股价钱和收盘价钱筹商。   （2）修正步调   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在深圳证券交易所和中国证监会指 定的上市公司信息露出媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登 记日及暂停转股时间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价 格修正日）动手复原转股苦求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，转变股份登记日之前，该类转股 苦求应按修正后的转股价钱执行。   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数量的筹商方式为 Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东说念主苦求转股的数量；V 指可转债持有东说念主苦求转股的 可转债票面总金额；P 指苦求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东说念主苦求转变成的股份须为整数股。转股时不足转变一股的可转 债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的关连规律，在可转债持有东说念主转股 当日后的五个交易日内以现款兑付该可转债余额以及该余额对应确当期应计利 息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可转变公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转 股的可转变公司债券，具体赎回价钱由股东大会授权董事会笔据刊行时商场情 况与保荐机构（主承销商）协商细目。 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可转变公司债券转股期内，当下述两种情形的肆意一种出现 时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分 未转股的可转变公司债券：   ①在本次刊行的可转变公司债券转股期内，如果公司股票连气儿三十个交易 日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转变公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的筹商公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转变公司债券持有东说念主办有的可转变公司债券票面总金 额；   i：指可转变公司债券夙昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的试验日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治 前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价钱筹商，转股价钱诊治后的交易日按 诊治后的转股价钱和收盘价钱筹商。      （1）有条件回售条件   本次刊行的可转变公司债券终末两个计息年度，如果公司股票在职何连气儿 三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转变公司债券持有东说念主 有权将其持有的全部或部分可转变公司债券按债券面值加上圈套期应计利息的价 格回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转变公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发 现款股利等情况而诊治的情形，则在诊治前的交易日按诊治前的转股价钱和收 盘价钱筹商，在诊治后的交易日按诊治后的转股价钱和收盘价钱筹商。如果出 现转股价钱向下修正的情况，则上述连气儿三十个交易日须从转股价钱诊治之后 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 的第一个交易日起再行筹商。   本次刊行的可转变公司债券终末两个计息年度，可转变公司债券持有东说念主在 每年回售条件初度中意后可按上述商定条件诈欺回售权一次，若在初度中意回 售条件而可转变公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施 回售的，该计息年度不成再诈欺回售权，可转变公司债券持有东说念主不成屡次诈欺 部分回售权。   （2）附加回售条件   若本次刊行可转变公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书 中的承诺情况比拟出现首要变化，且该变化被中国证监会认定为改变召募资金 用途的，债券持有东说念主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价钱向公司回售其持 有的全部或部分可转变公司债券的权利。在上述情形下，债券持有东说念主不错在回 售申报期内进行回售，在回售申报期内伪善施回售的，自动丧失该回售权。   因本次刊行的可转债转股而加多的本公司股票享有与原股票同等的权益， 在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转债转股形 成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   本次可转债的具体刊行方式由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会 授权的东说念主士）与本次刊行的保荐机构（主承销商）协商细目。   本次可转变公司债券的刊行对象为持有中国证券登记结算有限服务公司深 圳分公司证券账户的天然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合适法律规律的其他投资 者等（国度法律、法例辞谢者除外）。   本次刊行可转债给予公司原 A 股股东优先配售权，原股东亦有权撤销配售 权。具体优先配售比例及数量提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会 授权的东说念主士）在刊行前笔据商场情况与本次刊行的保荐机构（主承销商）协商 细目，并在本次可转债的刊行公告中给予露出。原股东优先配售之外的余额和 原股东撤销优先配售后的部分接纳通过深圳证券交易所交易系统网上订价刊行 胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 的方式进行，或者接纳网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统 网上订价刊行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体刊行方式提请股 东大会授权公司董事会与保荐东说念主（主承销商）在刊行前协商细目。      （1）债券持有东说念主的权利   ①依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   ②笔据《召募说明书》商定条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   ③笔据《召募说明书》商定的条件诈欺回售权；   ④依照法律、行政法例及公司规律的规律转让、赠与或质押其所持有的本 次可转债；   ⑤依照法律、公司规律的规律赢得关连信息；   ⑥按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；   ⑦依照法律、行政法例等关连规律参与或拜托代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并诈欺表决权；   ⑧法律、行政法例及公司规律所赋予的其手脚公司债权东说念主的其他权利。      （2）债券持有东说念主的义务   ①遵从公司所刊行的本次可转债条件的关连规律；   ②依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；   ③遵从债券持有东说念主会议形成的有用决议；   ④除法律、法例规律、公司规律及《召募说明书》商定之外，不得要求公 司提前偿付本次可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司规律规律应当由本次可转债持有东说念主承担的其他义 务。      （3）在本次刊行的可转债存续时间内，当出现以下情形之一时，应当通 过债券持有东说念主会议决议方式进行决策   ①公司拟变更《召募说明书》的商定；   ②公司不成按期支付可转债本息；     胜蓝科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书       ③公司发生减资（因职工持股计划、股权激勉或公司为顾惜公司价值及股 东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、驱散或者苦求破产；       ④拟变更、解聘本次债券受托照料东说念主或变更《可转变公司债券受托照料协 议》的主要内容；       ⑤保证东说念主（如有）或者担保物（如有）发生首要变化；       ⑥在法律许可的范围内修改债券持有东说念主会议规矩；       ⑦发生其他影响债券持有东说念主首要权益的事项；       ⑧笔据法律、行政法例、中国证监会、深圳证券交易所及债券持有东说念主会议 规矩的规律，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。       （4）下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议       ①公司董事会；       ②单独或统共持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主；       ③法律、法例、中国证监会、深圳证券交易所规律的其他机构或东说念主士。       公司将在召募说明书中商定保护债券持有东说念主权利的办法，以及债券持有东说念主 会议的权利、步和洽决议收效条件。       本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金总额不卓越 45,000.00 万元 （含 45,000.00 万元），扣除刊行用度后将用于以下状貌：                                                       单元：万元 序号       状貌称呼       状貌投资总额           拟干预召募资金金额         实檀越体      新能源汽车高压贯串器及组      件坐褥研发竖立状貌      工业控制贯串器坐褥研发建      设状貌           统共             45,233.57        45,000.00      -       本次向不特定对象刊行可转债的召募资金到位之前，公司将笔据状貌试验 需要和鱼贯而来以自筹资金进行先期干预，并在召募资金到位之后，依关连法 律法例的要乞降步调对先期干预资金给予置换。       本次向不特定对象刊行可转债召募资金总额扣除刊行用度后的召募资金净 额少于上述状貌召募资金拟干预总额，公司可笔据状貌的试验需求，按照关连 法例规律的步调对上述状貌的召募资金干预金额进行适当诊治，不足部分由公 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 司自筹处理。   公司一经制订了召募资金照料关连轨制，本次刊行可转变公司债券的召募 资金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行 前由公司董事会细目。   本次向不特定对象刊行可转债不提供担保。   公司已聘用资信评级机构为本次刊行的可转债出具资信评级陈诉。   公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券有计划的有用期为十二个月，自 刊行有计划经股东大会审议通过之日起筹商。   （四）债券评级及担保情况   公司已聘用中证鹏元为本次刊行的可转变公司债券出具资信评级陈诉。胜 蓝股份主体信用级别为 AA-，本次可转债信用级别为 AA-，评级预计为厚实。   本次向不特定对象刊行可转变公司债券不提供担保。   （五）本次可转债的受托照料东说念主   公司聘任东莞证券手脚本次可转债的受托照料东说念主，并同意接受东莞证券的 监督。在本次可转债存续期内，东莞证券应当勤恳尽责，笔据关连法律、法例 和规矩、召募说明书及《受托照料公约》的规律，诈欺权利和履行义务。凡通 过认购、交易、受让、承袭、承继或其他正当方式取得并持有本次可转债的投 资者，均视同自愿接受东莞证券担任本次可转债的受托照料东说念主，同意《受托管 理公约》中对于甲方、乙方、可转债持有东说念主权利义务的关连商定。经可转债持 有东说念主会议决议更换受托照料东说念主时，亦视同可转债持有东说念主自愿接受继任者手脚本 期可转债的受托照料东说念主。 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 三、负约情形、服务及争议处理   （一）债券负约情形   本次债券项下的负约事件如下： 金或利息； 司债券持有东说念主会议规矩》及本召募说明书下的任何承诺或义务且将对公司履行 本期可转债的还本付息产生首要不利影响，在经债券受托照料东说念主书面见告，或 经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额百分之十以上的可转债持有东说念主书 面见告，该负约在上述见告所要求的合理期限内仍未予纠正； 付息才略产生实质不利影响，或出售其首要财富等情形以致对公司就本期可转 债的还本付息才略产生首要实质性不利影响； 偿才略、被法院指定禁受东说念主或已动手关连的法律步调； 法或司法机构或权力部门的指示、法则或呐喊，或上述规律的解释的变更导致 公司在本公约或本期可转债项下义务的履行变得分歧法； 影响的情形。   （二）负约服务 份有限公司债券持有东说念主会议规矩》的商定，有表决权的债券持有东说念主不错通过债 券持有东说念主会议形成有用决议，以书面方式见密告行东说念主，晓谕整个未偿还的本期 可转债本金和相应利息，立即到期应付。 以下赠送措施，债券受托照料东说念主经债券持有东说念主会议决议后不错书面方式见密告 行东说念主，晓谕取消加速退回的决定： 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   （1）向债券受托照料东说念主提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额 的总和：①整个到期应付未付的本期可转债利息或本金；②债券受托照料东说念主的 合理补偿、用度和开支。   （2）《受托照料公约》项下刊行东说念主负约事件已得到赠送或被债券持有东说念主通 过会议决议的局势豁免；   （3）债券持有东说念主会议同意的其他赠送措施；   刊行东说念主保证按照本次债券刊行条件商定的还本付息安排向债券持有东说念主支付 本次债券利息及兑付本次债券本金，若不成按时支付本次债券利息或本次债券 到期不成兑付本金，刊行东说念主将承担因延迟支付本金和/或利息产生的罚息、负约 金等，并就受托照料东说念主因刊行东说念主负约事件承担关连服务酿成的损失给予补偿。      （三）争议处理机制   本次债券刊行适用中国法律并依其解释。   本次债券刊行和存续时间所产生的争议，起始应在争议各方之间协商处理。 如果协商处理不成，争议各方有权按照《受托照料公约》《胜蓝科技股份有限 公司可转变公司债券持有东说念主会议规矩》等规律，向有统治权的东说念主民法院拿告状 讼。 四、承销方式及承销期   本次刊行由保荐机构（主承销商）东莞证券以余额包销方式承销。承销期的 起止时期：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。 五、刊行用度                                         单元：万元         状貌                  金额      承销及保荐用度                【】       司帐师用度                 【】        讼师用度                 【】       资信评级用度                【】   信息露出及刊行手续等用度              【】         统共                  【】  注：以上各项刊行用度可能会笔据本次刊行的试验情况有所增减。 六、承销时间的停牌、复牌及可转债上市的时期安排  胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    本次刊行的主要日程安排如下表所示：     日期                           刊行安排    T-2 日               刊登《召募说明书》及选录、《刊行公告》《网启程演公告》 【】年【】月【】日    T-1 日               原 A 股股东优先配售股权登记日；网启程演 【】年【】月【】日     T日        刊登《刊行教导性公告》；原 A 股股东优先认购配售日（当日缴付足 【】年【】月【】日     额认购资金）；网上申购日（无需缴付申购资金）；细目网上中签率    T+1 日               刊登《网上中签率及优先配售结果公告》；进行网上申购摇号抽签 【】年【】月【】日    T+2 日      刊登《网上中签结果公告》；网上中签缴款（投资者确保资金账户在 【】年【】月【】日     T+2 日日终有足额的可转债认购资金）    T+3 日      保荐机构（主承销商）笔据网上资金到账情况细目最终配售结果和包 【】年【】月【】日     销金额    T+4 日               刊登《刊行结果公告》 【】年【】月【】日    以上日期均为交易日。如关连监管部门要求对上述日程安排进行诊治或遇 首要突发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。    本次可转债刊行承销时间公司股票正常交易，不进行停牌。 七、本次刊行证券的上市畅达安排    本次刊行的证券不设持有期限定。本次刊行结果后，公司将尽快苦求本次 向不特定对象刊行的可转变公司债券在深圳证券交易所上市，具体上市时期公 司将另行公告。 八、本次刊行的关连机构  （一）刊行东说念主 称呼        胜蓝科技股份有限公司 法定代表东说念主     潘浩 住所        东莞市长安镇沙头南区合兴路 4 号 商量东说念主       许立各 商量电话      0769-81582995 传真        0769-81582995  （二）保荐机构（主承销商） 称呼        东莞证券股份有限公司 法定代表东说念主     陈照星 住所        东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 商量电话      0769-22113725 传真        0769-22119285 保荐代表东说念主     朱则亮、杨国辉 状貌协办东说念主     陈宇伟 状貌组成员     邹苇茹、王效男、侯兵鑫、贾鑫鑫、杨炜淦  （三）讼师事务所  胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 称呼        北京市嘉源讼师事务所 负责东说念主       颜羽 住所        北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 商量电话      0755-82789766 传真        0755-82789577 承办讼师      文梁娟、张舟  （四）司帐师事务所 称呼        广东司农司帐师事务所（特殊普通结伙） 负责东说念主       吉争雄 住所        广州市南沙区南沙街兴沙路 6 号 704 房-2 商量电话      020-39391992 传真        020-39391992 承办注册司帐师   郭俊彬、彭程  （五）资信评级机构 称呼        中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主     张剑文 住所        深圳市福田区深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 商量电话      0755-82870071 传真        0755-82872090 承办东说念主       邹火雄、朱小万  （六）苦求上市的证券交易所 称呼        深圳证券交易所 住所        深圳市福田区深南大路 2012 号 电话        0755-88668888 传真        0755-82083104  （七）保荐东说念主（主承销商）收款银行 开户行       【】 户名        【】 账号        【】 九、刊行东说念主与本次刊行关连机构至极关连东说念主员的关系      截止本召募说明书签署之日，刊行东说念主与本次刊行关连的中介机构至极负责 东说念主、高档照料东说念主员、承办东说念主员之间不存在径直或转折的股权关系或其他利益关 系。 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                    第三节 风险因素    投资者在评价刊行东说念主这次刊行可转债时，除本召募说明书提供的其他贵府 外，应独特负责筹商下述风险因素。 一、与刊行东说念主关连的风险    （一）筹谋风险    陈诉期内，公司存在对部分主要客户销售减少的情况。其中，抵消费类电 子贯串器及组件家具的客户，受公司对客户 B 的 TYPE-C 贯串器销量着落影响， 受客户 P 自身家具销量不畅影响，以及客户 P 将其坐褥产能从中国迁徙至越南， 其在越南当地开发新的线束配套厂商并就近购买，减少了对公司线束家具的采 购额，使得公司对客户 P 收入持续减少。对新能源汽车贯串器及组件家具的客 户，受客户 A 擢升自身家庭储能类家具坐褥克己率的影响，2024 年公司对客户 A 的收入同比着落 36.53%；受客户 D 对电板模组制造有计划进行更新换代升级后 取消侧板类贯串件的影响，2024 年公司对客户 D 的收入同比着落 28.57%。    公司从事电子贯串器及精密零组件和新能源汽车贯串器至极组件的研发、 坐褥及销售，如果改日公司不成持续保持商场竞争上风，或者公司的家具功能、 家具价钱、供货才略无法中意客户的需求，或者客户可能会基于供应链厚实、 自身家具成本等原因，遴荐其他供应商进行采购替代或减少向公司的采购金额， 将会对公司的筹谋事迹产生一定的不利影响。    陈诉期内，公司对前五名客户的销售金额统共占营业收入比例分别为 公司消费类电子贯串器及组件业务的客户聚合度主要在 25%至 35%之间，客户 聚合度相对较高；新能源汽车贯串器及组件业务的客户聚合度主要在 75%至 85% 之间，客户聚合度较高。在新能源汽车贯串器及组件业务中，公司对第一大客 户客户 A 的收入占比分别为 51.95%、63.76%、53.16%和 70.68%，具有较大依 胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 赖性。2024 年，受公司对客户 A、客户 D 收入分别同比着落 40.09%和 28.52% 影响，公司新能源汽车贯串器及组件业务收入着落 28.14%。    改日，若公司主要客户的商场份额着落或竞争地位发生首要变动，或公司 与大客户的合作关系发生变化，公司可能面对合作金额责骂或客户流失等风险， 进而对公司的筹谋事迹酿成不利影响。    贯串器行业是时期和东说念主才密集型产业，中枢时期东说念主员的厚实性是保险公司 业务的厚实性和发展的持续性的关节。截止 2025 年 3 月 31 日，公司共有研发东说念主 员 348 东说念主，占职工总东说念主数 11.38%，其中中枢时期东说念主员 3 名。公司中枢时期东说念主员 及研发东说念主员承担着公司时期开发和时期创新照料方面的纰谬职责，对公司不断 进行时期创新具有至关纰谬的作用。跟着电子行业的时期进取，同行业公司对 中枢时期东说念主员的需求也日益加多，因此存在中枢时期东说念主员流失的风险。改日， 若公司出现中枢时期东说念主员流失的情况，将对公司的坐褥筹谋酿成不利影响。    陈诉期内，公司的客户主要散播在消费类电子和新能源汽车两个具有不同 时期秉性且快速变革的行业，这对公司的合座时期研发水平、时期储备、快速 研发的才略提议较高要求。同期跟着召募资金投资状貌的实施，公司逐步扩大 业务规模，丰富家具种类，中意繁多客户日益种种化的需求，这对时期创新的 要求也日益提高。    陈诉期内，公司研发用度分别为 7,650.88 万元、9,025.51 万元、8,375.70 万 元和 1,649.53 万元，占同期营业收入的比重分别为 6.54%、7.27%、6.51%和 则可能削弱公司的家具竞争力，也将对公司事迹的增长带来不利影响。    （二）财务风险 别为 5,542.37 万元、7,310.40 万元、10,038.55 万元和 3,048.33 万元，营业收入和 胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 净利润有所波动。2023 年、2024 年公司营业收入增速分别为 6.06%、3.71%，增 速相对不高。如果公司改日无法应酬贯串器商场竞争进一步加重、行业政策发 生不利变化、原材料合座价钱水平高涨等因素带来的不利影响，可能导致公司 营业收入和净利润有所波动以至着落，从而影响公司筹谋事迹。    截止陈诉期末，公司应收账款余额 51,763.21 万元，占年化后同期营业收入 的 38.44%，坏账准备 4,147.06 万元。陈诉期内，公司应收账款余额占营业收入 的比例分别为 39.38%、39.15%、40.95%和 38.44%。陈诉期各期末，公司应收 账款账面价值占流动财富的比例分别为 32.77%、32.81%、39.30%和 38.19%。 改日，若客户筹谋气象或资信情况恶化，出现推迟支付或无力支付款项的情形， 公司将面对应收账款不成按期收回或无法收回从而发生坏账损失的风险，将对 公司筹谋事迹酿成不利影响。    陈诉期各期末，公司存货账面价值分别为 14,547.58 万元、15,720.30 万元、 速率着落。改日，若电子贯串器及精密零组件家具的销售价钱或原材料采购价 格在短期内大幅着落，或者因商场因素、时期道路变化等酿成公司家具无法正 常销售，将导致公司存货出现大额跌价迹象，从而对公司筹谋事迹酿成不利影 响。    公司出口业务主要接纳好意思元等货币进行结算，存在汇率波动的不细目性。 陈诉期内，公司境外售售收入占公司主营业务收入比重分别为 20.59%、18.84%、 影响毛利额，收入达成时间的汇率越低，对应收入金额以及毛利额越低，从而 对公司的筹谋事迹产生不利影响。陈诉期内，公司汇兑收益（负数为损失）金 额分别为 910.92 万元、220.38 万元、573.58 万元和 13.38 万元，占利润总额的比 例 15.61%、3.53%、5.40%和 0.43%，汇率波动对公司筹谋事迹存在一定影响。 若好意思元兑东说念主民币汇率改日出现大幅着落，可能导致公司毛利率水平着落，汇兑 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 损失金额较大，从而对公司的筹谋事迹产生不利影响。 二、与行业关连的风险    （一）卑鄙行业需求变动风险 入比例分别为 68.80%和 24.65%，统共占比 93.45%，占比较大。在消费电子行 业，笔据 Canalys 发布的统计数据，2021 年全球智能手机出货量为 13.5 亿部， Clean Technica 的研究数据，2023 年全球新能源汽车商场销量为 1,368.93 万辆， 同比增长卓越 30%，新能源汽车浸透率为 16%；2024 上半年，全球新能源车销 量达约 717 万辆，同比增长 23%，新能源汽车浸透率为 18%。    改日，若公司的卑鄙消费电子行业终局需求持续低迷或者新能源汽车行业 的增速放缓、发展不足预期，则存在对公司盈利才略和筹谋气象酿成不利影响 的风险。    （二）商场竞争加重的风险    从全球电子贯串器竞争口头来看，2022 年前十大主要竞争者所占的商场份 额为 54%，国外企业占据主要隘位，其中泰科、安费诺、莫仕名顺次一、第二、 第三。在境内电子贯串器竞争口头来看，比年来，国际贯串器巨头陆续在国内 设立坐褥基地，开发中国商场；国内贯串器行业经过多年的发展，也诞生一批 规模较大的贯串器企业，从而形成了充分竞争的商场口头。因此，在境内、境 外商场，公司均面对着较多的竞争敌手。此外，比年来全球主要经济体经济增 速放缓以及国际贸易形势不细目性加多，如果地缘政事矛盾、国际贸易摩擦加 剧，则将会对电子贯串器商场形成外部压力，导致商场竞争加重。改日，如果 公司无法在新家具开发、时期研发或者销售渠说念竖立等方面保持上风，会存在 因商场竞争加重带来的筹谋事迹下滑风险。    （三）原材料价钱波动的风险    公司坐褥过程中所需原材料主要为铜材、塑胶材料等，陈诉期内，径直材 料占主营业务成本的比重分别为 59.98%、61.18%、62.50%和 65.98%，原材料 成本是影响公司利润水平的纰谬因素之一。如果改日出现主要原材料价钱大幅 胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 高涨，公司未能实时将该影响向家具价钱转嫁时，将会对公司利润水平酿成不 利影响。   （四）全球经济环境变化的风险   陈诉期内，公司境外售售区域主要为亚洲、欧洲等地区，外售收入占主营 业务收入的比例分别为 20.59%、18.84%、24.52%和 26.34%，外售收入占比有 所上升。陈诉期内，公司来自于好意思国的收入占比分别为 1.15%、1.39%、0.85% 和 1.74%。2025 年以来，好意思国政府晓谕对整个中国输好意思商品屡次加征关税；这 些关税措施预计将拉低改日公司对好意思国客户的毛利率，从而对公司来自于好意思国 的事迹产生一定不利影响。当今全球经济环境存在不厚实因素，一部分国度和 地区可能会对公司家具选择加多关税、树立进出口限定等措施，如果改日全球 经济环境发生不利变化或者汇率发生大幅波动，公司境外售售不排斥会受到影 响，对公司改日持续筹谋才略产生不利影响。 三、其他风险   （一）召募资金投资状貌风险   本次募投状貌达产后公司新能源汽车高压贯串器及组件年产能可达 800 万 pcs、工业控制贯串器年产能可达 4,800 万 pcs，本次募投状貌新增产能增幅较大。 公司本次募投状貌建成后或将进一步加多商场竞争，商场竞争也将愈加浓烈。 一方面，泰科（Tyco）、安费诺（Amphenol）、鸿腾精密、矢崎（Yazaki）等 国外贯串器制造企业凭借时期和规模上风在汽车规模和工控规模占有较高商场 份额。   公司本次募投状貌高压贯串器手脚新能源汽车的上游配套产业，面对改日 新能源汽车行业商场聚合度不断擢升、产业链竞争加重、家具价钱竞争、时期 持续迭代淘汰等风险因素的影响，可能导致本次新能源汽车高压贯串器状貌未 来的产能消化不达预期。   公司本次募投状貌工业控制贯串器的行业竞争正逐步加重，国内其他工业 控制贯串器制造企业（举例地点电子、维峰电子）正逐步扩大其应用在工业自 动化诱导规模的贯串器家具坐褥规模，进一步加重了商场竞争程度，将挤压本  胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 次工业控制贯串器状貌家具的商场份额，可能导致本次工业控制贯串器状貌未 来的产能消化不达预期。      如果公司面对竞争上风松开、竞争口头恶化、商场竞争敌手产能大幅扩大 等局面而不成按计划获取宽裕订单，公司本次两个募投状貌将面对产能消化不 足的风险。      公司本次两个募投状貌预计效益情况如下： 序号         状貌称呼            税后里面收益率             达产年净利润（万元）      新能源汽车高压贯串器及组件坐褥研      发竖立状貌            统共                              -          8,134.05      在状貌竖立过程中，本次募投状貌面对商场需求变化、时期旅途转向、研 发东说念主员流失、销售渠说念减少、家具利润率下滑、状貌实施进程减慢等诸多不确 定因素，或实施效果与预期产生偏离，从而导致召募资金投资状貌够不上预计 效益的风险。      本次募投状貌建成后，公司固定财富将大幅度加多，且每年公司将新增折 旧用度。本次募投状貌在达产年及以后年度每年新增折旧摊销 2,709.53 万元， 新增折旧摊销占公司 2024 年度包摄于上市公司股东的净利润的比例为 26.36%。 如果募投状貌不成如期达产或者募投状貌达产后不成达到预期的盈利水平以抵 减因固定财富加多而新增的折旧用度，公司将面对因折旧摊销用度加多而导致 净利润着落的风险。      IPO 新能源汽车电板精密结构件竖立状貌 2024 年度和 2025 年 1-3 月的试验 效益分别为 430.05 万元和 307.88 万元，未达到 2024 年度全年预计效益 1,626.99 万元，主要原因系：跟着卑鄙能源电板厂商竞争口头持续变化、商场聚合度不 断擢升，商场增速放缓，能源电板精密结构件行业手脚其上游配套产业竞争加 剧，行业利润空间收窄，为应酬商场竞争变化，公司阶段性诊治关连业务筹谋 策略、收缩业务规模，主动撤销价钱、利润率较低的订单，访佛短期内原材料 胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 价钱、劳务打发招工成本高涨，加大潜在状貌的前期干预等因素，导致 IPO 新 能源汽车电板精密结构件竖立状貌达成效益下滑。   若改日新能源汽车商场内卷式竞争的局面未出现爽朗，且公司未能转向更 为积极的筹谋策略、加强成本用度管控等，则 IPO 新能源汽车电板精密结构件 竖立状貌的效益达成有在不达预期的风险。   上次可转债汽车射频贯串器竖立状貌 2025 年全年预计效益为 1,201.28 万元， 而 2025 年 1-3 月的试验效益为 245.48 万元，达到 2025 年全年预计效益存在不确 定性。若上次可转债汽车射频贯串器的业务开拓、状貌落地等实施进程不足预 期，则上次可转债汽车射频贯串器竖立状貌 2025 年的效益达成有在不达预期的 风险。   本次募投状貌所波及的卑鄙新能源汽车和工业自动化诱导大型厂商对家具 的认证程序较严、认证周期较长，以保证供应商的家具品质、供应保险、产能 规模、时期实力等合适其关连认证要求。本次募投状貌家具虽已完成开发，但 尚未取得卑鄙新开拓客户的供应商禀赋认证。若改日公司无法实时赢得目的客 户的供应商禀赋认证，则存在对募投状貌效益达成酿成不利影响的风险。   新能源汽车高压贯串器及组件坐褥研发竖立状貌、工业控制贯串器坐褥研 发竖立状貌总投资额为 45,233.57 万元，其中拟干预召募资金金额为 45,000.00 万 元，扣除召募资金后资金缺口为 233.57 万元，将通过自筹方式处理。尽管公司 可通过自有资金、银行贷款、成本商场融资等多种方式补充上述资金缺口，但 若改日刊行东说念主自身财务气象出现问题或银企关系恶化无法实施转折融资，将可 能导致本次募投状貌无法正常鼓动。   本次募投项生分产的家具主要为新能源汽车高压贯串器及组件和工业控制 贯串器，本次募投状貌家具是公司在现未必期及客户需求的基础上开发的新的 贯串器家具，与公司现有家具均属于贯串器的细分家具类别。在家具坐褥工艺 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 实时期方面，本次募投状貌家具在性能要求、工艺水平、传输速率及家具精度 都有更高的要求，要求贯串器具备更高的机械性能、电气性能和环境性能程序， 中意高可靠、耐环境、抗干扰、抗振动冲击以及高精度、高速传输、高电压、 大电流等方面的要求。新的贯串器家具波及到多方面的时期、坐褥工艺，公司 可能存在对改日商场需求出现判断错误，以及无法掌抓新的关节时期，从而导 致公司新的贯串器家具竞争力着落的风险。在目的客户方面，本次募投状貌产 品目的客户包括公司现有新能源汽车客户和工业控制诱导客户群体，也将积极 拓展新的厂商客户，然则新的贯串器家具仍存在商场扩张进程或客户接受度不 及预期的风险。   本次募投状貌天然一经公司充分论证，但该论证是基于面前国度产业政策、 行业发展趋势、公司时期水平、东说念主员储备、销售渠说念、客户储备等因素作念出的， 若改日上述因素发生首要不利变化，或公司商场开拓不力，或公司时期、东说念主员、 销售渠说念、客户等上风丧失，或本次募投状貌无法按预期推出适当商场需求的 新的贯串器家具，则可能导致本次召募资金投资状貌无法达成预计效益。   （二）与本次刊行关连的风险   本次可转债转股情况受转股价钱、转股期内公司股票价钱、投资者偏好及 预期等诸多因素影响。如因公司股票价钱低迷或未达到债券持有东说念主预期等原因 导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息， 从而加多公司的财务用度包袱和资金压力。   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债每年偿付利息及到期时兑 付本金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者提议回售，公司将在短时 间内面对较大的现款支拨压力，将对企业坐褥筹谋产生负面影响。本次刊行的 可转债未提供担保。因此，若公司碰到外部筹谋环境发生首要不利变化、筹谋 气象及回款情况远低于预期或者其他融资渠说念收紧受限等气象，可能影响公司 对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑才略。   可转债是一种具有债券秉性且附有股票期权的搀杂型证券，其商场价钱受 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 商场利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条件、向下修正条 款、投资者的预期等诸多因素的影响。   在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现波动以至低于面值 的风险或与其投资价值严重偏离的高兴，从而可能使投资者遭受损失。为此， 公司提醒投资者必须充分坚定到债券商场和股票商场中可能碰到的风险，以便 作出正确的投资决策。   公司股票的交易价钱可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期内， 如果因各方面因素导致公司股票价钱不成达到或卓越本次可转债确当期转股价 格，则本次可转债投资者的投资收益可能会受到影响。   公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形势、股票商场总体气象等多种 因素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价钱， 因此可转债的转变价值可能责骂，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影响。   本次刊行树立了公司转股价钱向下修正条件。如果公司未能实时向下修正 转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱但公司股票价钱仍低于转股价钱，仍 可能导致本次刊行的可转债转变价值责骂，可转债持有东说念主的利益可能受到不利 影响。   公司在本次可转债刊行中已树立可转债转股价钱向下修正条件，在本次可 转债存续时间，由于修正后的转股价钱应不低于审议向下修正转股价钱的股东 大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价， 因此本次可转债的转股价钱向下修正条件可能无法实施。在触发可转债转股价 格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司业务发展情况、股价走 势、商场因素、财务气象等多重因素筹商，不提议转股价钱向下修正有计划。并 且，公司董事会审议通过的本次可转债转股价钱向下修正有计划可能未能通过公 司股东大会审议。此外，若公司董事会提议转股价钱向下修正有计划并获股东大 剖判过，但修正有计划中转股价钱向下修正幅度存在不细目性，公司之后股票价 格仍有可能低于修正后的转股价钱。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本 次可转债不成实施转股的风险。 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   本次可转债树立有条件赎回条件，在本次刊行的可转债转股期内，如果公 司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期 转股价钱的 130%（含 130%），或当本次可转债未转股余额不足东说念主民币 3,000 万 元时，公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未 转股的本次可转债。如果公司在赢得关连监管部门批准（如需）后，诈欺上述 有条件赎回的条件，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面对可 转债存续期镌汰、改日利息收入减少的风险。   本次可转债为无担保信用债券，无特定的财富手脚担保品，也莫得担保东说念主 为本次可转债承担担保服务。如果公司受筹谋环境等因素的影响，筹谋事迹和 财务气象发生不利变化，本次可转债的投资者可能面对因本次刊行的可转债无 担保而无法赢得对应担保物补偿的风险。   本次可转债刊行后，如债券持有东说念主在转股期动手后的较短时间内将大部分 或全部可转债转变为公司股票，公司总股本将相应加多，净财富规模将有所扩 大，若公司净利润增长幅度小于总股本及净财富加多幅度，本公司将面对当期 每股收益和净财富收益率被摊薄的风险。   中证鹏元对本次可转变公司债券进行了评级，公司主体信用评级为 AA-， 本次刊行的可转债信用级别为 AA-。在本次债券存续期限内，中证鹏元将持续 关注公司筹谋环境的变化、筹谋或财务气象的首要事项等因素，出具追踪评级 陈诉。如果由于公司外部筹谋环境、自身或评级程序变化等因素，导致本期债 券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益可能产生一 定影响。      胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                    第四节 刊行东说念主基本情况  一、本次刊行前股本总额及前十名股东持股情况        （一）刊行东说念主股本结构        截止 2025 年 3 月 31 日，公司股本总额为 163,704,863.00 股，股本结构如下：                                                        单元：股       类别                   股份数量                    股份比例 限售畅达股份                          6,614,644.00              4.04% 无尽售畅达股份                       157,090,219.00             95.96%      股本总额                     163,704,863.00            100.00%        （二）刊行东说念主前十大股东持股情况        截止 2025 年 3 月 31 日，公司前十大股东持股情况如下：                                                           单元：股                                          占公司总股 序号          股东称呼          持股数量                    股份性质 限售股份数量                                           本比例                                                   畅达股、                                                   限售股                                                   畅达股、                                                   限售股       保宁成本有限公司——保宁新       兴商场中小企基金（好意思国）                                                   畅达股、                                                   限售股             统共             99,772,528.00   60.95% -       6,292,894.00  二、组织结构和对其他企业的纰谬权益投资情况        （一）公司组织结构 胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   公司已笔据《公司法》《上市公司治理准则》等范例性文献及《公司规律》 的规律建立了完好的组织架构，具体如下：   （二）对其他企业的纰谬权益投资情况   截止 2025 年 3 月 31 日，公司领有 5 家全资子公司、8 家控股子公司、9 家 控股孙公司和 4 家参股公司，股权控制关系图如下：      胜蓝科技股份有限公司                                                                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书        截止 2025 年 3 月 31 日，公司子公司基本情况如下：                                                                       持股比例 序号     公司称呼            成立时期             注册成本            实收获本                          主要业务          主要坐褥筹谋地                                                                      径直  转折                                                                                  主要从事新能源汽车贯串器及组件、                                                                                  铜铝排的研发、坐褥和销售                                                                                  主要从事消费类贯串器及组件、汽车                                                                                  线束的研发、坐褥和销售                                                                                  主要从事消费类电子贯串器及组件、                                                                                  产和销售                                                                                  主要从事消费类电子贯串器及组件的                                                                                  研发、坐褥和销售                                                                                  公司贯串器电商平台，工控类、消费                                                                                  坐褥研发和销售                                                                                  主要从事智能家庭消费诱导、智能家                                                                                  庭基础诱导、消费类电子贯串器及组                                                                                  件、新能源汽车贯串器及组件的研                                                                                  发、坐褥和销售                                                                                  主要从事消费类电子贯串器及组件、                                                                                  产和销售                                                                                  主要从事消费类电子贯串器及组件、                                                                                  和销售                                                                                  主要从事自动化诱导线缆的研发、生                                                                                  产和销售      胜蓝科技股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                              线束的研发、坐褥和销售                                                                              主要从事汽车邻近家具的研发、坐褥                                                                              和销售                                                                              主要从事光学透镜、塑胶家具的研                                                                              发、坐褥和销售                                                                              主要从事消费类贯串器及组件、汽车                                                                              线束的研发、坐褥和销售                                                                              主要从事自动化诱导线缆的研发、生                                                                              产和销售                                                                              主要从事消费类、工控类贯串器及组                                                                              件、汽车线束的研发和销售                                                                              主要从事贯串器及组件、汽车线束、                                                                              汽车邻近家具的研发、坐褥和销售       注：2025 年 4 月 25 日，公司新设子公司胜蓝连创高技术（上海）有限公司，公司径直持股 51%，注册成本 100.00 万元。  胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                           单元：万元 序号        公司称呼                   总财富          净财富            营业收入         净利润       注：上述财务数据经司农司帐师审计。 三、公司控股股东、试验控制东说念主基本情况和上市以来的变化情况       （一）控股股东、试验控制东说念主基本情况       （1）基本情况       截止 2025 年 3 月 31 日，胜蓝控股持有公司股份 88,730,000 股，占公司股本 总额的 54.20%，为公司控股股东。胜蓝控股具体情况如下： 公司称呼             胜蓝投资控股有限公司 法定代表东说念主            潘浩 成立时期             2015 年 9 月 2 日 注册成本             10,000.00 万元 注册地址             乳源瑶族自治县乳城镇鹰峰西路 1 号金瑶山商务楼 A 栋四楼 406E 室 筹谋范围             高技术状貌投资及投资照料、状貌投资、股权投资。（照章须经批准  胜蓝科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书               的状貌，经关连部门批准后方可开展筹谋举止） 调治社会信用代码      91441900MA4UH06R34 股东组成及持股比               黄雪林持股 80.16%，黄福林持股 19.84% 例    （2）主要财务计划情况    胜蓝控股最近一年的主要财务数据如下：                                                               单元：万元          状貌                             2024 年 12 月 31 日/2024 年度          总财富                                                    17,508.79          净财富                                                    15,544.49         营业收入                                                            -         营业利润                                                     4,198.21          净利润                                                     3,702.18   注：上述财务数据未经审计。    截止 2025 年 3 月 31 日，黄雪林径直持有公司股份 3,000,000 股，占公司股 本总额的 1.83%，通过胜蓝控股转折持有公司股份 71,125,968 股，占公司股本总 额的 43.45%，统共持有公司 45.28%的股权，为公司的试验控制东说念主。    黄雪林先生，1976 年 1 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究 生学历。1998 年 3 月至 2002 年 8 月，任深圳市傅强电子接插件配套有限公司模 具技师、工程司理等职务；2002 年 9 月至 2007 年 12 月，任富强电子厂总司理； 份董事长；现兼任胜蓝控股司理。    （二）股份是否存在质押或其他有争议情况    截止 2025 年 3 月 31 日，公司控股股东、试验控制东说念主所持有的公司股份不存 在质押、冻结或其他有争议的情况。    （三）控股股东、试验控制东说念主上市以来的变化情况    自公司上市以来，公司控股股东及试验控制东说念主未发生变化。    （四）控股股东、试验控制东说念主投资的其他企业    截止 2025 年 3 月 31 日，除公司及子公司外，公司控股股东胜蓝控股投资的     胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 其他企业情况如下： 序号        公司称呼          成立时期            主要业务      投资关系                                       研发、坐褥、销      东莞市光烨新能源科技有限                             胜蓝控股持有 26.00%      公司                                       的股份                                       电站（桩）      深圳青水磐投资结伙企业                              胜蓝控股持有 18.52%      （有限结伙）                                   的份额      深圳胜晖私募股权基金照料                             胜蓝控股持有 19.00%      有限公司                                     的股份      平潭冯源信柏创业投资结伙                             胜蓝控股持有 5.18%的      企业（有限结伙）                                 份额      东莞市元力仙企业照料结伙                             胜蓝控股持有 5.00%的      企业（有限结伙）                                 份额       截止 2025 年 3 月 31 日，除公司及子公司、胜蓝控股外，公司试验控制东说念主黄 雪林投资的其他企业情况如下： 序号        公司称呼         成立时期          主要业务        投资关系      珠海横琴新区恒荣润业股权投资                            黄雪林持有 19.23%      结伙企业（有限结伙）                                的份额 四、纰谬承诺至极履行情况       （一）陈诉期内刊行东说念主及关连东说念主员作出的纰谬承诺及履行情况       本次刊行前已作出的纰谬承诺至极履行情况参见公司于 2025 年 4 月 28 日在 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）露出的《胜蓝科技股份有限公司 2024 年年度陈诉》之“第六节 纰谬事项”之“一、承诺事项履行情况”。       （二）本次向不特定对象刊行可转变公司债券所作承诺情况       （1）公司控股股东、试验控制东说念主对于公司填补即期陈诉措施切实履行的 承诺       为保证公司填补被摊薄即期陈诉措施粗疏得到切实履行，公司控股股东、 试验控制东说念主承诺：       ①不越权搅扰公司筹谋照料举止，不侵占公司利益；       ②自本承诺出具日至公司向不特定对象刊行可转变公司债券实施完了前， 若中国证监会等证券监管机构作出对于填补陈诉措施至极承诺的其他新的监管 规律的，且上述承诺关连内容不成中意中国证监会等证券监管机构的该等规律 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 时，承诺东说念主承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规律出具补充承 诺；     ③承诺东说念主承诺切实履行公司制定的关连填补陈诉措施以及对此作出的任何 关连填补陈诉措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的， 承诺东说念主情愿照章承担对公司或者投资者的补偿服务；     ④手脚填补陈诉措施关连服务主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述 承诺，承诺东说念主同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构制定或发 布的关连规律、规矩，对承诺东说念主作出关连处罚或选择关连照料措施。      （2）公司董事、高档照料东说念主员对于公司填补即期陈诉措施切实履行的承 诺     公司的董事、高档照料东说念主员将至意、勤恳地履行职责，顾惜公司和全体股 东的正当权益，对公司填补陈诉措施粗疏得到切实履行作出以下承诺：     ①本东说念主承诺不无偿或以不公说念条件向其他单元或者个东说念主运送利益，也不采 用其他方式毁伤公司利益；     ②本东说念主承诺对本东说念主的职务消费步履进行箝制；     ③本东说念主承诺不动用公司财富从事与本东说念主履行职责无关的投资、消费举止；     ④本东说念主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补陈诉 措施的执行情况相挂钩；     ⑤本东说念主承诺已公布及改日拟公布（如有）的公司股权激勉的行权条件与公 司填补陈诉措施的执行情况相挂钩；     ⑥自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券实施完了 前，若中国证监会等证券监管机构作出对于填补陈诉措施至极承诺的其他新的 监管规律，且上述承诺关连内容不成中意中国证监会等证券监管机构的该等规 定时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规律出具补充承 诺；     ⑦本东说念主承诺切实履行公司制定的关连填补陈诉措施以及对此作出的任何有 关填补陈诉措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的，本 胜蓝科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 东说念主情愿照章承担对公司或者投资者的补偿服务；   ⑧手脚填补陈诉措施关连服务主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述 承诺，本东说念主同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构制定或发布 的关连规律、规矩，对本东说念主作出关连处罚或选择关连照料措施。   （1）计划参与本次可转债刊行认购的主体出具的承诺   公司控股股东胜蓝控股计划参与本次可转债刊行认购，出具承诺如下：   ①如公司启动本次可转债刊行，本企业承诺将参与胜蓝股份本次可转债发 行认购，具体认购安排将笔据《证券法》《可转变公司债券照料办法》等关连 规律以及本次可转债刊行具体有计划、商场情况和本企业届时资金气象细目，并 严格履行相应信息露出义务。   ②自本承诺函出具之日至本次可转债刊行完成后六个月内，本企业不以任 何方式减持所持有的胜蓝股份股票和已刊行的可转债，且在上述时间内，亦无 任何减持计划或安排。   ③本企业自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的箝制。若本企业违反 上述承诺发生减持胜蓝股份股票、可转债的情况，本企业因减持胜蓝股份股票、 可转债的所得收益全部归胜蓝股份整个，并照章承担由此产生的法律服务。若 给胜蓝股份和其他投资者酿成损失的，本企业将照章承担补偿服务。   公司试验控制东说念主黄雪林、董事潘浩、董事王俊胜、董事郭正桃、监事李雪 飞、监事孙细平、副总司理钟勇光计划参与本次可转债刊行认购，上述东说念主员出 具承诺如下：   ①如公司启动本次可转债刊行，本东说念主承诺将参与胜蓝股份本次可转债刊行 认购，具体认购安排将笔据《证券法》《可转变公司债券照料办法》等关连规 定以及本次可转债刊行具体有计划、商场情况和本东说念主届时资金气象细目，并严格 履行相应信息露出义务。   ②自本承诺函出具之日至本次可转债刊行完成后六个月内，本东说念主及本东说念主之 佳偶、父母、子女不以任何方式减持所持有的胜蓝股份股票和已刊行的可转债， 且在上述时间内，亦无任何减持计划或安排。 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   ③本东说念主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的箝制。若本东说念主及本东说念主之 佳偶、父母、子女违反上述承诺发生减持胜蓝股份股票、可转债的情况，本东说念主 及本东说念主之佳偶、父母、子女因减持胜蓝股份股票、可转债的所得收益全部归胜 蓝股份整个，并照章承担由此产生的法律服务。若给胜蓝股份和其他投资者造 成损失的，本东说念主将照章承担补偿服务。   （2）视情况参与本次可转债刊行认购的主体出具的承诺   公司落寞董事曾一龙、落寞董事赵连军、落寞董事苏文荣、监事会主席伍 麒霖、董事会书记许立各将视情况参与本次可转债刊行认购，上述东说念主员出具承 诺如下：   ①如公司启动本次可转债刊行，本东说念主及本东说念主之佳偶、父母、子女将按照 《证券法》《可转变公司债券照料办法》等关连规律，于届时决定是否参与认 购本次可转变公司债券并严格履行相应信息露出义务。若公司启动本次可转债 刊行之日本东说念主及本东说念主之佳偶、父母、子女终末一次减持公司股票或已刊行的可 转债的日时间隔不悦六个月（含）的，本东说念主及本东说念主之佳偶、父母、子女将不参 与认购公司本次刊行的可转债。   ②若认购顺利，本东说念主承诺，本东说念主及本东说念主之佳偶、父母、子女将严格遵从 《证券法》《可转变公司债券照料办法》等对于证券交易的规律，在本次可转 债认购后六个月内不减持胜蓝股份的股票或已刊行的可转债。   ③本东说念主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的箝制。若本东说念主及本东说念主之 佳偶、父母、子女违反上述承诺发生减持胜蓝股份股票、可转债的情况，本东说念主 及本东说念主之佳偶、父母、子女因减持胜蓝股份股票、可转债的所得收益全部归胜 蓝股份整个，并照章承担由此产生的法律服务。若给胜蓝股份和其他投资者造 成损失的，本东说念主将照章承担补偿服务。   截止本召募说明书签署之日，上述承诺均正常履行中，关连承诺方不存在 违反承诺的情况。 五、公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员   （一）公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员简要情况  胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      截止本召募说明书签署之日，公司现任董事、监事、高档照料东说念主员及中枢 时期东说念主员如下： 序号   姓名         职务         性别      出身年份            任职起止日      （1）黄雪林先生，1976 年 1 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，中欧 国际工商学院工商照料硕士学历。1998 年 3 月至 2002 年 8 月，历任深圳市傅强 电子接插件配套有限公司模具技师、工程司理等职务；2002 年 9 月至 2007 年 12 月，任富强电子厂总司理；2007 年 12 月至 2016 年 6 月，任胜蓝有限总司理；      （2）潘浩先生，1985 年 1 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学 历。2007 年 11 月至 2016 年 5 月，任胜蓝有限坐褥部副司理；2016 年 6 月至 事、总司理；现兼任胜蓝控股执行董事。      （3）王俊胜先生，1970 年 1 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士 研究生学历。2001 年 5 月至 2015 年 5 月，任东莞惠昌电子有限公司财务总监； 任胜蓝股份董事、董事会书记、财务总监；2017 年 6 月于今，任胜蓝股份董事、 财务总监；现兼任广东昭明电子集团股份有限公司董事、广州市金格格汇聚有 限公司监事、东莞市能望包装材料有限公司监事。 胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   （4）郭正桃先生，1982 年 11 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，本 科学历。2006 年 3 月至 2015 年 12 月，历任富创科技（深圳）有限公司研发经 理、运营司理；2006 年 1 月至 2016 年 6 月，任深圳市海崴科技有限公司研发经 理；2016 年 7 月至 2023 年 11 月，历任胜蓝股份研发司理、运营总监；2023 年   （5）曾一龙先生，1971 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士 研究生学历。1992 年 8 月至 1997 年 9 月，福建省云表审计师事务所服务，1994 年 1 月起任长处；2000 年 8 月至 2003 年 2 月，任深圳中信股份有限公司财务经 理；2003 年 2 月至 2004 年 2 月，任厦门金龙旅行车有限公司财务总监；2004 年 电信集团任副总司帐师；2014 年 9 月于今，任厦门大学照料学院硕士生导师； 公司结伙东说念主、江苏正济药业股份有限公司落寞董事、北京合康新能科技股份有 限公司落寞董事。   （6）赵连军先生，1975 年 6 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士 研究生学历。1999 年 7 月至 2015 年 1 月，历任 TCL 科技集团股份有限公司销售 公司区域司理、乐华事迹部副总司理等职务；2015 年 1 月至 2019 年 7 月，任 TCL 商用信息科技（惠州）有限公司董事、总司理；2019 年 8 月至 2020 年 10 月，任深圳市鹏信卓科工贸有限公司副总司理；2020 年 11 月于今，任深圳玖歌 文化科技有限公司、深圳南台科技有限公司执行董事、总司理；2021 年 9 月至 今，任公司落寞董事；现兼任 TCL 华科能源互联网（贵州）股份有限公司董事。   （7）苏文荣先生，1964 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士 研究生学历。2005 年 6 月至 2007 年 5 月，任广东中信协诚讼师事务所执业讼师； 落寞董事。   （1）伍麒霖先生，1992 年 7 月出身，中国国籍，有中国香港永久居留权， 胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 硕士研究生学历。2015 年 5 月至 2016 年 5 月，任胜蓝有限业务员；2018 年 9 月 于今，任胜蓝股份业务司理；2024 年 5 月于今，任公司监事会主席。   （2）李雪飞先生，1981 年 12 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，高 中学历。2004 年 1 月至 2007 年 9 月，任深圳市金积嘉电子工业有限公司 PMC 部坐褥及物料控制员；2010 年 4 月至 2022 年 3 月，任胜蓝股份 PMC 部主管。   （3）孙细平先生，1980 年 11 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，高 中学历。2003 年 1 月至 2008 年 12 月，任祥鑫科技股份有限公司冲压部坐褥主 任；2009 年 6 月于今，任公司冲压部坐褥主管；2022 年 7 月于今，任公司监事。   （1）潘浩先生，总司理，简历请详见本节之“五、公司董事、监事、高档 照料东说念主员及中枢时期东说念主员”之“（一）公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢 时期东说念主员简要情况”之“1、董事简历及任职情况”。   （2）王俊胜先生，财务总监，简历请详见本节之“五、公司董事、监事、 高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员”之“（一）公司董事、监事、高档照料东说念主员及 中枢时期东说念主员简要情况”之“1、董事简历及任职情况”。   （3）钟勇光先生，副总司理，1974 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居 留权，本科学历。1995 年 7 月至 2000 年 1 月，任梅州市兴宁石膏矿司帐；2000 年 2 月至 2002 年 7 月，任东莞市嘉晋室内守密联想有限公司司帐主管；2002 年 限财务主管；2016 年 6 月于今，任胜蓝股份副总司理。   （4）许立各先生，董事会书记、副总司理，1984 年 10 月出身，中国国籍， 有中国香港永久居留权，本科学历。2012 年 5 月至 2016 年 6 月，任胜蓝股份管 理部总司理助理；2016 年 6 月至 2024 年 1 月，任胜蓝股份证券部证券事务代表；   （1）唐海江先生，1979 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 历。2005 年 4 月至 2006 年 7 月，任东莞宏致电子有限公司模具联想工程师； 品研发中心司理。      （2）曾伟先生，1986 年 11 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科 学历。2008 年 1 月至 2012 年 10 月，任深圳市科达利实业股份有限公司工程师； 月，任胜蓝股份新能源汽车电板精密结构件开发部司理；2020 年 10 月于今，任 胜蓝股份研发总监。      （3）卢世秋先生，男，1980 年 7 月出身，中国国籍，无境外永久居留权， 大专学历。2002 年 7 月至 2006 年 7 月，历任中山市长河自动化诱导厂（普通合 伙）时期员、坐褥部主管等职务；2006 年 7 月至 2008 年 7 月，任深圳市钜诚自 动化诱导有限公司装配部主管；2008 年 7 月至 2016 年 6 月，任胜蓝有限自动化 事迹部司理；2016 年 6 月至 2023 年 12 月，任胜蓝股份工程时期中心司理；2023 年 12 月于今，任胜蓝股份业务部司理。      （二）公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员的薪酬情况      公司现任董事、监事、高档照料东说念主员至极他中枢东说念主员 2024 年度从本公司 （含下属子公司）领取薪酬情况如下：                                                  单元：万元 序号      姓名              职务                                                报酬总额  胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      （三）公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员对外兼职情况      截止本召募说明书签署之日，除在公司至极子公司任职外，公司董事、监 事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员的对外兼职情况如下：                                                      兼职单元与刊行 姓名         职务             兼职单元              兼职职务                                                        东说念主关系 黄雪林    董事长            胜蓝控股         司理                 公司控股股东       董事、总经           胜蓝控股        执行董事                公司控股股东 潘浩         理      东莞市光烨新能源科技有限公司      董事                无其他关联关系                  广州市金格格汇聚有限公司      监事                无其他关联关系     董事、财务 王俊胜             东莞市能望包装材料有限公司      监事                无其他关联关系       总监                广东昭明电子集团股份有限公司      董事                 公司参股公司              深圳市东方富海投资照料股份有限                                    监事    无其他关联关系                        公司                  江苏正济药业股份有限公司     落寞董事   无其他关联关系 曾一龙 落寞董事       北京合康新能科技股份有限公司     落寞董事   无其他关联关系                 厦门百穗行科技股份有限公司      董事    无其他关联关系              深圳市青芒果信息时期接头有限公                                    监事    无其他关联关系                         司                  深圳玖歌文化科技有限公司   执行董事、总司理 无其他关联关系                    深圳南台科技有限公司   执行董事、总司理 无其他关联关系               TCL 华科能源互联网（贵州）股份 赵连军 落寞董事                           董事    无其他关联关系                       有限公司                    湖南星刻科技有限公司      监事    无其他关联关系                贵阳聚聪科技中心（有限结伙） 执行事务结伙东说念主 无其他关联关系 苏文荣 落寞董事           广东踔厉讼师事务所       讼师    无其他关联关系    注：自 2021 年起，厦门百穗行科技股份有限公司、深圳市青芒果信息时期接头有限公 司均处于停业状态，曾一龙先生并未试验担任前述公司任何职务，曾一龙先生屡次催促， 前述公司仍未办理工商变更手续。      （四）公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员持有公司股份及变 动情况      截止 2025 年 3 月 31 日，公司现任董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主 员持有公司股份情况如下：                                            通过何公司转折      姓名          径直持股比例      转折持股比例                  统共持股比例                                               持股      黄雪林             1.83%         43.45%    胜蓝控股        45.28%       潘浩             0.65%               -     -          0.65%  胜蓝科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      王俊胜                  0.12%                   -   -          0.12%      郭正桃                  0.01%                   -   -          0.01%      曾一龙                       -                  -   -               -      赵连军                       -                  -   -               -      苏文荣                       -                  -   -               -      伍麒霖                       -                  -   -               -      李雪飞                  0.01%                   -   -          0.01%      孙细平                  0.02%                   -   -          0.02%      钟勇光                  0.09%                   -   -          0.09%      许立各                       -                  -   -               -      唐海江                       -                  -   -               -       曾伟                       -                  -   -               -      卢世秋                       -                  -   -               -       统共                  2.73%             43.45%    -         46.18%      陈诉期内，公司现任董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员持有公司 股份变动情况如下： 序号    证券账户称呼                  变动日期            变动股数（万股）       变更原因      除上述变动情况外，陈诉期内公司现任董事、监事、高档照料东说念主员及中枢 时期东说念主员持有刊行东说念主股份不存在其他变动。      （五）公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员的变动情况      陈诉期内，公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员的变动情况如 下：            时期                         董事会成员      陈诉期初，公司董事为黄雪林、黄福林、潘浩、王俊胜、令西普、田子军、 曾一龙。  胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 司召开 2021 年第三次临时股东大会，同意聘任赵连军为公司落寞董事。 选举黄雪林、黄福林、潘浩、王俊胜为公司第三届董事会非落寞董事，选举赵 连军、曾一龙、苏文荣为公司第三届董事会落寞董事。 长。 公司召开 2023 年第一次临时股东大会，同意聘任郭正桃为公司董事。           时期                          监事会成员     陈诉期初，公司监事为伍建华、王志刚、覃绍和。 雪飞、孙细平为公司第三届监事会职工代表监事。 召开 2023 年年度股东大会，同意聘任伍麒霖为公司非职工代表监事。            时期                   高档照料东说念主员     陈诉期初，公司高档照料东说念主员为黄福林、潘浩、王俊胜、钟勇光、郏建平。 董事会书记。 公司召开第三届董事会第十二次会议，同意聘任潘浩为公司总司理。 胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 司理、董事会书记。   公司在陈诉期内发生的董事、监事及高档照料东说念主员的变化，均系公司笔据 股份公司法东说念主治理结构的范例要求，对公司筹谋照料团队进行充实和完善，董 事、监事及高档照料东说念主员的上述变动履行了必要的法律步调，合适关连法律法 规及那时有用的《公司规律》的规律，未对公司的持续筹谋产生首要不利影响。   陈诉期初，公司中枢时期东说念主员为唐海江、曾伟、卢世秋、王志刚。2022 年   （六）公司对董事、高档照料东说念主员至极他职工的激勉情况   （1）2021 年 4 月，向激勉对象初度授予限定性股票 议审议通过了《对于公司的议 案》《对于公司至极选录的议案》，独 立董事发表了同意的落寞办法。前述议案于 2021 年 3 月 30 日获公司 2021 年第 一次临时股东大会审议通过。 次会议审议通过了《对于向 2021 年限定性股票激勉计划激勉对象初度授予限定 性股票的议案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。   笔据《上市公司股权激勉照料办法》、胜蓝股份《限定性股票激勉计划》 至极他关连法律、法例、范例性文献，公司细目本次限定性股票的初度授予日 为 2021 年 4 月 30 日，以每股 12.30 元的授予价钱向合适授予条件的 88 名激勉 对象授予 209.50 万股限定性股票。   （2）2021 年 11 月，向激勉对象授予预留部分限定性股票 七次会议审议通过了《对于向激勉对象授予预留部分限定性股票的议案》，独 胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 立董事发表了同意的落寞办法。    公司细目本次限定性股票的预留授予日为 2021 年 11 月 30 日，以每股 12.30 元的授予价钱向合适授予条件的 6 名激勉对象授予 30.00 万股限定性股票。    （3）2022 年 5 月，部分限定性股票作废、初度授予部分第一个包摄期包摄 条件成就、诊治初度授予价钱和数量 十一次会议审议通过了《对于作废 2021 年限定性股票激勉计划部分已授予尚未 包摄的限定性股票的议案》《对于 2021 年限定性股票激勉计划初度授予部分第 一个包摄期包摄条件成就的议案》《对于诊治 2021 年限定性股票激勉计划初度 授予价钱和数量的议案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。    ①部分限定性股票作废：笔据《上市公司股权激勉照料办法》、胜蓝股份 《限定性股票激勉计划》至极他关连法律、法例、范例性文献，由于 5 名激勉 对象因个东说念主原因已下野，不合适激勉对象资历，公司对其已授予但尚未包摄的 限定性股票 105,000 股进行作废处理。    ②初度授予部分第一个包摄期包摄条件成就：本次股权激勉计划初度授予 部分第一个包摄期包摄条件已成就，合适《照料办法》《限定性股票激勉计划》 及关连法律法例的规律。    ③诊治初度授予价钱和数量：A、由于公司实施了 2020 年度、2021 年度的 权益分拨，笔据《限定性股票激勉计划》的规律，应酬限定性股票的授予价钱 进行相应的诊治。本次股权激勉计划初度授予价钱由 12.30 元/股诊治为 12.08 元 /股。B、由于股权激勉计划的 5 名激勉对象因个东说念主原因已下野，不合适激勉对 象资历，公司对其已授予但尚未包摄的限定性股票 105,000 股进行作废处理，故 本次股权激勉计划初度授予数量由 239.50 万股诊治为 229.00 万股。    （4）2022 年 6 月，初度授予部分第一个包摄期包摄股份上市    致 同 会 计 师 事 务 所 于 2022 年 6 月 7 日 出 具 了 致 同 验 字 （ 2022 ） 第 况。公司苦求加多注册成本东说念主民币 597,000 元，本次增资完成后，公司总股本将 由 148,900,000 股加多至 149,497,000 股，注册成本由东说念主民币 148,900,000.00 元增 胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 加至东说念主民币 149,497,000.00 元。公司试验收到 83 名激勉对象以货币资金交纳的 款 项 合 计 东说念主 民 币 7,211,760.00 元 ， 其 中 ： 新 增 注 册 资 本 （ 股 本 ） 东说念主 民 币    （5）2022 年 12 月，预留部分授予价钱诊治 议审议通过了《对于诊治 2021 年限定性股票激勉计划预留部分授予价钱的议 案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。    由于公司实施了 2020 年度、2021 年度的权益分拨，公司 2021 年限定性股 票激勉计划预留部分授予价钱由 12.30 元/股诊治为 12.08 元/股。    （6）2022 年 12 月，预留授予部分第一个包摄期包摄股份上市    广东司农司帐师事务所（特殊普通结伙）于 2022 年 12 月 6 日出具了司农验 字202222006660010 号验资陈诉，审验了公司截止 2022 年 12 月 6 日止注册资 本的实收情况。公司苦求加多注册成本东说念主民币 90,000 元，本次增资完成后，公 司 总 股 本 将 由 149,497,000 股 增 加 至 149,587,000 股 ， 注 册 资 本 由 东说念主 民 币 以货币资金交纳的款项统共东说念主民币 1,087,200.00 元，其中：新增注册成本（股本） 东说念主民币 90,000.00 元，股本溢价东说念主民币 997,200.00 元计入成本公积。    （7）2023 年 6 月，部分限定性股票作废、授予价钱诊治 议审议通过了《对于作废部分已授予但尚未包摄的第二类限定性股票的议案》 《对于诊治 2021 年限定性股票激勉计划及 2021 年第二期限定性股票激勉计划 的授予价钱的议案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。    ①部分限定性股票作废：笔据公司《限定性股票激勉计划》及《2021 年限 制性股票激勉计划实施考核照料办法》，2022 年度公司营业收入或净利润均未 达到上述事迹考核预设下限，本次股权激勉计划的第二个包摄期包摄数量对应 授予股份数量的比例为 30%，因公司事迹层面考核因素而导致整个未达到包摄 胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 条件的 687,000 股限定性股票，公司给予作废。   ②授予价钱诊治：由于公司实施了 2022 年度的权益分拨，公司 2021 年限 制性股票激勉计划授予价钱由 12.08 元/股诊治为 12.03 元/股。   （8）2024 年 4 月，部分限定性股票作废 会议审议通过了《对于作废部分已授予但尚未包摄的第二类限定性股票的议 案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。   笔据公司《限定性股票激勉计划》及《2021 年限定性股票激勉计划实施考 核照料办法》，2023 年度公司营业收入或净利润均未达到上述事迹考核预设下 限，本次股权激勉计划的第三个包摄期包摄数量对应授予股份数量的比例为 股票，公司给予作废。   （1）2022 年 1 月，向激勉对象初度授予限定性股票 二次会议审议通过了《对于公司 至极选录的议案》、《对于公司照料办法>的议案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。前述议案于 2021 年 12 月 16 日获公司 2021 年第四次临时股东大会审议通过。 次会议审议通过了《对于向 2021 年第二期限定性股票激勉计划激勉对象初度授 予限定性股票的议案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。   笔据《上市公司股权激勉照料办法》至极他关连法律、法例、范例性文献， 公司细目本次限定性股票的初度授予日为 2022 年 1 月 19 日，以每股 15.07 元的 授予价钱向合适授予条件的 11 名激勉对象授予 200.00 万股限定性股票。   （2）2022 年 12 月，预留部分授予价钱诊治、授予预留部分股份 胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 议审议通过了《对于诊治 2021 年第二期限定性股票激勉计划授予价钱的议案》 《对于向激勉对象授予 2021 年第二期限定性股票激勉计划预留部分限定性股票 的议案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。   ①诊治预留部分授予价钱：由于公司实施了 2021 年度的权益分拨，笔据 《限定性股票激勉计划》的规律，应酬限定性股票的授予价钱进行相应的诊治。 本次股权激勉计划初度授予价钱由 15.07 元/股诊治为 15.00 元/股。   ②授予预留部分股份：公司细目本次限定性股票的预留授予日为 2022 年 12 月 1 日，以每股 15.00 元的授予价钱向合适授予条件的 2 名激勉对象授予 30.00 万股限定性股票。   （3）2023 年 6 月，部分限定性股票作废、授予价钱诊治 议审议通过了《对于作废部分已授予但尚未包摄的第二类限定性股票的议案》 《对于诊治 2021 年限定性股票激勉计划及 2021 年第二期限定性股票激勉计划 的授予价钱的议案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。   ①部分限定性股票作废：笔据公司《限定性股票激勉计划》及《2021 年第 二期限定性股票激勉计划实施考核照料办法》，2022 年度公司营业收入或净利 润均未达到上述事迹考核预设下限，本次股权激勉计划的第一个包摄期包摄数 量对应授予股份数量的比例为 30%，因公司事迹层面考核因素而导致整个未达 到包摄条件的 690,000 股限定性股票，公司给予作废。   ②授予价钱诊治：由于公司实施了 2022 年度的权益分拨，公司 2021 年限 制性股票激勉计划授予价钱由 15.00 元/股诊治为 14.95 元/股。   （4）2024 年 4 月，部分限定性股票作废 会议审议通过了《对于作废部分已授予但尚未包摄的第二类限定性股票的议 案》，落寞董事发表了同意的落寞办法。   笔据公司《限定性股票激勉计划》及《2021 年第二期限定性股票激勉计划 实施考核照料办法》，2023 年度公司营业收入或净利润均未达到上述事迹考核 预设下限，本次股权激勉计划的第二个包摄期包摄数量对应授予股份数量的比 胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 例为 30%，因公司事迹层面考核因素而导致整个未达到包摄条件的 690,000 股， 公司给予作废。      （5）2025 年 4 月，授予价钱诊治，部分限定性股票作废 六次会议审议通过了《对于 2021 年第二期限定性股票激勉计划授予价钱诊治暨 部分限定性股票作废的议案》。   ①授予价钱诊治：基于公司 2022 年、2023 年度权益分拨已实施完了，公司 股。   ②部分限定性股票作废：鉴于 2024 年度公司营业收入或净利润均未达到业 绩考核预设下限，笔据关连规律，公司决定对 2021 年第二期限定性股票激勉计 划的整个激勉对象对应试核夙昔可包摄的限定性股票全部取消包摄，并作废失 效。公司 2021 年第二期限定性股票激勉计划已实施完了。 六、公司所属行业基本情况   笔据《上市公司行业分类指引》（2012 年转变），刊行东说念主所处行业属于计 算机、通讯和其他电子诱导制造业（代码 C39）。笔据《国民经济行业分类》 （GB/T4754—2017），刊行东说念主所处行业属于筹商机、通讯和其他电子诱导制造 业（代码为 C39）。      （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   行业的主要照料部门为工信部，其主要职责为：对行业发展地点进行宏不雅 调控，承担产业政策制定、草拟关连法律法例及制定例章并组织实施等服务， 指导行业时期创新和进取，以先进性时期改造擢升传统产业，组织实施国度重 大科技专项，推动关连科研效果产业化，推动行业的发展。   中国电子元件行业协会（CECA）黑白渔利性社会组织，是由与电子元件 及材料关连的企事迹单元和个东说念主自愿结成的世界性、行业性社会团体，其主要 职能是：在政府部门和企（事）业之间阐扬桥梁纽带作用；开展行业调查研究；     胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  加强行业自律；履行好服务企业的宗旨；开展国际交流与合作；受政府部门委  托或经政府关连部门授权，组织行业新家具、科技效果评价；参与电子元件产  业的关连国度程序、行业程序制转变和质料监督等服务，推动团体程序的轨制  转变服务，并促进程序的贯彻和实施；经政府关连部门批准，开展专科时期东说念主  员和专科技能东说念主员的水平评价类做事资历认定。       最近三年，我国颁布的与贯串器规模关连的法律法例和产业政策具体如下：              颁发部     颁发时 序号     称呼                                 主要内容               门       间      促进新能源                              延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质料      汽车产业高      质料发展的                              境，更打开释新能源汽车消费后劲       政策措施      《国务院办                   统筹关连政策资源，加大对基础电子产业（电子材料、电      公厅对于深                   子元器件、电子专用诱导、电子测量仪器等制造业）升级      化电子电器                   及关节时期摧毁的支撑力度。诱导建立以行业企业为主      行业照料制                   体、凹凸游关连企业积极参与、科研院整个力复旧的研发      度转变的意                   体系，重点支撑发展时期门槛高、应用场景多、商场前程         见》                   广的前沿时期和家具。      《信息通讯                              聚焦数据中心、通讯基站、通讯机房三类重点设施，以全      行业绿色低                              地点全过程的集约化布局、高效化联想、绿色化竖立、低                              碳化时期、智能化运维为技能，加速达成重点设施绿色低      计划（2022-                              碳发展。      《中华东说念主民      共和国国民      经济和社会                   实施产业基础再造工程，加速补皆基础零部件及元器件、      发展第十四                   基础软件、基础材料、基础工艺和产业时期基础等瓶颈短      个五年筹谋                   板；擢升通讯诱导、中枢电子元器件、关节软件等产业水      和 2035 年远               平。       景目的纲         要》                        重点发展高频高速、低损耗、袖珍化的光电贯串器；抢抓                        全球 5G 和工业互联网机会，围绕 5G 汇聚、工业互联网和      《基础电子             数据中心竖立，重点鼓动射频阻容元件、中高频元器件、      元器件产业             特种印制电路板、高速传输线缆及贯串组件、光通讯器件       划（2021-          业规模自动化、智能化升级的机遇，面向工业机器东说念主和智                        感器、光纤光缆、光通讯器件等工业级电子元器件的应                        用。       上述法律法例及行业政策的推出，为行业的有序竞争及健康发展营造了良  好的轨制环境，对于进一步扩大商场需求，推动行业厚实持续增长具有纰谬作  用；上述行业主要法例政策亦对公司筹谋发展提供了有劲的法律保险及政策支 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 持，对公司的筹谋发展带来积极影响，对公司筹谋禀赋、准初学槛、运营模式 和行业竞争口头等持续筹谋才略方面不会产生不利影响。   （二）行业近三年在新时期、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和 改日发展趋势   贯串器手脚电子元器件行业的关节零部件，商场对贯串器的性能要求、工 艺水平、传输速率及家具精度都有更高的要求，要求贯串器具备更高的机械性 能、电气性能和环境性能程序，中意高可靠、耐环境、抗干扰、抗振动冲击以 及高精度、高速传输、高电压、大电流等方面的要求。贯串器卑鄙应用规模逐 渐向高端化、高频高速化、智能化发展，贯串器也随之将向智能化、高速化和 袖珍化发展。   跟着中国产业升级以及高技术规模如航空航天、数据通讯、云筹商等规模 的隆盛发展，中国国内高端贯串器需求不断升高，高端贯串器将是改日发展趋 势。中国制造正处于由量向质的转变，中国贯串器行业也处于由师法向创新的 升级。   迁徙互联网隆盛发展下，数据传输流量快速增长，5G 发展带来的高数据流 量、高传输速率趋势对贯串器产生高频高速时期的需求，促进高频高速贯串器 的发展。5G 家具如基站、路由器、手机等具有更快的传输速率和更大传输容量， 此类 5G 时期秉性将促进贯串器向高频高速地点发展。   传统汽车向新能源汽车和自动驾驶汽车不断发展，汽车不再仅仅一种交通 用具，智能驾驶、文娱影音等与传统汽车相互交汇一皆，推动了汽车电子化发 展，也推动贯串器时期的升级以及需求的增长。由于改日汽车架构联想更为精 细，汽车里面知道纵横交叉，一条知道出现问题，难以在短时期内进行维修。 具有监控电子诱导使用状态的贯串器的应用可马上发现并反馈问题，镌汰电子 诱导故障检测和维修时期，智能化贯串器将是改日发展主要趋势。   （三）刊行东说念主行业商场情况 胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   刊行东说念主专注于电子贯串器及精密零组件的研发、坐褥及销售。贯串器已广 泛应用于汽车、电信与数据通讯、筹商机与邻近家具、工业等规模。笔据 Bishop & Associates、中银证券统计数据，贯串器主要应用规模包括通讯、汽车、 消费电子、工业（工控）等，具体情况如下：   数据开始：Bishop&Associates、中银证券   （1）全球贯串器商场规模持续增长   在 5G 汇聚逐步兴起的布景下，通讯汇聚家具、智能汽车、电脑及邻近、消 费类电子等卑鄙行业的持续发展，推动了全球贯串器商场需求持续增长，合座 商场规模不断扩大。笔据 Bishop & Associates、中商产业研究院、上海证券研究 所统计数据，2023 年全球贯串器商场规模将达到 900 亿好意思元，2024 年商场规模 将进一步增至 954 亿好意思元。                                                 单元：亿好意思元 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   数据开始：Bishop & Associates、中商产业研究院、上海证券研究所   （2）中国贯串器商场规模增速较快   跟着近 20 年全球贯串器制造中心不断地向中国迁徙，国内贯串器商场规模 也取得快速发展。谢世界制造业向中国大陆迁徙的布景下，全球贯串器的坐褥 重点业已逐步向中国大陆迁徙，中国贯串器商场份额不断扩大，商场规模不断 上升。笔据 Bishop & Associates、中商产业研究院、上海证券研究所数据高傲， 到 2024 年该行业商场规模有望增至 2183 亿元。                                                单元：亿元   数据开始：Bishop & Associates、中商产业研究院、上海证券研究所   贯串器迢遥的商场规模为刊行东说念主的发展提供了有劲复旧。 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    公司电子贯串器及精密零组件主要应用在消费类电子、新能源汽车等规模， 卑鄙产业的规模增长与时期翻新是推动贯串器商场增长的主要因素。    （1）消费类电子    刊行东说念主坐褥的消费类电子贯串器及组件、光学透镜家具主要应用在智能手 机、电脑、电视等消费类电子规模，受迁徙互联网、物联网、大数据等时期发 展影响，智能手机、电脑等智能终局逐步成为消费类电子家具的主力。    ①全球消费类电子发展情况    笔据 wind 数据，2023 年全球智能手机出货量 11.71 亿部；全球 PC 出货量 达 2.56 亿台。                                               单元：百万台   数据开始：wind    ②国内消费类电子发展情况    比年来，跟着国民生流水平的不断提高，我国住户的消费才略不断增强， 成为消费电子家具马上增长的主要原因。据国度统计局数据，我国城镇住户东说念主 均可独揽收入由 2013 年的 26,467 元增长到 2023 年的 51,821 元，年均复合增长 率为 6.95%。城镇住户东说念主均消费支拨由 2013 年的 18,488 元增长到 2023 年的 的质料也随之有了一定的要求，因此对智能手机、电脑、电视等消费电子的需 胜蓝科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 求不断上升；另一方面，通讯、信息和文娱的交融也推动了消费电子时期的发 展，智能手机、电脑、电视等新兴家具不断更新换代扩张于商场，使得整个这个词产 业保持着相配高的活跃性。笔据 wind 数据，2023 年国内智能手机出货量 2.76 亿 部。笔据 Canalys 和 IDC 数据统计，2023 年国内 PC 商场出货量为 0.41 亿部。                                                   单元：百万台   数据开始：wind；Canalys 和 IDC    电子贯串器手脚消费类电子家具的配件，其需求量不时高于消费电子家具 的商场容量，迢遥的终局商场也有劲推动了消费类电子贯串器的商场需求。    （2）新能源汽车行业基本情况    汽车贯串器是贯串汽车电子部件不可或缺的诱导，占到贯串器商场份额的 四分之一。与燃料汽车比拟，新能源汽车起步较晚，比年来由于全球能源危机 和环境稠浊问题的日益严峻，新能源汽车迎来了快速发展的时期，对上游贯串 器及组件的需求势头较为强劲。    ①全球新能源汽车发展情况    笔据《中国汽车产业发展年报 2021》（工信部），比年来，全球新能源车 的销量持续呈强劲增长趋势，销量在 2017 年、2018 年和 2020 年分别摧毁了 100 万辆、200 万辆和 300 万辆大关。笔据 Clean Technica 的研究数据，2023 年全球 新能源汽车商场销量为 1,368.93 万辆，同比增长卓越 30%，新能源汽车浸透率 胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 为 16%；2024 上半年，全球新能源车销量达约 717 万辆，同比增长 23%，新能 源汽车浸透率为 18%。                                                     单元：万辆   数据开始：OICA、Clean Technica    ②国内新能源汽车发展情况    受益于国度政策支撑、消费者需求变动以及环境保护的需要，我国新能源 汽车行业快速发展。笔据中国汽车工业协会统计，我国新能源汽车销量由 2020 年的 136.7 万辆增长至 2023 年 949.5 万辆，增长较快。2016 年至 2021 年的 5 年 时期，我国新能源汽车销售浸透率从 1%擢升至 13.4%，2023 年我国新能源车销 售浸透率卓越 31%。笔据中国汽车工业协会数据，2024 年 1-6 月我国新能源车 销量为 494.4 万辆，同比增长 32%，新能源车浸透率达到 35%。                                                     单元：万辆 胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  数据开始：中国汽车工业协会   （四）行业合座竞争口头及商场聚合情况   由于贯串器家具卑鄙应用规模广，商场需求大，比年来全球贯串器制造企 业巨头凭借早期形成的时期和家具上风，陆续在中国设立坐褥基地，参与国内 竞争；同期，国内企业凭借多年贯串器制造训诲和时期的累积，并依托国内庞 大的消费商场，也高傲出一批规模较大的贯串器企业，参与到全球竞争。从竞 争口头来看，2022 年前十大主要竞争者所占的商场份额为 54%，国外企业占据 主要隘位，其中泰科、安费诺、莫仕名顺次一、第二、第三。2022 年全球贯串 器竞争口头如下图：  数据开始：Bishop & Associates、国金证券研究所   （1）行业竞争充分、商场化程度高   因贯串器家具卑鄙应用规模广，商场需求大，比年来，国际贯串器巨头陆 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 续在国内设立坐褥基地，开发中国商场；国内贯串器行业经过多年的发展，也 诞生一批规模较大的贯串器企业，从而形成了充分竞争的商场口头。   （2）商场聚合度高、家具竞争分化   跟着贯串器卑鄙应用商场聚合度的不断擢升，国际贯串器巨头凭借先发优 势在高端家具商场占有较高的份额；近些年跟着全球贯串器制造向中国的迁徙， 以及贯串器国产化趋势的不断增强，国内贯串器最初制造企业也逐步从中低端 家具往高端家具延迟，参与到高端商场的竞争。   （3）家具不断创新、后发上风可期   贯串器家具的应用相配平淡，各个行业的时期和家具升级都会给贯串器市 场带来新的上腾飞间。消费类电子规模，由于卑鄙电子家具更新换代快，新技 术应用多，为配套供应的零组件企业提供了更多的机会。新能源汽车和通讯领 域的马上发展，给快速跟进的贯串器制造企业提供了新机会。   刊行东说念主自设立以来，专注于电子贯串器及精密零组件家具的研发、坐褥和 销售，不断巩固电子贯串器家具在商场的占有率，同期也紧跟客户和商场的需 求，将家具应用规模从消费类电子拓展至新能源汽车等应用规模，家具也得到 商场的招供。   在消费类电子规模，刊行东说念主径直为小米、TCL、日本电产、日立集团等厂 商供货，通过向富士康、立讯精密、安费诺、三诺集团、铭基电子等公司供货 将家具应用在华为、OPPO、vivo、Nokia、空想等闻明品牌；在新能源汽车领 域，刊行东说念主径直与比亚迪、长城汽车、上汽五菱等企业建立了厚实合作关系， 为改日业务的快速发展奠定坚实基础。   （1）境外主要企业   以泰科（Tyco）、安费诺（Amphenol）、鸿腾精密、矢崎（Yazaki）等为 代表的境外主要贯串器制造企业引颈着贯串器产业的时期潮水，这些企业凭借 时期和规模上风在高端贯串器商场占有较高商场份额，独特是在处理高速率、 高可靠性、串扰和噪声等问题的通讯、航天、军工应用规模具有显着上风，而 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 该规模的贯串器家具利润水平也较高。   泰科成立于 1941 年，家具主要应用于汽车、工业、通讯规模。已在中国上 海、苏州、东莞等地设立分支机构。安费诺成立于 1932 年，主要从事贯串器、 电缆家具的制造。已在中国广州、深圳、厦门等地设立分支机构。鸿腾精密成 立于 2013 年，是富士康旗下专注于互联处理有计划及关连家具联想、开发和坐褥 的公司。Yazaki 成立于 1929 年，主要坐褥汽车线束、边幅等，已在中国上海、 武汉、广州等地设立分支机构。   （2）境内主要企业   ①消费电子贯串器规模   在消费电子贯串器规模，境内上市的主要企业包括得润电子、意华股份、 信音电子、鸿日达等，具体情况如下：   得润电子成立于 1992 年，主营电子贯串器和精密组件的研发、制造和销售， 家具平淡应用于家用电器、筹商机及外围诱导、通讯、智能手机、LED 照明、 智能汽车、新能源汽车等各个规模。在消费电子规模，家具主要包括家电贯串 器及线束、电脑贯串器、LED 贯串器、通讯贯串器等；在汽车规模，家具主要 包括汽车贯串器及线束、新能源汽车车载电源照料模块、车联网、安全和告警 传感器、汽车电子等。   意华股份成立于 1995 年，主营业务为贯串器业务及太阳能支架业务。在连 接器业务方面，公司专注于以通讯为主的贯串器至极组件家具研发、坐褥和销 售，主要家具为数据通讯规模和消费电子规模的贯串器家具。公司以通讯贯串 器为中枢，消费电子贯串器为纰谬组成，汽车等其他贯串器为延迟手脚现阶段 的发展战术。   信音电子成立于 2001 年，主营业务为贯串器的研发、坐褥和销售，家具主 要应用于札记本电脑、消费电子和汽车等规模。公司经过多年持续研发干预， 在行业内已建立了较高的品牌闻明度，为全球闻明的札记本电脑贯串器制造厂 商。公司是多个国际闻明电脑品牌的及格供应商，并与多个国际闻明代工场建 立了厚实的合作关系。   鸿日达成立于 2003 年，专科从事精密电子贯串器及金属结构件的研发、生 胜蓝科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 产及销售，家具平淡用于以手机、札记本电脑、智能可一稔诱导为代表的 3C 消 费电子行业。2023 年度公司主营业务基本上如故依赖于 3C 消费电子行业。   ②新能源汽车贯串器规模   在新能源汽车贯串器规模，境内上市的主要企业包括得润电子、徕木股份、 瑞可达等，具体情况如下：   徕木股份成立于 2003 年，专科从事以贯串器和屏蔽罩为主的精密电子元件 研发、坐褥和销售的企业。按照顾用规模的不同，公司家具可分为汽车精密连 接器及配件、组件，汽车精密屏蔽罩及结构件，手机精密贯串器，手机精密屏 蔽罩及结构件。   瑞可达成立于 2006 年，专科从事贯串器家具的研发、坐褥、销售和服务， 主要家具包括贯串器、贯串器组件和模块等系列。在新能源汽车贯串器商场， 公司开发了全系列高压大电流贯串器及组件、换电贯串器、智能网联贯串器、 CCS、交直流充电枪、液冷充电枪、充电桩、超充系统等系列家具。   （1）商场壁垒   贯串器行业卑鄙的消费电子、汽车、通讯等行业大多已形成完好练习的供 应链，对上游贯串器制造企业的审核十分严格，要求供应商具备较强的家具研 发才略、较好的坐褥和品质管控才略以及优质的服务，上述客户一般不会纵脱 更换一经使用且质料厚实的家具，也不会纵脱撤销与现有供应商的合作关系， 这对行业新进入者组成壁垒。   （2）时期壁垒   贯串器卑鄙主要应用规模家具更新换代速率越来越快，卑鄙品牌客户也需 要贯串器制造企业具备快速开发的才略。此外，行业内的好多工艺经过也在不 断完善，匡助客户处理新家具开发过程中出现的问题需要训诲和时期的累积， 因而对行业新进入者组成壁垒。   （3）规模壁垒   贯串器家具应用规模广，具有大规模坐褥的秉性，坐褥规模大、资金浑朴 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 的企业在原材料采购和坐褥照料方面具有规模上风。新进入企业若要具备规模 化的坐褥厂房和机器诱导等坐褥要素，以及与之配套的坐褥照料才略、质料控 制才略，均需要巨额的资金和一定时期的照料训诲、制造训诲累积，从而形成 行业进入壁垒。   （五）刊行东说念主所处行业与上、卑鄙行业之间的关联性至极发展气象   贯串器上游主要包括有色金属、塑胶材料等原材料厂商，卑鄙行业主要包 括汽车、电信与数据通讯、筹商机与邻近家具等制造企业。   贯串器行业上游原材料包括金属材料、塑胶材料等。其中，金属材料主要 用于制作贯串端子，为幸免信号在传输过程中受到过多进军或阑珊，端子多采 用磷铜、黄铜、紫铜等铜材手脚原材料；塑胶材料以 PA、LCP 等为主，用于制 造贯串器家具的外壳；在电镀材料的遴荐上，以镀金、镀锡、镀镍和镀银等为 主。在合座上，金属材料占贯串器的成本比重较大。金属材料和塑胶材料商场 化程度高，商场竞争浓烈，受下搭客户商场行情影响大。   贯串器手脚电路系统电气贯串必需的基础元件之一，平淡应用于汽车、电 信与数据通讯、筹商机与邻近家具等规模。跟着各应用规模的终局家具时期的 快速发展至极商场的不断发展，贯串器行业呈专科化细分趋势，而卑鄙的应用 厂商，一般也会与专科贯串器制造厂商加强合作，以确保质料、成本上的厚实。 胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 七、公司主要业务的关连情况      （一）主营业务和主要家具用途   刊行东说念主是一家专注于电子贯串器及精密零组件和新能源汽车贯串器至极组 件的研发、坐褥及销售的高新时期企业，主要家具包括消费类电子贯串器及组 件、新能源汽车贯串器及组件、光学透镜等，主要应用于消费类电子、新能源 汽车等规模。   在消费类电子贯串器行业，刊行东说念编缉据终局应用商场及客户的需要，依托 自身深通的模具开发才略，具备无数量坐褥贯串器组件端子和胶壳的才略，同 时将端子和胶壳拼装成 USB 贯串器、Wafer 贯串器和 FPC 贯串器等贯串器家具， 主要将上述家具供货至卑鄙手机、电脑等终局应用品牌的一二级供应商，如立 讯精密、富士康和三诺集团等；陈诉期刊行东说念编缉据贯串器行业发展趋势及终局 客户需求，开发并量产 Type-C 等线束贯串器，并径直供货给小米等终局品牌客 户。   刊行东说念主自成立以来恒久以客户需求为导向，相持时期创新，在照料运营上 不断追求诚心诚意，通过了 IATF16949、ISO9001、QC080000 等体系认证和产 品安规认证。刊行东说念主领有优质、厚实的客户资源，已与富士康、立讯精密、小 米、TCL、日本电产、日立集团、比亚迪、长城汽车等国表里闻明客户建立稳 定合作关系。   贯串器是贯串两个元器件，传输电信号和光信号的电子元器件，被平淡应 用于消费类电子、汽车、工业等规模。刊行东说念主主要家具笔据应用规模可分为消 费类电子贯串器及组件、新能源汽车贯串器及组件和光学透镜三类。具体如下：      （1）消费类电子贯串器及组件 胜蓝科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      贯串器组件                 贯串器家具                     应用规模                           USB贯串器                           Wafer贯串器                            FPC贯串器                                                 手机、电脑、电视、相机等消                            线束贯串器                费类电子规模      ①贯串器组件   端子和胶壳属于贯串器的零组件。其中，端子用于传递信号或达成导电功 能；胶壳用于保护和固定端子，并起到绝缘作用。      ②贯串器家具   为中意客户的不同需求，刊行东说念主研发坐褥了 USB 贯串器、Wafer 贯串器、 FPC 贯串器、线束贯串器等家具，具体如下：      种类           家具系列                          功能              Micro USB              USB 2.0 USB 贯串器                       达成电子家具之间的电流和数据传输              USB 3.0              USB Type-C              DIP SERIES Wafer 贯串器                     达成电子家具里面不同 PCB 板之间的贯串              SMT SERIES              NONZIF FPC 贯串器                       用于电子家具里面不同柔性 PCB 板的贯串              ZIF              LVDS 线              AUDIO 线 线束贯串器                         达成电气导通和信号传输              SATA 线              Type-C 数据线      （2）新能源汽车贯串器及组件   刊行东说念主坐褥的新能源汽车贯串器及组件家具主要包括软/硬贯串、高压贯串 器、充电枪等，主要应用在新能源汽车电板系统上，起到传输电流和信号等作 用。 胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                   高压贯串器         BMS采样线束                                      充电枪                                     电板盖板         高压线束                     软/硬贯串   （3）光学透镜   刊行东说念主坐褥的光学透镜家具主要包括折射式透镜和反射式透镜，其功能是 改变 LED 背光模组的光照角度，以改善光的均匀散播。   （二）主要筹谋模式   刊行东说念主是一家集研发、坐褥和销售为一体的坐褥制造企业，采购、坐褥和 销售模式都相对比较练习。其中：   刊行东说念主采购的主要原材料包括铜材、塑胶材料等，笔据坐褥需求自主采购， 并由资材中心负责对采购的全过程进行控制与照料。   刊行东说念主主要接纳“以产定采”的采购模式，资材中心下辖的 PMC 部笔据客 户订单需要提议采购需求苦求，采购部门通过对比 2 家以上供应商的质料、价 格和交期等，优先遴荐性价比高的供应商。对于达到一定例模的原辅料采购， 一般由 2 家以上及格供应商供货。   因家具更新迭代快，相应的研发、坐褥需要实时跟进。刊行东说念编缉据客户和 商场需求，主要选择“以销定产”的模式，以自主坐褥为主，部分坐褥法子进 行委外加工；当产能不足时，为中意客户需求，刊行东说念主将部分订单托福其他合 作厂商代工坐褥，刊行东说念主负责家具的联想、开发和销售。 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   刊行东说念主 PMC 部负责制定坐褥计划、协调坐褥资源、跟进坐褥进程等事宜， 坐褥部门按照坐褥计划安排坐褥，质料中心全程监控坐褥过程并确保家具品质。   陈诉期内，公司将部分家具拜托合作厂商加工分为两种模式，一种是由于 自身产能不足将部分订单托福其他合作厂商代工坐褥，刊行东说念主负责家具的联想、 开发和销售；一种是将电镀、拼装和注塑等加工工序拜托合作厂商进行外协加 工，公司外协加工主要以电镀外协加工为主，主如若因公司电子贯串器家具需 要对铜材等金属材料进行电镀，且对电镀的材料、规格及工艺等需求的种类也 较多，而电镀加工需要具备一定的规模智力责骂坐褥成本，由于珠三角地区专 业电镀加工场商较多，出于业务发展及成本的筹商，公司将电镀加工法子拜托 专科电镀厂商完成，外协加工不波及家具开发、联想等关节时期。   刊行东说念主家具销售主要选择直销的模式，通过业务扩张、客户保举等方式与 客户建立合作关系，并由营销中心负责对销售的全过程进行控制与照料。   在销售策略方面，公司主要遵守“挖掘细分行业需求、筹谋家具处理有计划、 扩张家具与开拓客户”的方式。举例，针对储能、无东说念主机、服务器、自动机器 东说念主等细分行业规模，公司强化行业研究，对细分行业客户的贯串器应用场景进 行调研与分析，深挖客户的痛点、难点、未中意点，归纳不错开发或优化的产 品需求。然后，公司组织团队进行家具有计划的筹谋、考据、开发，形成针对性 的家具处理有计划。终末，公司按照不同细分行业客户的需求进行精确化的营销， 从而开拓新客户或中意老客户的新需求。   刊行东说念主恒久相持以时期创新为中枢发展目的，以质料保证为首要发展任务 的筹谋理念，当今已建立了完善的时期创新体系，完成了家具研发、制造工程 时期研发和家具质料保证时期并行的研发系统架构竖立，系统内各部门相互协 作，形成了细密的联动效应。   家具研发中心：下设电子贯串器开发部、新能源汽车电板精密结构件开发 部、光学透镜开发部。分别负责不同应用规模家具的商场调查、追踪及行业发 展分析，提议研发需求，有针对性地自主创新家具，笔据客户要求联想专用产   胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  品，优化现有家具联想，完成新家具开发评估、测试及认证、量产等服务。      工程时期中心：下设模具开发部、自动化诱导开发部、机加工部、坐褥工  程部。分别负责配合新家具研发进行模具、自动化坐褥诱导的开发，对模具设  备机加工，参与新家具坐褥工艺、制造时期创新、新家具坐褥程序化的制定，  对现有家具坐褥工艺的改进、时期擢升。      家具检测中心：下设开发财具保证部、实验室。负责在家具联想阶段优化  联想有计划、控制家具品质和功能风险，通过防患成本的干预来擢升品质管控能  力，责骂首要品质风险，完成整个新家具质能测试、考据服务。      （三）刊行东说念主销售情况和主要客户      （1）贯串器及组件业务      陈诉期内，公司贯串器及组件业务主要家具涵盖消费类电子贯串器及组件、  新能源汽车贯串器及组件等，波及品类蕃昌，不同品类的花样尺寸、集成程度  及坐褥工艺相反较大，并吞台诱导不时用于坐褥多种家具，且并吞台诱导坐褥  不同家具的产量有较大相反，从而导致产能存在一定弹性，这属于贯串器行业  的普遍高兴。因此，以诱导工时利用率来斟酌产能利用率更能的确地反应产能  利用情况，即产能利用率=诱导试验工时/诱导表面工时。      陈诉期内，公司贯串器及组件业务的产量、销量、产能情况如下：        状貌        2025 年 1-3 月   2024 年度     2023 年度     2022 年度          产量（万个）      143,188.23  613,702.75  564,929.07  568,107.97 消费类电子贯串  销量（万个）      148,615.52  653,837.80  554,683.27  577,448.98 器及组件     产销率           103.79%     106.54%      98.19%     101.64%          产能利用率          87.26%      92.98%      85.16%      82.90%          产量（万个）        1,386.38    5,017.93    8,714.17   11,319.63 新能源汽车贯串 销量（万个）         1,539.75    5,359.23    9,058.01   11,286.50 器及组件     产销率           111.06%     106.80%     103.95%      99.71%          产能利用率          86.67%      90.92%      82.98%      93.62%    注 1：诱导表面工时=当期诱导台数*当期表面运行天数*单台诱导每天的表面运行时期；     注 2：2024 年度、2025 年 1-3 月公司新能源汽车贯串器及组件的产销率较高，主要原  因系公司当期销量中通过第三方厂商坐褥的家具数量加多较多。      （2）光学透镜业务   胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书       陈诉期内，公司光学透镜业务的产量、销量、产能情况如下：        状貌        2025 年 1-3 月       2024 年度       2023 年度       2022 年度         产量（万个）       25,835.18        81,066.86     62,844.52     73,855.34         销量（万个）       21,163.33        76,928.52     63,503.89     70,615.23 光学透镜         产销率            81.92%           94.90%       101.05%        95.61%         产能利用率          79.13%           62.07%        48.12%        56.55%    注：产能利用率=试验产量/联想产能。       公司光学透镜家具主要应用于中大尺寸电视机高傲屏规模。陈诉期内，公  司光学透镜产能利用率较低，主要原因系境内光学透镜家具竞争浓烈、毛利率  较低，公司主动减少境内光学透镜业务收入规模，进而导致坐褥线开工率不足、  产能利用率合座处于较低水平。陈诉期内，公司光学透镜境内收入分别为  例为 97.06%、89.99%、48.25%和 42.43%。2025 年 1-3 月，光学透镜产能利用率  有所上升，主要原因系：一般情况下每年二季度为终局客户销售旺季，为保险  旺季供应客户会提前备货，从而引起一季度向公司的采购规模加多，致使公司  开工率提高。2025 年 1-3 月，公司光学透镜收入为 2,157.55 万元，增长 6.25%。       陈诉期内公司前五大销售客户情况如下：                                                           单元：万元  年度      序号         客户称呼            销售金额              占营业收入的比例                    统共                     12,347.96          36.67%                    统共                     41,623.92          32.33%   胜蓝科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                    统共                               54,667.45                   44.04%                    统共                               50,949.64                   43.53%      陈诉期内，公司董事、监事、高档照料东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方  或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东在上述客户中不存在关联关系或在其中  占有权益的情况。      （四）原材料、能源采购耗用和主要供应商      刊行东说念主坐褥筹谋所需的主要原材料为铜材、塑胶材料等，供应商情况厚实。  陈诉期内，刊行东说念主主要原材料及占采购总额的比重情况如下：                                                                           单元：万元     状貌                 金额        占比       金额       占比      金额       占比        金额        占比    磷铜             459.99    2.08% 1,961.49 2.42% 1,387.67 1.73%        1,655.52 2.21% 铜材 紫铜             794.58    3.59% 3,406.87 4.20% 3,358.43 4.19%        3,318.09 4.44%    黄铜             184.28    0.83% 733.37 0.90% 271.45 0.34%              280.36 0.37%    PMMA 塑胶        863.09    3.90% 2,341.18 2.89% 1,524.16 1.90%        2,092.73 2.80% 塑胶 PA 塑胶          130.66    0.59% 831.16 1.02% 924.04 1.15%               867.6 1.16%    LCP 塑胶          95.94    0.43% 433.06 0.53% 405.02 0.50%              343.51 0.46%    端子             956.07    4.32% 3,239.28 3.99% 6,260.43 7.80%        4,920.20 6.58% 部件    胶壳           1,037.33    4.69% 2,427.42 2.99% 2,926.68 3.65%        2,489.53 3.33% 类    线材           1,178.83    5.33% 2,575.01 3.18% 1,806.33 2.25%        1,856.19 2.48%     统共          5,700.77  25.78% 17,948.84 22.12% 18,864.21 23.52%    17,823.73 23.83%      刊行东说念主坐褥过程中主要花消的能源为电力。陈诉期内，公司主要能源电力  的坐褥耗用情况如下：         状貌        2025 年 1-3 月                2024 年度        2023 年度        2022 年度     平均采购单价（元/千瓦时）          0.57                       0.68           0.77           0.74 电力采     采购数量（万千瓦时）           529.67                   2,653.57       2,365.67       2,296.47  购     采购金额（万元）             301.03                   1,812.83       1,827.97       1,702.37      陈诉期内，公司前五大供应商采购金额及占比情况如下：   胜蓝科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                  单元：万元    时间        序号            供应商称呼                  采购金额          占采购总额比重                            统共                        2,851.95       12.90%                            统共                        9,307.29       11.49%                            统共                       11,580.64       14.27%                            统共                       11,525.83       15.41%      陈诉期内，公司董事、监事、高档照料东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方  或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东在上述供应商中不存在关联关系或在其  中占有权益的情况。      （五）境表里采购、销售金额及占比情况      陈诉期内，公司的境表里采购情况如下：                                                                  单元：万元  区域       金额        比例      金额        比例      金额        比例      金额        比例 境内采购 21,990.82  99.44% 80,867.78  99.72% 81,087.83  99.48% 74,204.40 99.20% 境外采购    123.95    0.56%   223.51   0.28%    427.14   0.52%     600.4   0.80%  统共  22,114.77 100.00% 81,091.28 100.00% 81,514.97 100.00% 74,804.80 100.00%      陈诉期内，公司境内采购占比均在 99%以上，以境内采购为主。  胜蓝科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      （1）境表里销售情况      陈诉期内，公司的境表里主营业务收入情况如下：                                                                          单元：万元 区域       金额         比例         金额     比例             金额     比例            金额     比例 境内 销售 境外 销售 其 中：    7,276.18    22.08%   26,294.28    21.21%    7,631.93    6.31%   10,471.58    9.12% 亚洲 欧洲      814.37     2.47%   3,006.38      2.42%   2,014.94   1.67%   1,856.11   1.62% 好意思国      573.71     1.74%   1,051.41      0.85%   1,678.13   1.39%   1,315.87   1.15% 统共   32,951.21   100.00% 123,982.71    100.00% 121,006.73 100.00% 114,762.18 100.00%      陈诉期内，公司境内收入占主营业务收入比例均在 73%以上，以境内收入 为主。      （2）主要家具入口国的关连政策      陈诉期内，公司境外收入分别为 23,629.19 万元、22,798.41 万元、30,395.04 万元和 8,679.92 万元，占主营业务收入的比例分别为 20.59%、18.84%、24.52% 和 26.34%。公司境外收入总体有所上升，主要家具入口国波及亚洲的马来西亚、 越南、新加坡、泰国以及欧洲的法国等地区、国度。陈诉期内，公司未出现违 反主要家具入口国或地区安全、家具质料等关连法律法例的情形，不存在被相 关主管部门处罚的情况。      （六）安全坐褥及稠浊治理情况      公司不属于高危机、重稠浊行业。公司至极子公司陈诉期内严格遵从安全 坐褥方面的法律、法例、规章及范例性文献的规律，未发生首要安全事故，也 不存在安全坐褥方面的行政处罚。公司至极子公司陈诉期内日常坐褥运营举止符 合环境保护的要求与程序，不存在因违反关连环境保护方面的法律法例而受到行政 处罚且情节严重的情况，稠浊处理设施运转正常有用，未发生环保事故。      （七）现有业务发展安排及改日发展战术      聚焦中枢资源，深耕主营业务。面对商场环境的变化，公司将聚焦中枢资  胜蓝科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  源，持续保持抵消费类电子贯串器及组件和新能源汽车贯串器及组件的干预与  开拓。公司将秉持“开拓新客户、深挖老客户”的商场开拓理念，紧跟客户的  发展门径、快速响应客户需求，在新兴消费电子、新能源汽车等规模不断进行  新客户的开拓，并进一步依托公司优质的老客户资源深挖客户的未中意需求。    加大研发干预，相持时期创新。改日，公司将不断加大研发干预，改进和  擢升公司家具质料，加速家具更新升级，相持新家具开发时期及创新、坐褥制  造时期及创新并进的时期发展策略。在家具开发与时期创新方面，公司将实施  时期创新与结构优化战术，从创新队列的建立、创新基地的竖立、创新基础软  硬件的购置、加速时期创新及家具研发门径等方面鼓动公司的合座创新计划；  在家具坐褥制造时期及创新方面，公司将重点开发新能源汽车高压贯串器及组  件、工业控制贯串器坐褥的独到时期、工艺和工程诱导，包括精密成型时期、  精密模具时期、激光焊合时期、自动化时期等。    公司的愿景是成为贯串器行业的带领者。改日，公司将赓续以优化产业结  构为基础，以时期创新为能源，细腻化照料运营为标杆，创新驱动中国贯串器  行业效率擢升产业发展。    在战术实施层面，公司将持续实施全面东说念主才发展战术，培养和引进研发、  坐褥、营销及照料等各个方面东说念主才；同期不断加大研发干预，在优化完善现有  消费类贯串器、新能源汽车贯串器的基础上，持续研发坐褥新能源高压贯串器  及组件、工业控制贯串器等应用规模的家具，为客户提供从联想到成品的一体  化服务，擢升公司在时期及家具方面的竞争力水平，为公司的持续发展提供保  障。  八、刊行东说念主中枢时期及研发情况       （一）研发干预情况    陈诉期内，刊行东说念主研发干预情况如下：                                                                      单元：万元        状貌        2025 年 1-3 月        2024 年度         2023 年度         2022 年度 研发用度                    1,649.53          8,375.70        9,025.51        7,650.88 营业收入                   33,669.18        128,735.17      124,132.36      117,038.93  胜蓝科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      状貌       2025 年 1-3 月        2024 年度          2023 年度         2022 年度 占营业收入的比例               4.90%            6.51%            7.27%           6.54%    （二）陈诉期内研发形成的纰谬专利及非专利时期以至极应用情况    陈诉期内，刊行东说念主研发形成的授权专利时期参见本召募说明书附件二。发  行东说念主专利时期在主营家具中得到平淡应用，擢升了刊行东说念主家具竞争上风。    （三）中枢时期东说念主员、研发东说念主员情况    截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主共有中枢时期东说念主员共 3 东说念主，包括：唐海江、  曾伟、卢世秋。刊行东说念主中枢时期东说念主员简历参见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基  本情况”之“五、公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员”之“（一）  公司董事、监事、高档照料东说念主员及中枢时期东说念主员简要情况”之“4、中枢时期东说念主  员简历及任职情况”。    陈诉期内，公司中枢时期东说念主员厚实，未发生首要变化。    陈诉期各期末，公司研发东说念主员占职工总额的比例情况如下：      状貌         2025.3.31         2024.12.31       2023.12.31      2022.12.31  研发东说念主员数量（东说念主）                348                340             360             371   职工总额（东说念主）               3,057              2,669           2,527           2,514    研发东说念主员占比             11.38%             12.74%          14.25%          14.76%    陈诉期内，公司时期研发东说念主员数量、占比略有着落，但总体守护在较高水  平，略有着落的主要原因系 2021 年度公司笔据业务规模的增长情况新增了较多  研发东说念主员，研发东说念主员数量由岁首的 255 东说念主加多至年末的 385 东说念主；在研发东说念主员的  数量中意研发状貌要求后，公司基于提能手效以及细腻化照料水平的目的，对  研发东说念主员进行一定的精简，具有合感性。    （四）中枢时期开始至极对刊行东说念主的影响    截止本召募说明书签署之日，刊行东说念主中枢时期主要开始于自主研发，不存  在争议或纠纷。    公司中枢时期主要应用于主营家具及服务，为公司的可持续发展提供了技  术复旧。  胜蓝科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 九、与业务关连的主要固定财富及无形财富      （一）主要固定财富      截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主主要固定财富包括房屋建筑物、机器诱导、 运载用具和办公至极他诱导，具体如下：                                                             单元：万元 序号       固定财富类别                账面原值           账面净值          成新率           统共                     74,562.03      53,017.76      71.11%      （二）主要坐褥诱导情况      截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主主要坐褥诱导情况如下：                                                             单元：万元 序号          诱导称呼                原值             净值           成新率             统共                   21,722.69      12,148.66      55.93%      刊行东说念主主要机器诱导为模具、注塑机、自动机、冲床等，这些机器诱导均 在刊行东说念主日常坐褥筹谋中正常使用，状态细密。      （三）房屋及建筑物      截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主至极子公司领有的房屋情况具体如下： 序                         取得                        面积      使用情 典质情   整个权东说念主       房产证编号                 房屋坐落        用途 号                         方式                        （㎡）      况   况          粤（2020）乳源县不           乳源县乳城镇国说念          动产权第 0001081 号        323 线东北侧          粤（2020）乳源县不           乳源县乳城镇国说念          动产权第 0001082 号        323 线东北侧          粤（2020）乳源县不           乳源县乳城镇国说念          动产权第 0001083 号        323 线东北侧          粤（2022）乳源县不           乳源县乳城镇国说念          动产权第 0006130 号        323 线东北侧          粤（2022）乳源县不           乳源县乳城镇国说念          动产权第 0006131 号        323 线东北侧      胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                  东莞市东坑镇东坑横                 粤（2023）东莞不动      东路 225 号东坑胜蓝                 产权第 0190065 号    科技贯串器竖立状貌                                  东坑横东路 225 号东                 粤（2023）东莞不动      坑胜蓝科技贯串器建                 产权第 0190056 号    设状貌 5 号食堂、宿                                  舍楼                                  东莞市东坑镇东坑横                 粤（2023）东莞不动      东路 225 号东坑胜蓝                 产权第 0190060 号    科技贯串器竖立状貌                                  东莞市东坑镇东坑横                 粤（2023）东莞不动      东路 225 号东坑胜蓝                 产权第 0190072 号    科技贯串器竖立状貌                                  东莞市东坑镇东坑横                 粤（2023）东莞不动      东路 225 号东坑胜蓝                 产权第 0190055 号    科技贯串器竖立状貌      ShenglanT                                  泰国罗勇府布罗登县      echnology(      Thailand)C                                  园区      o.,Ltd.        截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主至极子公司租借的房屋情况具体如下： 序                                           面积        用   承租东说念主         出租东说念主            位置                                  租借期限 号                                          （㎡）        途                    东莞市长安镇沙头南      胜蓝股   东莞市微讯时期                                    坐褥      份     有限公司                                       筹谋                    寝室及办公楼   胜蓝股      昆山市皓康科技 昆山市玉山镇玉城北   份        发展有限公司  路 5 号（3 号房 301）   胜蓝新              东莞市长安镇沙头西                          坐褥   能源               坊村西兴街 6 号厂房                        筹谋                    东莞市东坑镇黄屋工                    业区 33 号 1 栋 5 楼 6                坐褥   胜蓝新      东莞市金满园物 楼 7 楼及寝室楼 2 楼                    经   能源       业照料有限公司 11 套两房一厅、1 套                     营、                    单间、3 楼 12 套 2 房                  寝室                    一厅及 2 套单间                    东莞市东坑镇黄屋工      胜蓝新   东莞市金满园物                                    坐褥      能源    业照料有限公司                                    筹谋                    楼靠大门 6 格                    东莞市东坑镇黄屋工      胜蓝新   东莞市金满园物      能源    业照料有限公司                    及四楼 14 间单间                    东莞市东坑镇塔新路      东莞胜   东莞市利明投资                                    坐褥      蓝光电   实业有限公司                                     筹谋                    园5栋4楼            深圳前海羽翼科 深圳市前海合作区前      深圳胜      蓝            公司      32 楼      胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      富强精   TRIUMPH 红磡营业中心 A 座      工             409 楼 R 室            FIELD INC                    东莞市东坑镇塔新路      车品新 东莞市利明实业                               坐褥      能源  投资有限公司                                筹谋                    园 5 栋 6 楼半层                    东莞市东坑镇塔新路      车品新 东莞市利明实业 100 号东升高新科技      能源  投资有限公司    产业园内 7 号寝室 3                    楼 301-308 室                    深圳市龙岗区横岗街                    说念四联社区 228 工业                    区大运 AI 小镇 D02          深圳市龙启叁邑      富方达           栋（202 房、203 房、      科技            207 房、209 房、211          任公司                    房、213 房、215 房、                    房、271 房、275 房）          深圳市龙岗区产 深圳市龙岗区信义路      富方达                                       坐褥      科技                                        筹谋          有限公司      楼      富方达           深圳市龙岗区横岗街      科技            说念窝肚二巷 2 号 803      富方达           深圳市龙岗区横岗街      科技            说念窝肚九巷 2 号 405                    福清市石竹街说念龙塘      富方达      科技                    山东省淄博市高新区          山东惠工电气股 四宝山街说念青龙山路          份有限公司     5366 号，院内北侧办                    公楼二楼 211 室       注：序号 17 的租借正在办理续租手续。        对于上述序号 1、3 租借房产，东莞市长安镇东说念主民政府（系市辖镇，领有土  地照料、筹谋竖立权限）于 2024 年 12 月 5 日出具《说明》，阐发刊行东说念主至极子  公司租借上述房产用于坐褥筹谋，所在的地皮均系手脚工业用途的集体地皮，  刊行东说念主至极子公司未因租借上述房产受到行政处罚。上述地皮、房产暂时莫得  纳入诊治及拆迁筹谋范围内，如发生上述情况，镇政府将提前见密告行东说念主，并  给予宽裕时期进行搬迁，以顾惜刊行东说念主的正当权益。东莞市长安镇沙头社区居  民委员会（系东莞市长安镇沙头村村民委员会改制而来）于 2024 年 11 月 11 日  出具《说明》，阐发刊行东说念主租借上述房产用于坐褥筹谋，所在地皮均系手脚工  业用途的集体地皮，所在地皮合适筹谋要求，暂无筹谋诊治或纳入拆迁计划范  围，如发生上述情况，将提前见密告行东说念主，并给予宽裕时期搬迁，以顾惜刊行  东说念主的正当权益。        对于上述序号 1 项租借房产，出租东说念主东莞市微讯时期有限公司于 2024 年 12     胜蓝科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 月 11 日出具《承诺函》，承诺“该项房产无产权权属纠纷或潜在纠纷，若因本 项房产出现产权权属纠纷导致承租东说念主不成正常使用出租房产的，由本企业负责 处理并承担由此给承租东说念主带来的全部损失”。       对于其它租借房产，其中序号 7、10、13 项为坐褥筹谋用途，序号 2、6、 号 7、10 项租借房产，出租方已于 2024 年 12 月 16 日出具《承诺函》，承诺“该 项房产无产权权属纠纷或潜在纠纷，若因本项房产出现产权权属纠纷导致承租 东说念主不成正常使用出租房产的，由本企业负责处理并承担由此给承租东说念主带来的全 部损失”。       刊行东说念主试验控制东说念主黄雪林已作出承诺，刊行东说念主至极控股子公司租借的房产， 若因出租方无权刑事服务租借房产或者租借房产系造孽建筑等原因致使刊行东说念主至极 控股子公司无法赓续使用租借房产的，其将承担刊行东说念主至极控股子公司因厂房 搬迁而酿成的损失。       （四）主要无形财富       公司领有的无形财富系公司多年累积形成，是公司开展业务的纰谬复旧， 对公司坐褥筹谋具有首要影响。       公司领有的主要无形财富具体情况如下：       截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主共领有地皮使用权 4 宗，具体情况如下：      地皮使用权                   地皮                        面积                   典质 序号                权属文凭编号              地址        用途               圮绝日期            东说念主                 类型                       （㎡）                   情况                  粤（2020）东莞                                   东莞市东坑镇丁屋      工业               2070 年 1                                   村             用地                月 14 日                  粤（2017）乳源      乳源县乳城镇国说念                                                 工业               2067 年 6                                                 用地                月 14 日                  粤（2023）东莞                                   东莞市长安镇银城      工业           2073 年 6                                   六路 38 号       用地            月3日      Shenglan                  地块编号为            泰国罗勇府布罗登      Technology                                 工业 21 莱 1 颜      (Thailand)C                                用地 49 平方哇                  号 34693          工业园区      o.,Ltd.  胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主至极子公司共持有 74 项注册商标，具体情 况参见本召募说明书附件一。      截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主至极子公司共领有 432 项专利，其中发明专 利 40 项、实用新式专利 329 项、外不雅联想专利 63 项，具体情况参见本召募说明 书附件二。      截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主领有的筹商机软件著述权共 21 项，具体情 况如下： 序号             称呼        权利东说念主         登璀璨        完成日期 登记日期 取得方式      双头裁线压着机控制系统      V8.31      全伺服双头压着机操作系      统 V1.0      全伺服单头沾锡机操作系      统 V1.0      插座机械寿命测试软件      V1.0      USB 公贯串器测试软件      V1.0      贯串器电阻值测试软件      V1.0      全自动高速 USB Type-C 连      接器智能检测系统      USB Type-C 贯串器接口参      数配置系统      高速 USB Type-C 贯串器高      频分析软件      高可靠性贯串器信号接收      处理系统      超袖珍高密度贯串器自动      化坐褥控制系统      高速贯串器射频数字传输      系统      高速可靠性贯串器数字视      频传输系统      截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主领有的上述筹商机软件著述权不存在质押、 胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 冻结至极他设定第三方权益的情形。      （五）公司业务筹谋禀赋情况      截止 2025 年 3 月 31 日，公司至极控股子公司取得的主要业务禀赋情况如 下： 序号       业务禀赋        企业称呼          发证机关        文凭编号             有用期至                            东莞长安海                            关                            东莞长安海                            关                            东莞长安海                            关      出入境考验检疫报检企业备          广东出入境          1608220854090000002      案表                    考验检疫局          9                            乳源瑶族自                            督照料局                            东莞市商场                            监督照料局                            东莞市商场                            监督照料局      城镇浑水排入排水管网许可          东莞市生态          粤莞排{2020}字第      证                     环境局            11900353 号                                           M04001W                                           N001Y                                广东省通讯                                照料局 胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                            深圳市商场 粤深食药监械筹谋备                            监督照料局 202017438      （六）领有的特准筹谋权情况      截止 2025 年 3 月 31 日，公司不存在特准筹谋权的情形。 十、首要财富重组      公司于 2020 年7月在深圳证券交易所创业板上市。截止本召募说明书签署之 日，上市以来公司未发生首要财富重组。 十一、公司境外筹谋情况      截止 2025 年 3 月 31 日，公司领有富强精工、泰国胜蓝、好意思国胜蓝、胜蓝新 能源香港 4 家说念外子公司，上述子公司具体情况参见本节“二、组织结构和对 其他企业的纰谬权益投资情况”之“（二）对其他企业的纰谬权益投资情况”。 十二、陈诉期内的分成情况      （一）公司利润分配政策      公司现行有用的《公司规律》对公司的利润分配政策进行了明确的规律。 现行利润分配政策如下：      公司实行持续、厚实和积极的利润分配政策，兴趣对投资者的合理投资回 报并兼顾公司的可持续发展。      公司接纳现款、股票或者法律允许的其他局势分配利润，公司董事会不错 笔据公司的资金试验情况提议公司进行中期现款分成，具体分配有计划由董事会 拟定，提交股东大会审议批准。      在公司盈利、现款流中意公司正常筹谋和历久发展的前提下，公司将优先 选择现款方式分配股利；在预计公司改日将保持较好的发展前程，且公司发展 对现款需求较大的情形下，公司可接纳股票分成的方式分配股利。 胜蓝科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   公司选择现款分成时，必须同期中意下列条件：   （1）公司该年度达成的可分配利润（即公司弥补吃亏、索求公积金后所余 的税后利润）为正巧，且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续持续经 营；   （2）公司累计可供分配利润为正巧；   （3）审计机构对公司该年度财务陈诉出具程序无保属办法的审计陈诉；   （4）公司不存在首要投资计划或首要现款支拨等特殊事项（召募资金投资 状貌除外）。首要投资计划或首要现款支拨是指：公司改日十二个月内拟对外 投资、收购财富或者购买诱导的累计支拨达到或者卓越公司最近一期经审计归 属于母公司净财富的 30%。   （1）在中意上述现款分成条件下，公司每年以现款局势分配的利润不少于 夙昔达成的可供分配利润的 10%，最近三年以现款方式累计分配的利润不少于 最近三年达成的年均可分配利润的 30%。   （2）公司董事会应当概括筹商所处行业秉性、发展阶段、自身筹谋模式、 盈利水平以及是否有首要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司章 程规律的步调，提议相反化的现款分成政策：   ①公司发展阶段属练习期且无首要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   ②公司发展阶段属练习期且有首要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   ③公司发展阶段属成历久且有首要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有首要投资计划或首要现款支拨安排的，不错按 照前项规律处理。   在公司筹谋情况细密，况且董事会以为披发股票股利有益于公司全体股东 胜蓝科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 合座利益时，不错在确保足额现款股利分配的前提下，提议股票股利分配预案。 公司接纳股票股利进行利润分配的，应当充分筹商披发股票股利后的总股本是 否与公司当今的筹谋规模、盈利增长速率、每股净财富的摊薄等相适用，以确 保利润分配有计划合适全体股东的合座利益和永恒利益。   在中意利润分配条件、保证公司正常筹谋和永恒发展的前提下，公司原则 上每年年度股东大会审议通事后进行一次利润分配。公司董事会不错笔据公司 的盈利气象及资金需求气象提议公司进行中期现款分成，并提交股东大会审议 批准。   （1）董事会制定年度利润分配有计划、中期利润分配有计划，落寞董事应酬利 润分配有计划单独发标明确办法。落寞董事不错征聚合小股东的办法，提议分成 提案，并径直提交董事会审议。   （2）监事会应当审议利润分配有计划，并作出决议，若有外部监事，外部监 事应酬利润分配有计划单独发标明确办法。   （3）董事会和监事会审议并通过利润分配有计划后提交股东大会审议批准。   （4）股东大会审议利润分配有计划。公司应当提供汇聚投票等方式以方便股 东参与股东大会表决。股东大会对现款分成具体有计划进行审议前，公司应当通 过多种渠说念（包括但不限于股东热线电话、传真、邮箱、互动平台等）主动与 股东独特是中小股东进行疏通和交流，充分听取中小股东的办法和诉求，实时 复兴中小股东关切的问题。   （5）公司股东大会对利润分配有计划作出决议后，公司董事会须在股东大会 审议通事后 2 个月内完成利润分配事项。   （1）当公司外部筹谋环境或自身筹谋气象发生较大变化，或笔据投资筹谋 和历久发展需要等确需诊治利润分配有计划的，不错诊治利润分配政策。诊治后 的利润分配政策，不得违反中国证监会和证券交易所的关连规律。 胜蓝科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   下列情况为上述所称的外部筹谋环境或者自身筹谋气象发生较大变化：   ①因国度法律法例、行业政策发生首要变化，非因公司自身原因而导致公 司经审计的净利润为负；   ②因出现地震、台风、水患、干戈等不成预感、不成幸免并不成克服的不 可抗力因素,对公司坐褥筹谋酿成首要不利影响导致公司经审计的净利润为负；   ③出现《公司法》规律不成分配利润的情形；   ④公司筹谋举止产生的现款流量净额连气儿两年均低于夙昔达成的可供分配 利润的 10%；   ⑤中国证监会和证券交易所规律的其他事项。   （2）董事会制定利润分配政策修改有计划，落寞董事应在董事会召开前单独 发标明确办法。   （3）监事会应当审议利润分配政策修改有计划，并作出决议，若有外部监事， 外部监事应酬利润分配政策修改有计划单独发标明确办法。   （4）董事会和监事会审议通过利润分配政策修改有计划后，提交股东大会审 议。公司应当提供汇聚投票等方式以方便股东参与股东大会表决。利润分配政 策诊治或者变更议案需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上同意 通过。   公司应严格按照关连规律在年度陈诉、半年度陈诉中详备露出利润分配方 案和现款分成政策的制定及执行情况，说明是否合适本规律的规律或者股东大 会决议的要求，分成程序和比例是否明确和清澈，关连的决策步和洽机制是否 完备，落寞董事是否尽责履责并阐扬应有的作用，中小股东是否有充分抒发意 见和诉求的机会，中小股东的正当权益是否得到充分顾惜等。对现款分成政策 进行诊治或变更的，还要详备说明诊治或变更的条件和步调是否合规和透明等。 如公司夙昔盈利且中意现款分成条件、但董事会未作出现款利润分配有计划的， 公司应当在如期陈诉中露出原因，还应说明未用于分成的资金留存公司的用途 和使用计划，并由落寞董事发表落寞办法、监事会发表办法，同期在召开股东 大会时，公司应当提供汇聚投票等方式以方便中小股东参与表决。  胜蓝科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书     股东违法占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现款红利，以偿  还其占用的资金。     （二）公司最近三年利润分配情况     最近三年，公司现款分成的具体情况如下：                                                                      单元：万元     状貌              2024 年度                2023 年度                2022 年度              以截止 2024 年 12 月 31     以截止 2023 年 12 月 31     以截止 2022 年 12 月 31              日的公司总股本                日的公司总股本                日公司总股本 分成有计划         向全体股东以每 10 股派          向全体股东以每 10 股派          向全体股东每 10 股派发              发现款红利东说念主民币 1.30          发现款红利东说念主民币 1.00          现款红利 0.50 元（含              元（含税），不送红              元（含税），不送红              税），不送红股，不转              股，不转增股本                股，不转增股本。               增股本。 现款分成金额（含 税） 包摄于上市公司普通 股股东的净利润 现款分成金额占包摄 于上市公司普通股股                 20.70%                 19.55%                 12.52% 东的净利润的比率 最近三年累计现款分 红额（含税） 最近三年年均可分配 利润 最近三年累计现款分 红额/最近三年年均                                                               54.86% 可分配利润     公司最近三年现款分成情况合适中国证监会及《公司规律》对于现款分成  的规律，合适公司的试验情况和全体股东利益。  十三、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否存在负约或  延迟支付本息的情形     经中国证券监督照料委员会《对于同意胜蓝科技股份有限公司向不特定对  象刊行可转变公司债券注册的批复》（证监许可20214024 号）同意注册，胜  蓝科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券 3,300,000 张，每张面值  为东说念主民币 100 元，召募资金总额 330,000,000.00 元，扣除承销费、保荐费至极他  发 行 费 用 3,272,169.81 元 （ 不 含 税 金 额 ） 后 ， 募 集 资 金 净 额 为 东说念主 民 币 胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 “123143”。“胜蓝转债”按照商定每年偿付利息，不存在负约或延迟支付本 息的情形。2024 年 12 月 13 日，“胜蓝转债”在深圳证券交易所摘牌。    除公司 2022 年刊行可转变公司债券除外，最近三年，公司未刊行其他债券。 十四、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息 的情况 为 5,975.19 万元、7,651.90 万元和 10,279.74 万元，平均可分配利润为 7,968.94 万元。参考近期可转债商场的刊行利率水平并经合理推断，公司最近三年平均 可分配利润足以支付公司债券一年的利息。     胜蓝科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                 第五节 财务司帐信息与照料层分析         本节的财务司帐数据反应了公司最近三年一期的财务气象、筹谋事迹与现    金流量；如无独特说明，本节援用的财务数据均引自公司经审计的 2022 年度、         公司照料层对公司的财务气象、筹谋事迹等作了简明的分析。公司提请投    资者珍摄，以下谈论与分析应结合公司的财务陈诉及审计陈诉全文和本召募说    明书露出的其他信息一并阅读。    一、司帐师事务所的审计办法类型及纰谬性水平         （一）审计办法类型         司农司帐师对公司 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月    母公司利润表、合并及母公司现款流量表、合并及母公司整个者权益变动表以    及财务报表附注进行了审计，并分别出具了编号为“司农审字    202322006660020 号”、“司农审字202423007630012 号”和“司农审字    202524007290140 号”的程序无保属办法的审计陈诉。         公司 2025 年 1-3 月财务报表未经审计。         （二）与财务司帐信息关连的纰谬性水平的判断程序         公司在本节露出的与财务司帐信息关连的纰谬事项判断程序为：笔据自身    所处的行业和发展阶段，公司起始判断状貌性质的纰谬性，主要筹商该状貌在    性质上是否属于日常举止、是否显贵影响公司的财务气象、筹谋效果和现款流    量等因素。在此基础上，公司进一步判断状貌金额的纰谬性。刊行东说念主的报表重    要性水平为最近三年平均利润总额的 5%。    二、最近三年及一期财务报表         （一）合并财富欠债表                                                                单元：元         状貌           2025.3.31      2024.12.31    2023.12.31    2022.12.31 流动财富：     胜蓝科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 货币资金               311,102,070.97       342,767,839.83     449,610,454.19     512,723,476.00 交易性金融财富                         -         7,000,000.00      18,000,000.00      30,009,338.05 应收单据               151,435,765.08       129,825,786.65     218,429,600.70     143,284,693.89 应收账款               476,161,537.69       484,764,124.00     448,493,382.82     426,190,148.62 应收款项融资              15,570,772.69           324,359.94       3,821,723.93       2,433,806.06 预支款项                 5,781,904.49         4,976,256.50      11,758,297.63       2,652,747.06 其他应收款                5,307,472.01         5,461,710.35       5,132,913.55      10,034,339.63 存货                 184,142,234.18       167,103,070.41     157,203,018.79     145,475,781.65 其他流动财富              97,412,898.02        91,137,808.66      54,678,601.72      27,908,295.45     流动财富统共       1,246,914,655.13     1,233,360,956.34   1,367,127,993.33   1,300,712,626.41 非流动财富： 历久股权投资             110,118,388.94       107,745,198.13      92,755,971.27      78,140,852.95 其他权益用具投资            12,801,872.92                    -                  -                  - 固定财富               530,177,637.01       530,675,714.71     524,697,855.04     267,662,735.36 在建工程               147,328,695.87       128,334,708.77      16,092,578.34     197,419,812.57 使用权财富               20,879,169.93        20,600,999.39      22,755,973.84      16,208,845.65 无形财富                89,014,410.72        89,719,634.66      74,445,546.85      22,632,634.57 商誉                              -                    -       1,939,371.25                  - 历久待摊用度              17,984,375.08        18,091,967.20      12,556,753.70       3,922,797.63 递延所得税财富             36,069,008.26        35,375,454.05      34,524,689.23      19,711,379.09 其他非流动财富              5,987,867.22         2,636,504.14      18,845,062.85       6,757,620.77    非流动财富统共         970,361,425.95       933,180,181.05     798,613,802.37     612,456,678.59      财富统共        2,217,276,081.08     2,166,541,137.39   2,165,741,795.70   1,913,169,305.00 流动欠债： 短期借债                25,071,168.42        30,171,269.22     91,598,098.10       2,731,350.94 应付单据               195,416,148.88       162,559,816.11    227,365,678.01     168,191,677.03 应付账款               343,918,868.55       343,787,906.42    313,377,049.80     298,081,008.02 合同欠债                 3,190,440.51         2,942,721.94      3,597,730.62       2,778,654.16 应付职工薪酬              20,966,966.36        34,567,011.42     30,830,927.70      26,359,895.55 应交税费                12,788,630.12        16,525,058.38     10,019,739.66       9,989,040.73 其他应付款               17,105,554.51         8,880,172.76     12,301,595.93      25,687,342.43 一年内到期的非流动欠债         10,761,309.01        10,065,481.53      9,450,887.96      12,618,047.58 其他流动欠债                 401,832.23           190,810.94        358,627.48         359,430.53     流动欠债统共         629,620,918.59       609,690,248.72    698,900,335.26     546,796,446.97 非流动欠债： 应付债券                            -                    -     297,221,838.41    280,540,283.02 租借欠债                10,544,812.59        10,877,467.67      14,059,876.31      4,167,369.71 历久应付款                   97,934.64           114,371.60                  -                 - 预计欠债                   606,899.80           606,899.80          40,583.39                 - 递延收益                 6,805,971.56         7,122,653.28       6,795,095.52      7,859,538.35 递延所得税欠债              3,730,933.33         3,428,292.26      10,683,173.01     11,651,029.13    非流动欠债统共          21,786,551.92        22,149,684.61     328,800,566.64    304,218,220.21      欠债统共          651,407,470.51       631,839,933.33   1,027,700,901.90    851,014,667.18 整个者权益： 股本                 163,704,863.00       163,704,863.00     149,598,888.00     149,589,439.00 其他权益用具                          -                    -      51,441,960.42      51,481,554.03 成本公积               742,702,909.46       742,702,909.46     398,153,841.94     400,868,939.08 其他概括收益                 842,824.39           838,695.13         650,461.65         262,224.08 盈余公积                42,428,856.33        42,428,856.33      40,483,788.72      37,896,129.90 未分配利润              599,199,840.83       569,056,631.74     483,120,777.62     416,668,883.61 包摄于母公司整个者权益统共    1,548,879,294.01     1,518,731,955.66   1,123,449,718.35   1,056,767,169.70 少数股东权益              16,989,316.56        15,969,248.40      14,591,175.45       5,387,468.12    整个者权益统共       1,565,868,610.57     1,534,701,204.06   1,138,040,893.80   1,062,154,637.82   欠债和整个者权益统共     2,217,276,081.08     2,166,541,137.39   2,165,741,795.70   1,913,169,305.00     胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书       （二）合并利润表                                                                           单元：元          状貌          2025 年 1-3 月         2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、营业总收入                336,691,832.75   1,287,351,672.50   1,241,323,635.54   1,170,389,274.27 其中：营业收入                336,691,832.75   1,287,351,672.50   1,241,323,635.54   1,170,389,274.27 二、营业总成本                304,833,420.13   1,198,411,448.04   1,179,651,461.93   1,110,997,286.11 其中：营业成本                251,298,162.12     980,172,047.09     955,995,178.19     922,008,888.12 税金及附加                    2,871,796.50      10,232,528.33       7,797,087.52       5,653,909.41 销售用度                     8,947,659.93      38,641,644.60      40,604,542.23      37,822,281.41 照料用度                    25,611,849.10      89,249,787.17      79,453,487.74      76,156,440.15 研发用度                    16,495,295.66      83,756,951.51      90,255,124.51      76,508,823.71 财务用度                      -391,343.18      -3,641,510.66       5,546,041.74      -7,153,056.69 其中：利息收入                   764,500.54        2,955,574.91       4,826,867.58       2,438,761.96     利息用度                  379,440.48        3,820,283.25      10,993,091.85       2,791,152.71 加：其他收益                   2,464,601.49      15,876,081.97      14,682,554.82      10,515,061.19 投资收益（损失以“－”号填列）          2,377,665.48      13,786,144.15      12,078,113.42         902,485.56 其中：对子营企业和勾通企业的投资 收益 信用减值损失（损失以“-”号填列）         -331,745.20        -259,891.69     -12,445,233.13     -4,682,339.31 财富减值损失（损失以“-”号填列）       -4,834,366.21     -10,768,107.89     -11,796,893.14     -7,428,595.72 财富处置收益（损失以“-”号填列）          -23,443.70        -281,073.65        -727,254.03        491,737.13 三、营业利润（吃亏以“－”号填列）       31,511,124.48     107,293,377.35      63,463,461.55     59,190,337.01 加：营业外收入                      2,880.74         918,300.72       1,058,095.50        164,294.97 减：营业外支拨                    229,092.47       2,065,269.27       2,020,603.83        997,700.90 四、利润总额（吃亏总额以“－”号填 列） 减：所得税用度                    801,635.50       5,760,861.26     -10,603,028.03      2,933,279.05 五、净利润（净吃亏以“－”号填列）       30,483,277.25     100,385,547.54      73,103,981.25     55,423,652.03 （一）按筹谋持续性分类 填列）                                     -                  -                  -                  - 填列） （二）按整个权包摄分类 六、其他概括收益的税后净额               4,129.26          181,595.93        388,215.04         655,103.17 （一）包摄母公司整个者的其他概括 收益的税后净额 （1）外币财务报表折算差额              -47,743.66        188,233.48         388,237.57         655,103.17 （二）包摄于少数股东的其他概括收                                     -          -6,637.55             -22.53                  - 益的税后净额 七、概括收益总额               30,487,406.51      100,567,143.47     73,492,196.29      56,078,755.20 包摄于母公司整个者的概括收益总额       30,147,338.35      102,985,597.17     76,907,279.44      60,407,038.46 包摄于少数股东的概括收益总额            340,068.16       -2,418,453.70     -3,415,083.15      -4,328,283.26 八、每股收益： （一）基本每股收益                        0.18               0.68              0.51               0.40 （二）稀释每股收益                        0.18               0.68              0.51               0.38       （三）合并现款流量表                                                                           单元：元     胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书         状貌         2025 年 1-3 月         2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、筹谋举止产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款      346,723,149.36    1,224,240,399.16    1,165,546,398.10   1,192,928,824.31 收到其他与筹谋举止关连的现款        1,762,101.82       11,547,539.82       39,191,075.44      15,137,361.72     筹谋举止现款流入小计      348,485,251.18    1,235,787,938.98    1,204,737,473.54   1,208,066,186.03 购买商品、接受劳务支付的现款      224,540,932.76      695,324,233.46      678,943,378.36     693,578,728.68 支付给职工以及为职工支付的现款      86,187,085.65      282,246,917.74      268,424,696.04     266,626,012.97 支付的各项税费              16,219,049.62       59,607,473.47       46,323,288.01      39,009,180.38 支付其他与筹谋举止关连的现款       16,255,182.04       83,438,960.83      117,045,710.67      67,823,889.43     筹谋举止现款流出小计      343,202,250.07    1,120,617,585.50    1,110,737,073.08   1,067,037,811.46   筹谋举止产生的现款流量净额       5,283,001.11      115,170,353.48       94,000,400.46     141,028,374.57 二、投资举止产生的现款流量： 收回投资收到的现款                        -                    -                 -         637,500.00 取得投资收益收到的现款               4,474.67         1,018,952.64        573,398.46         210,433.82 处置固定财富、无形财富和其他历久 财富所收回的现款净额 收到其他与投资举止关连的现款       27,000,000.00      596,000,000.00     128,100,141.18     134,990,000.00     投资举止现款流入小计       27,786,050.16      599,418,673.38     129,829,117.68     137,234,919.03 购建固定财富、无形财富和其他历久 财富支付的现款 投资支付的现款                5,400,000.00                   -                 -      13,425,000.00 支付其他与投资举止关连的现款        20,000,000.00      585,115,274.66    114,000,000.00     165,405,978.65     投资举止现款流出小计        54,760,756.69      779,591,709.26    329,307,993.85     324,237,836.23   投资举止产生的现款流量净额      -26,974,706.53     -180,173,035.88   -199,478,876.17    -187,002,917.20 三、筹资举止产生的现款流量： 收受投资收到的现款               680,000.00         6,355,088.35      4,410,000.00     335,026,790.19 其中：子公司收受少数股东投资收到 的现款 取得借债收到的现款            15,008,848.65       38,889,599.92      91,551,264.50      30,731,350.94 收到其他与筹资举止关连的现款       23,454,807.87      106,069,324.28      79,695,902.06      51,542,780.87     筹资举止现款流入小计       39,143,656.52      151,314,012.55     175,657,166.56     417,300,922.00 偿还债务支付的现款            20,108,949.45       63,195,376.39       2,000,000.00      68,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资举止关连的现款       32,403,093.68      100,804,700.34     141,699,906.12      82,397,167.53     筹资举止现款流出小计       52,629,362.19      182,173,921.35     154,237,742.53     161,612,274.26   筹资举止产生的现款流量净额     -13,485,705.67      -30,859,908.80      21,419,424.03     255,688,647.74 四、汇率变动对现款及现款等价物的 影响 五、现款及现款等价物净加多额      -35,108,972.33      -89,875,183.77     -81,467,023.22     219,558,202.90 加：期初现款及现款等价物余额      305,394,650.43      395,269,834.20     476,736,857.42     257,178,654.52 六、期末现款及现款等价物余额      270,285,678.10      305,394,650.43     395,269,834.20     476,736,857.42    三、刊行东说念主财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况       （一）财务报表的编制基础及遵守司帐准则的声明       公司以持续筹谋为基础，笔据试验发生的交易和事项，按照财政部颁布的    《企业司帐准则—基本准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用指南、    企业司帐准则解释至极他关连规律，以及中国证券监督照料委员会《公开刊行    证券的公司信息露出编报规矩第 15 号—财务陈诉的一般规律》的露出规律编制  胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 财务报表。      本公司承诺自陈诉期末起至少 12 个月不存在影响公司持续筹谋的事项。      （二）合并财务报表范围      截止 2025 年 3 月 31 日，纳入公司合并报表范围的主体情况如下：                                          公司所占权益比例 序号       公司称呼        注册成本                                        径直          转折      （三）公司最近三年及一期合并财务报表范围变化情况说明      陈诉期内，公司合并报表范围变化情况如下：      本期合并财务报表范围内子公司加多广东省拓能联科精密科技有限公司， 其他合并主体未发生变动。      本期合并财务报表范围内子公司减少东莞市特伦拓科技有限公司、广东胜 贤智控科技有限公司，加多子公司成都胜蓝艾肯福德科技有限公司、淄博特伦 拓电子科技有限公司、广东胜蓝精密部件有限公司、广东青蓝精密时期有限公 司，其他合并主体未发生变动。   胜蓝科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      本期合并财务报表范围内子公司加多广东胜蓝车品新能源科技有限公司、  深圳市富方达科技有限公司、深圳市富方达精密科技有限公司、胜蓝新能源科  技有限公司、东莞市特普伦实业有限公司、广东领创盛达新能源有限公司、  Shenglan Technology(Thailand)Co., Ltd.、胜蓝电子（深圳）有限公司、JCTC Inc.，  其他合并主体未发生变动。      本期合并财务报表范围内子公司加多广东胜蓝电子科技有限公司，减少广  东科胜智讯科技有限公司，其他合并主体未发生变动。  四、最近三年及一期的主要财务计划及非频繁性损益明细表      （一）主要财务计划     财务计划             /2025 年 1-3 月 31 日/2024 年度       31 日/2023 年度     31 日/2022 年度 流动比率（倍）                 1.98         2.02              1.96             2.38 速动比率（倍）                 1.68         1.74              1.71             2.11 财富欠债率（母公司）           35.07%       33.65%            52.25%           48.45% 财富欠债率（合并）            29.38%       29.16%            47.45%           44.48% 应收账款盘活率（次）              2.58         2.54              2.62             2.30 存货盘活率（次）                5.36         5.62              5.90             5.78 每股筹谋举止现款流量 净额（元/股） 每股净现款流量（元）             -0.21        -0.55             -0.54             1.47 每股净财富（元）                9.46         9.28              7.51             7.06 包摄于母公司普通股股 东的净利润（万元） 扣除非频繁性损益后归 属于母公司普通股股东          2,820.14     9,670.97          7,264.76         4,864.21 的净利润（万元）    筹商公式如下：     流动比率=流动财富统共/流动欠债统共；     速动比率=（流动财富-存货-预支款项）/流动欠债；     财富欠债率=（欠债总额/财富总额）×100%；     应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均账面余额；     存货盘活率=营业成本/存货平均账面余额；     每股筹谋举止的现款流量=筹谋举止的现款流量净额/期末普通股股份总额；     每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额/期末普通股股份总额；   胜蓝科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    每股净财富=期末净财富（包摄于母公司口径）/期末总股本     （二）公司最近三年及一期净财富收益率及每股收益     公司按照中国证券监督照料委员会《公开刊行证券的公司信息露出编报规  则第 9 号——净财富收益率和每股收益的筹商及露出（2010 年转变）》（中国  证券监督照料委员会公告20102 号）、《公开刊行证券的公司信息露出解释性  公告第 1 号——非频繁性损益》（中国证券监督照料委员会公告200843 号）要  求筹商的净财富收益率和每股收益如下：                        净财富收益率           每股收益（元/股） 陈诉期利润        陈诉期                     加权平均     全面摊薄     基本每股收益 稀释每股收益 包摄于公司普   2024 年度       8.63%    6.77%      0.68   0.68 通股股东的净 利润       2023 年度       7.02%    6.81%      0.51   0.51 扣除非频繁性 2025 年 1-3 月    1.84%    1.82%      0.17   0.17 损益后包摄于   2024 年度       8.12%    6.37%      0.64   0.64 公司普通股股   2023 年度       6.67%    6.47%      0.49   0.49 东的净利润    2022 年度       4.80%    4.60%      0.33   0.31    注：上述财务计划，若无独特说明，均以合并口径筹商。    上述计划的筹商公式如下：    ROE=P0/（E0+NP/2+Ei*Mi/M0-Ej*Mj/M0±Ek*Mk/M0）    其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股  股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股东的期  初净财富；Ei 为当期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净财富；Ej 为  当期回购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净财富；M0 为当期月份数；Mi  为新增净财富次月起至当期期末的累计月数；Mj 为减少净财富次月起至当期期末的累计月  数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净财富增减变动；Mk 为发  生其他净财富增减变动次月起至当期期末的累计月数。    基本每股收益=P0/S    S=S0+S1+Si*Mi/M0-Sj*Mj/M0-Sk    其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于普通股股东  的净利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为当期因公积金转  增股本或股票股利分配等加多股份数；Si 为当期因刊行新股或债转股等加多股份数；Sj 为  当期因回购等减少股份数；Sk 为当期缩股数；M0 当期月份数；Mi 为加多股份次月起至当   胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至当期期末的累计月数。     稀释每股收益=P1/（S0+Sl+Si*Mi/M0-Sj*Mj/M0-Sk+认股权证、股份期权、可转变债券  等加多的普通股加权平均数）     其中：P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股  股东的净利润，并筹商稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准则》及关连规律进行  诊治；其他字母指代的真谛同本凝视“2、基本每股收益”中各字母的真谛。  加或因并股而减少，但不影响整个者权益金额的，应当按诊治后的股数再行筹商各列报期  间的每股收益。     （三）公司最近三年及一期非频繁性损益明细表     笔据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息露出解释性公告第 1 号  ——非频繁性损益》的规律，公司最近三年一期非频繁性损益明细如下表所示：                                                                 单元：万元        状貌      2025 年 1-3 月         2024 年度       2023 年度        2022 年度 非流动性财富处置损益，包括已                        -19.95          -151.79        -72.73          56.07 计提财富减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常筹谋业务密切关连，符 合国度政策规律、按照一定程序        246.46            723.11        453.11        1,051.51 定额或定量持续享受的政府补助 除外； 拜托他东说念主投资或照料财富的损益           0.45           101.90         56.41          21.98 单独进行减值测试的应收款项减                             -            81.41        100.26               - 值准备转回 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资                             -                 -        87.76               - 时应享有被投资单元可辨别净资 产公允价值产生的收益 除上述各项之外的其他营业外收                                       -184.01          -83.34                         -5.01          -114.70 入和支拨 其他合适非频繁性损益界说的损                                              -        135.35                             -                 - 益状貌 非频繁性损益总额              221.94            639.93        440.80        1,181.57 减：非频繁性损益的所得税影响          27.79            18.16         46.00           67.06 非频繁性损益净额              194.16            621.78        394.80        1,114.51 减：包摄于少数股东的非频繁性                                          7.65           3.52                         -0.03            13.01 损益净影响数 包摄于公司普通股股东的非频繁 性损益  五、司帐政策变更、司帐推断变更和司帐差错更正     （一）司帐政策变更  胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    财政部于 2022 年 11 月印发了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会  〔2022)31 号）（以下简称“解释 16 号”），解释中“对于单项交易产生的资  产和欠债关连的递延所得税不适用动手阐发豁免的司帐处理”内容自 2023 年 1  月 1 日起执行，允许企业自觉布年度提前执行，公司决定自 2022 年提前执行；  解释中“对于刊行方分类为权益用具的金融用具关连股利的所得税影响的司帐  处理”、“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的  司帐处理”内容自公布之日起执行，公司自规律之日起动手执行。    公司执行“解释 16 号”对 2021 年末财富欠债表关连状貌的影响列示如下：    （1）合并财富欠债表     状貌         变更前                 诊治金额             变更后 递延所得税财富         15,155,369.52        4,129,302.19    19,284,671.71 递延所得税欠债                     -        4,129,302.19     4,129,302.19    （2）母公司财富欠债表     状貌         变更前                诊治金额              变更后 递延所得税财富         7,849,611.79        3,395,809.43     11,245,421.22 递延所得税欠债                    -        3,395,809.43      3,395,809.43    （1）财政部于 2023 年 10 月 25 日发布了《企业司帐准则解释第 17 号》  （财会〔2023〕21 号）（以下简称“解释第 17 号”）。    ①对于流动欠债与非流动欠债的分裂    解释第 17 号明确企业在财富欠债表日莫得将欠债退回推迟至财富欠债表日  后一年以上的实质性权利的，该欠债应当归类为流动欠债。对于企业贷款安排  产生的欠债，企业将欠债退回推迟至财富欠债表日后一年以上的权利可能取决  于企业是否遵守了贷款安排中规律的条件（以下简称契约条件），企业在判断  其推迟债务退回的实质性权利是否存在时，仅应试虑在财富欠债表日或者之前  应遵守的契约条件，不应试虑企业在财富欠债表日之后应遵守的契约条件。 胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   对欠债的流动性进行分裂时的欠债退回是指，企业向交易敌手方以迁徙现 金、其他经济资源（如商品或服务）或企业自身权益用具的方式湮灭欠债。负 债的条件导致企业在交易敌手方遴荐的情况下通过托福自身权益用具进行退回 的，如果企业按照《企业司帐准则第 37 号——金融用具列报》的规律将上述选 择权分类为权益用具并将其手脚复合金融用具的权益组成部分单独阐发，则该 条件不影响该项欠债的流动性分裂。   该解释规律自 2024 年 1 月 1 日起执行，应当按照本解释的规律对可比时间 信息进行诊治。   ②对于供应商融资安排的露出   解释第 17 号要求企业在进行附注露出时，应当汇总露出与供应商融资安排 关连的信息，以有助于报表使用者评估这些安排对该企业欠债、现款流量以及 该企业流动性风险敞口的影响。在识别和露出流动性风险信息时也应当筹商供 应商融资安排的影响。该解释规律自 2024 年 1 月 1 日起执行，无需在初度执行 该解释规律的陈诉中露出该规律要求的信息。   ③对于售后租回交易的司帐处理   解释第 17 号规律，承租东说念主在对售后租回所形成的租借欠债进行后续计量时， 细目租借付款额或变更后租借付款额的方式不得导致其阐发与租回所赢得的使 用权关连的利得或损失。该解释规律自 2024 年 1 月 1 日起执行，应当对《企业 司帐准则第 21 号——租借》初度执行日后开展的售后租回交易进行追忆诊治。   本公司自 2024 年 1 月 1 日起执行解释第 17 号的规律，执行该规律对公司本 期内财务报表无首要影响。   （2）财政部于 2024 年 12 月 6 日发布了《企业司帐准则解释第 18 号》（财 会〔2024〕24 号）（以下简称“解释第 18 号”）。解释第 18 号规律，笔据 《企业司帐准则第 14 号——收入》（财会〔2017〕22 号）第三十三条等关连规 定，对于不属于单项践约义务的保证类质料保证，企业应当按照《企业司帐准 则第 13 号——或有事项》（财会〔2006〕3 号）规律进行司帐处理。在对因上 述保证类质料保证产生的预计欠债进行司帐核算时，企业应当笔据《企业司帐 准则第 13 号——或有事项》关连规律，按细目的预计欠债金额，借记“主营业   胜蓝科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计欠债”科目，并相应在利润  表中的“营业成本”和财富欠债表中的“其他流动欠债”、“一年内到期的非  流动欠债”、“预计欠债”等状貌列示。上述司帐处理规律自 2024 年 12 月 6  日起执行，上述保证类质料保证司帐处理波及的司帐科目和报表列报状貌的变  更应进行追忆诊治。       本公司自 2024 年 12 月 6 日起执行解释第 18 号的规律，执行该规律对公司  本期内财务报表无首要影响。       （二）司帐推断变更       陈诉期内，公司不存在司帐推断变更的情形。       （三）司帐差错更正       陈诉期内，公司不存在司帐差错更正事项。  六、财务气象分析       （一）财富结构分析       陈诉期各期末，公司财富组成情况如下：                                                                       单元：万元  状貌           金额        比例       金额         比例      金额         比例      金额         比例 流动财富    124,691.47 56.24% 123,336.10 56.93% 136,712.80 63.13% 130,071.26 67.99% 非流动财富    97,036.14 43.76% 93,318.02 43.07% 79,861.38 36.87% 61,245.67 32.01%  财富统共   221,727.61 100.00% 216,654.11 100.00% 216,574.18 100.00% 191,316.93 100.00%       陈诉期各期末，公司总财富分别为 191,316.93 万元、216,574.18 万元、  合座呈增长趋势。       陈诉期各期末，公司流动财富占财富总额的比例分别为 67.99%、63.13%、  内，公司的合作优质客户数量较多，且给予客户一定的信用额度，使得流动资   胜蓝科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  产中应收账款、应收单据规模较大；②陈诉期内，公司坐褥的贯串器家具种类  丰富、在手订单充足，使得流动财富中与坐褥筹谋关连的存货规模较大；③     陈诉期各期末，公司流动财富占总财富比例呈着落趋势的主要原因系：①  跟着公司逐步将上次可转债召募资金干预使用，用于诱导购置、厂房竖立等项  目，流动财富中货币资金逐年着落；②公司使用初度公开刊行股票召募资金和  上次可转债召募资金竖立关连募投状貌，使得与募投状貌关连的坐褥厂房、机  器诱导等非流动财富规模加多较多，导致非流动财富占比上升，流动财富占比  着落；③公司购置坐褥用地，使得无形财富中地皮使用权金额加多较多，导致  非流动财富占比上升，流动财富占比着落。     陈诉期各期末，公司流动财富组成情况如下：                                                                            单元：万元   状貌             金额        比例       金额         比例        金额        比例        金额         比例 货币资金       31,110.21 24.95% 34,276.78 27.79%       44,961.05 32.89%    51,272.35 39.42% 交易性金融财富             -      -     700.00 0.57%       1,800.00   1.32%    3,000.93    2.31% 应收单据       15,143.58 12.14% 12,982.58 10.53%       21,842.96 15.98%    14,328.47 11.02% 应收账款       47,616.15 38.19% 48,476.41 39.30%       44,849.34 32.81%    42,619.01 32.77% 应收款项融资      1,557.08 1.25%        32.44 0.03%         382.17   0.28%      243.38    0.19% 预支款项          578.19 0.46%       497.63 0.40%       1,175.83   0.86%      265.27    0.20% 其他应收款         530.75 0.43%       546.17 0.44%         513.29   0.38%    1,003.43    0.77% 存货         18,414.22 14.77% 16,710.31 13.55%       15,720.30 11.50%    14,547.58 11.18% 其他流动财富      9,741.29 7.81%     9,113.78 7.39%       5,467.86   4.00%    2,790.83    2.15% 流动财富统共    124,691.47         123,336.10 100.00%   136,712.80 100.00% 130,071.26 100.00%                           %     陈诉期各期末，公司流动财富主要由货币资金、应收单据、应收账款、存  货组成，前述四项财富统共金额占流动财富的比例分别为 94.38%、93.17%、     （1）货币资金     陈诉期各期末，公司货币资金组成如下：                                                                   单元：万元    状貌            金额         比例     金额        比例     金额        比例     金额        比例 库存现款          14.41    0.05%   31.14    0.09%   18.97    0.04%   19.79    0.04% 银行进款      27,039.66 86.92% 30,521.97 89.05% 39,502.82 87.86% 47,653.33 92.94% 其他货币资金     4,056.14 13.04% 3,723.67 10.86% 5,439.26 12.10% 3,599.22       7.02%  胜蓝科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   统共      31,110.21 100.00% 34,276.78 100.00% 44,961.05 100.00% 51,272.35 100.00%       陈诉期各期末，公司货币资金分别为 51,272.35 万元、44,961.05 万元、  其中其他货币资金为公司受限的应付单据承兑保证金。  集资金干预使用，为购置诱导、竖立厂房等支付的资金较多。       （2）交易性金融财富       公司交易性金融财富均为使用闲置资金购买的银行低风险应允家具及如期  进款。陈诉期各期末，公司交易性金融财富分别为 3,000.93 万元、1,800.00 万元、  交易性金融财富的变动主要系公司为提高资金使用效率进行现款照料，以及申  购或赎回银行应允家具与如期进款所致。       （3）应收单据/应收款项融资       陈诉期各期末，公司应收单据和应收款项融资基本情况如下：                                                                         单元：万元  科目        状貌                   2025.3.31   2024.12.31     2023.12.31    2022.12.31      应收单据余额                       15,824.96    13,583.95      22,940.65     15,044.46      其中：银行承兑汇票余额                   2,297.68     1,663.33       1,143.99        790.53 应收单据     营业承兑汇票余额                 13,527.28    11,920.62      21,796.66     14,253.93      减：营业承兑汇票坏账准备                    681.39       601.37       1,097.69        715.99         应收单据账面价值                  15,143.58    12,982.58      21,842.96     14,328.47      应收款项融资余额                      1,557.08        32.44         382.17        243.38      其中：银行承兑汇票                     1,557.08        32.44         382.17        243.38 应收款项          营业承兑汇票                           -            -              -             - 融资      减：营业承兑汇票坏账准备                         -            -              -             -        应收款项融资账面价值                  1,557.08        32.44         382.17        243.38    应收单据和应收款项融资统共                  16,700.65    13,015.01      22,225.13     14,571.85       陈诉期各期末，公司应收单据和应收款项融资账面价值统共分别为  的比例分别为 7.62%、10.26%、6.01%和 7.53%。2023 年末，应收单据、应收款  项融资金额和比例较上年末有所增长，主要原因系公司概括筹商客户的筹谋规  模、商场所位、资信气象以及公司与客户的合作历史、交易规模等，销售家具  回款时接受客户的营业承兑汇票金额较大。公司的银行承兑汇票信用品级较高、  风险较低；2024 年末，应收单据、应收款项融资金额和比例较上年末有所减少，  胜蓝科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  主要原因系公司接纳单据背书转让方式支付供应商款项加多。      陈诉期各期末，公司笔据企业司帐准则要求计提的银行承兑汇票坏账准备  金额为 0 元；公司按照预期信用损失模子对营业承兑汇票计提坏账准备，应收  营业承兑汇票计提的坏账准备金额分别为 715.99 万元、1,097.69 万元、601.37 万  元和 681.39 万元。      （4）应收账款      ①应收账款余额变动情况      陈诉期各期末，公司应收账款账面余额及变动情况如下：                                                                        单元：万元          状貌                        年 1-3 月        年 1-12 月        年 1-12 月        年 1-12 月 应收账款余额                     51,763.21      52,711.56        48,596.81       46,091.14 营业收入                       33,669.18     128,735.17       124,132.36      117,038.93 应收账款余额增长率                    -1.80%           8.47%           5.44%         -17.38% 营业收入增长率                      17.18%           3.71%           6.06%         -10.16% 应收账款余额占营业收入 的比例    注 1：2025 年 1-3 月营业收入增长率系以上年同期营业收入为基础筹商；     注 2：2025 年 3 月末应收账款余额占营业收入的比例经年化处理。      陈诉期各期末，公司应收账款账面余额分别为 46,091.14 万元、48,596.81 万  元、52,711.56 万元和 51,763.21 万元，应收账款账面余额占同期营业收入的比例  分别为 39.38%、39.15%、40.95%和 38.44%，基本保持厚实。      ②期后回款      截止 2025 年 4 月 30 日，公司陈诉期各期末应收账款期后回款情况如下：                                                     期后回款对应期      陈诉期           期末账面余额           期后回款                             期后回款比例                                                           间      由上表可知，公司 2022 年末、2023 年末和 2024 年末应收账款期后回款情  况较好；2025 年 3 月末公司应收账款期后回款率不高，主要原因系期后回款率  筹商的截止时点为 2025 年 4 月 30 日，与陈诉期期末间隔仅 1-4 个月，时期较  短，公司应收单据和应收款项融资的收款期限大部分为 6 个月，应收账款信用  胜蓝科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  期大部分为月结 60 天-120 天，应收款项未到收款期。    ③应收账款坏账准备情况    陈诉期各期末，公司应收账款及坏账计提情况如下：                                                                        单元：万元                              账面余额                     坏账准备       类别                                                                          账面价值                         金额           比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准备                  693.67      1.34%         693.67 100.00%                - 按组统共提坏账准备               51,069.55     98.66%       3,453.39   6.76%        47,616.15 其中：应收上市公司客户             28,731.30     55.51%       1,456.73   5.07%        27,274.57    应收其他客户               22,338.25     43.15%       1,996.66   8.94%        20,341.59      统共                 51,763.21    100.00%       4,147.06   8.01%        47,616.15       类别                     账面余额                      坏账准备                                                                          账面价值                         金额           比例           金额        比例 按单项计提坏账准备                  693.69      1.32%         693.69 100.00%                - 按组统共提坏账准备               52,017.87     98.68%       3,541.45   6.81%        48,476.41 其中：应收上市公司客户             29,321.85     55.63%       1,485.22   5.07%        27,836.62    应收其他客户               22,696.02     43.06%       2,056.23   9.06%        20,639.79      统共                 52,711.56    100.00%       4,235.15   8.03%        48,476.41                              账面余额                     坏账准备       类别                                                                          账面价值                         金额           比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准备                  458.62      0.94%         458.62   100.00%          - 按组统共提坏账准备               48,138.19     99.06%       3,288.85     6.83%  44,849.34 其中：应收上市公司客户             25,235.35     51.93%       1,287.88     5.10%  23,947.48    应收其他客户               22,902.83     47.13%       2,000.97     8.74%  20,901.86      统共                 48,596.81    100.00%       3,747.47     7.71%  44,849.34       类别                    账面余额                      坏账准备                                                                       账面价值                         金额        比例              金额        计提比例 按单项计提坏账准备                  692.74   1.50%            692.74   100.00%          - 按组统共提坏账准备               45,398.40  98.50%          2,779.39     6.12%  42,619.01 其中：应收上市公司客户             28,059.90  60.88%          1,413.03     5.04%  26,646.86    应收其他客户               17,338.51  37.62%          1,366.35     7.88%  15,972.15      统共                 46,091.14 100.00%          3,472.13     7.53%  42,619.01    陈诉期各期末，公司应收账款的账龄组合及计提坏账准备情况如下：                                                                        单元：万元  账龄             金额         占比      金额         占比     金额         占比      金额        占比    小计      51,763.21 100.00% 52,711.56 100.00% 48,596.81 100.00% 46,091.14 100.00% 减：坏账准       4,147.06     8.01% 4,235.15    8.03% 3,747.47    7.71% 3,472.13    7.53%     胜蓝科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 备      统共        47,616.15   91.99% 48,476.41 91.97% 44,849.34 92.29% 42,619.01 92.47%          陈诉期各期末，公司 1 年以内的应收账款余额分别为 44,784.60 万元、     公司已笔据坏账准备计提政策，足额计提坏账准备。          ④应收账款坏账准备计提和转回对筹谋事迹的影响                                                                             单元：万元     状貌            占利润总                  占利润总                占利润总                占利润总            金额                   金额                  金额                   金额                    额比重                   额比重                 额比重                 额比重 坏账计提            -           -    597.31     5.63%    867.03    13.87%     54.97     0.94% 坏账转回        88.08      2.82%      81.41     0.77%    100.26     1.60%         -          -          陈诉期内，公司笔据预期信用损失模子计提坏账准备，坏账准备计提充分，     转回的坏账准备金额以及占利润总额比例均较小，对筹谋事迹不组成首要影响。          ⑤陈诉期末应收账款前五名情况                                                                             单元：万元                                               占应收账款期末余额合        公司称呼                应收账款期末余额                                     坏账准备期末余额                                                 计数的比例 客户 A                                 6,244.68        12.06%                         313.89 客户 B                                 2,908.66         5.62%                         146.21 客户 E                                 2,653.37         5.13%                         133.37 客户 C                                 2,357.57         4.55%                         118.50 客户 F                                 2,220.62         4.29%                         170.31           统共                        16,384.90        31.65%                         882.29     性。          ⑥与同行业可比上市公司坏账准备对比情况          公司与同行业可比上市公司坏账准备对比情况如下：  公司称呼   证券代码                2025.3.31  2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31  得润电子  002055.SZ                未露出        21.23%     15.43%     15.54%     17.28%  意华股份  002897.SZ                未露出        16.69%       5.73%      6.28%      5.73%  信音电子  301329.SZ                未露出          1.32%      1.13%      1.13%      1.18%  鸿日达   301285.SZ                未露出          6.02%      5.47%      5.72%      5.17%  徕木股份  603633.SH                未露出          8.67%      8.32%      7.87%      7.92%  瑞可达   688800.SH                未露出          8.57%      9.72%      7.77%      9.13%     平均值                         未露出        10.42%      7.63%      7.39%      7.74%      公司                          8.01%      8.03%      7.71%      7.53%      6.21%  胜蓝科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   注 1：应收账款坏账准备计提比例=期末应收账款坏账准备/期末应收账款账面余额；   注 2：同行业可比上市公司数据开始于如期陈诉，下同。    撤退上述因素影响，陈诉期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例与同 行业可比上市公司平均水平基本一致，不存在显贵相反。    （5）预支账款    公司预支款项主要为预支材料款、诱导款等。陈诉期各期末，公司预支款 项金额分别为 265.27 万元、1,175.83 万元、497.63 万元和 578.19 万元，占流动 财富的比例为 0.20%、0.86%、0.40%和 0.46%，占比较低。    （6）其他应收款    公司其他应收款主要为押金、保证金、其他交游等款项。陈诉期各期末， 公司其他应收款为 1,003.43 万元、513.29 万元、546.17 万元和 530.75 万元，占 流动财富比例分别为 0.77%、0.38%、0.44%和 0.43%，占比较低。    （7）存货    ①存货组成变动情况    陈诉期各期末，公司存货组成情况如下表所示：                                                                         单元：万元   状貌          账面余额        比例        账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例 原材料       4,536.70 23.16%       3,807.06 21.28% 4,150.79 24.45% 3,785.37 24.51% 在家具       4,771.94 24.36%       3,987.07 22.28% 3,856.46 22.72% 3,634.31 23.53% 库存商品      6,950.12 35.47%       6,861.20 38.35% 6,542.32 38.54% 5,168.88 33.46% 发出商品      2,832.34 14.46%       2,743.10 15.33% 1,927.69 11.36% 2,083.22 13.49% 拜托加工物资      501.38     2.56%      494.14 2.76%      498.03    2.93%   774.97    5.02%   统共     19,592.48 100.00%     17,892.57 100.00% 16,975.29 100.00% 15,446.73 100.00% 存货账面余额   增长率 营业收入增长   率    陈诉期内，公司存货以原材料、在家具、库存商品及发出商品为主，统共 占存货账面余额比例分别为 94.98%、97.07%、97.24%和 97.44%。公司存货变 动情况与营业收入的变动情况相一致，具有合感性。陈诉期内，公司存货主要 状貌变动情况分析如下：  胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    A、原材料    公司的原材料主要为铜材、塑胶材料等。陈诉期各期末，公司存货华夏材 料账面余额为 3,785.37 万元、4,150.79 万元、3,807.06 万元和 4,536.70 万元，占 存货比例分别为 24.51%、24.45%、21.28%和 23.16%，占比较为厚实。    B、在家具    公司家具主要为定制化家具，在贯串客户订单后，公司依据客户订单交期 情况合理安排坐褥，相应的形成一定数量的在家具。陈诉期各期末，公司在产 品账面余额分别为 3,634.31 万元、3,856.46 万元、3,987.07 万元和 4,771.94 万元， 占存货比例分别为 23.53%、22.72%、22.28%和 24.36%，具有厚实性。    C、库存商品、发出商品    公管库存商品主要为笔据现有订单坐褥完成但尚未发货的家具及部分笔据 商场需求提前备货的货色，发出商品为已发出但控制权尚未迁徙至客户的产成 品。陈诉期各期末，公管库存商品、发出商品账面统共余额分别为 7,252.10 万 元、8,470.01 万元、9,604.30 万元和 9,782.46 万元，占存货比例分别为 46.95%、    ②存货跌价准备情况    A、存货跌价准备合座计提情况    陈诉期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：                                                                 单元：万元          状貌             2025.3.31     2024.12.31   2023.12.31    2022.12.31 存货账面余额                   19,592.48       17,892.57    16,975.29     15,446.73 减：存货跌价准备                  1,178.25        1,182.27     1,254.99        899.16 存货账面价值                   18,414.22       16,710.31    15,720.30     14,547.58 存货跌价计提比例                    6.01%           6.61%        7.39%         5.82%    陈诉期各期末，公司存货跌价准备金额分别为 899.16 万元、1,254.99 万元、 定产”、“以产定采”的模式，除少部分基于安全库存原则而格外备货的家具 外，原材料库存主要笔据坐褥计划细目，在家具及半成品和库存商品与客户订 单相对应，总体库存合理；公司存货照料细密，2022-2024 年度和 2025 年 1-3 月 存货盘活率分别为 5.78 次、5.90 次、5.62 次和 5.36 次，存货盘活率较高，公司  胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 总体存货跌价风险较小，具体参见本节“六、财务气象分析”之“（四）营运 才略分析”之“2、存货盘活率”的关连内容。    B、公司计提减值损失对应的家具类型    陈诉期内，公司存货计提减值损失对应的家具类型明细如下：                                                             单元：万元    存货类别                   存货跌价                          存货跌价                账面余额                计提比例       账面余额                计提比例                            准备                             准备 消费类电子贯串器及组件   13,157.98    797.73    6.06%   11,612.72   828.57     7.13% 新能源汽车贯串器及组件    5,751.24    365.40    6.35%    5,335.23   331.69     6.22% 光学透镜             683.26     15.12    2.21%      944.62     22.01    2.33%      统共       19,592.48 1,178.25     6.01%   17,892.57 1,182.27     6.61%    存货类别                   存货跌价                          存货跌价                账面余额                计提比例       账面余额                计提比例                            准备                             准备 消费类电子贯串器及组件   11,114.46    947.78    8.53%   10,023.07   590.81     5.89% 新能源汽车贯串器及组件    5,274.90    294.28    5.58%    4,861.88   278.66     5.73% 光学透镜             585.93     12.93    2.21%      561.78     29.69    5.28%      统共       16,975.29 1,254.99     7.39%   15,446.73   899.16     5.82%    陈诉期各期末，公司存货跌价准备金额分别为 899.16 万元、1,254.99 万 元、1,182.27 万元和 1,178.25 万元。主要计提的家具类型为消费类电子贯串 器及组件和新能源汽车贯串器及组件。具体分析如下：    a、陈诉期内，消费类电子贯串器及组件存货跌价准备计提比例分别为 ①2023 年公司并购的特普伦、富方达科技两家公司存在一定数量的长库龄存 货。因此，在 2023 年末至 2025 年 3 月末，公司对上述两家子公司跌价准备计 提比例相对较高；②2023 年末、2024 年末和 2025 年 3 月末，上述两家子公司 长账龄存货原值分别为 728.73 万元、398.22 万元和 334.71 万元，长账龄存货 占上述两家子公司存货总额的比例分别为 60.11%、29.59%和 23.43%；对上述 两家子公司存货跌价准备计提比例分别为 18.01%、9.61%和 9.14%，其中，长 账龄存货跌价计提比例分别为 29.67%、29.73%和 34.32%。    在剔除上述两家子公司影响后，陈诉期内各期消费类电子贯串器及组件存 货跌价准备计提比例分别为 5.47%、5.89%、6.81%和 5.69%。  胜蓝科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书     b、陈诉期内，公司新能源汽车贯串器及组件存货跌价准备计提比例分别  为 5.73%、5.58%、6.22%、6.35%。其中，2024 年末及 2025 年 3 月末公司新能  源汽车贯串器及组件存货跌价准备计提比例相对较高，主要原因：受新能源连  接器规模商场竞争浓烈、价钱竞争加重的影响，2024 年末及 2025 年 3 月末公  司新能源汽车贯串器及组件家具预计售价较 2023 年末责骂了 8.53%和 3.84%，  导致了存货可变现净值着落，从而使得 2024 年末及 2025 年 3 月末的存货跌价  准备计提比例较 2023 年加多。     ③与同行业可比上市公司存货跌价准备对比情况     公司与同行业可比上市公司存货跌价准备对比情况如下：   称呼       证券代码     2025.3.31   2024.12.31   2023.12.31             2022.12.31  得润电子     002055.SZ      未露出           6.52%        8.80%                  8.17%  意华股份     002897.SZ      未露出           9.26%        9.01%                  7.18%  信音电子     301329.SZ      未露出           7.97%       10.60%                 13.53%  鸿日达      301285.SZ      未露出          11.44%       12.57%                  6.81%  徕木股份     603633.SH      未露出           1.24%        1.19%                  1.15%  瑞可达      688800.SH      未露出           5.64%        5.90%                  4.91%        平均值               未露出           7.01%        8.01%                  6.96%        公司                 6.01%        6.61%        7.39%                  5.82%    注 1：存货跌价准备计提比例=期末存货跌价准备/期末存货账面余额；    注 2：最近一期同行业可比上市公司存货跌价准备比例为截止 2024 年末的数据，公司  存货跌价准备比例为截止 2025 年 3 月末的数据。     陈诉期各期，公司存货跌价准备计提比例与得润电子、意华股份、瑞可达  相对较为接近，略低于同行业可比上市公司平均水平。同行业可比上市公司的  存货跌价计提比例相反较大，主要原因系同行业可比上市公司的家具结构及细  分商场、客户类型及终局应用规模、业务模式等不尽雷同，使得不同企业的存  货明细组成、备货模式、库龄情况等存在相反，导致了不同企业间的存货跌价  计提比例相反较大，具有合感性；其中，信音电子、鸿日达存货跌价准备计提  比例较高，徕木股份的存货跌价准备计提比例较低。     （8）其他流动财富     陈诉期各期末，公司其他流动财富具体组成情况如下：                                                                     单元：万元    状貌           2025.3.31        2024.12.31       2023.12.31       2022.12.31 待抵扣进项税额               9,640.20         9,046.68         5,258.14         2,539.12 预缴所得税                   101.09            67.11           209.72           249.65     胜蓝科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   预缴其他税款                         -                 -                      -                2.06      统共                   9,741.29          9,113.78               5,467.86            2,790.83        陈诉期各期末，公司其他流动财富账面价值分别为 2,790.83 万元、5,467.86    万元、9,113.78 万元和 9,741.29 万元，占流动财富比例分别为 2.15%、4.00%、    募投状貌购置固定财富及厂房竖立，形成的待抵扣进项税额加多所致。        陈诉期各期末，公司的非流动财富组成情况如下：                                                                                   单元：万元   状貌             金额          比例       金额         比例           金额         比例             金额        比例 历久股权投资     11,011.84     11.35% 10,774.52    11.55%      9,275.60    11.61%       7,814.09    12.76% 其他权益用具投 资 固定财富       53,017.76    54.64% 53,067.57     56.87% 52,469.79         65.70% 26,766.27          43.70% 在建工程       14,732.87    15.18% 12,833.47     13.75% 1,609.26           2.02% 19,741.98          32.23% 使用权财富       2,087.92     2.15% 2,060.10       2.21% 2,275.60           2.85% 1,620.88            2.65% 无形财富        8,901.44     9.17% 8,971.96       9.61% 7,444.55           9.32% 2,263.26            3.70% 商誉                 -          -        -           -   193.94          0.24%         -                - 历久待摊用度      1,798.44     1.85% 1,809.20       1.94% 1,255.68           1.57%    392.28           0.64% 递延所得税财富     3,606.90     3.72% 3,537.55       3.79% 3,452.47           4.32% 1,971.14            3.22% 其他非流动财富       598.79     0.62%    263.65      0.28% 1,884.51           2.36%    675.76           1.10% 非流动财富统共    97,036.14   100.00% 93,318.02    100.00% 79,861.38        100.00% 61,245.67         100.00%        陈诉期各期末，公司非流动财富主要包括历久股权投资、固定财富、在建    工程和无形财富，陈诉期各期末上述四项财富统共金额占公司非流动财富的比    例分别为 92.39%、88.65%、91.78%和 90.34%。陈诉期内，公司非流动财富总    额逐年上升，主要原因系公司为扩大坐褥筹谋规模，进行坐褥线改扩建并相应    配置坐褥诱导、购置地皮、竖立厂房等。        （1）历久股权投资        陈诉期各期末，公司的历久股权投资组成情况如下：                                                                                   单元：万元       状貌                2025.3.31       2024.12.31         2023.12.31             2022.12.31   对勾通企业投资                           -                -                    -                   -   对子营企业投资                   11,011.84        10,774.52             9,275.60            7,814.09   其中：连捷精密                    5,813.15         5,727.45             5,162.39            4,401.88      昭明电子                    5,198.69         5,047.07             4,113.21            3,412.20       统共                    11,011.84        10,774.52             9,275.60            7,814.09        陈诉期各期末，公司的参股公司连捷精密和昭明电子筹谋事迹细密，权益    法核算历久股权投资的投资收益持续加多。陈诉期内，公司历久股权投资未发   胜蓝科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  生减值的情况。       （2）固定财富       ①固定财富组成       陈诉期各期末，公司固定财富的组成如下：                                                                  单元：万元   状貌       账面价值        比例     账面价值       比例 账面价值           比例     账面价值 比例 房屋建筑物 29,901.87 56.40% 30,067.87 56.66% 31,001.37 59.08% 7,862.24 29.37% 机器诱导  22,475.56 42.39% 22,333.47 42.08% 20,663.26 39.38% 18,019.79 67.32% 运载用具     161.46    0.30%   173.38 0.33%      194.92    0.37%   162.47    0.61% 办公至极他 诱导   统共  53,017.76 100.00% 53,067.57 100.00% 52,469.79 100.00% 26,766.27 100.00%       陈诉期各期末，公司固定财富主要包括房屋建筑物和机器诱导，占固定资  产账面价值的 95%以上。  司位于东莞市东坑镇厂房工程达到预定可使用状态并转为固定财富，使妥贴年  房屋建筑物金额加多 24,105.19 万元，同期公司实施上次可转债募投状貌，加多  机器诱导购置金额较大。2024 年末，公司固定财富较 2023 年末加多 597.78 万  元，主要系公司实施上次可转债募投状貌，加多机器诱导购置，使妥贴年机器  诱导金额加多 1,670.21 万元。       ②固定财富折旧及减值准备计提情况                                                                   单元：万元 序号       固定财富类别                    账面原值            账面净值           成新率           统共                         74,562.03       53,017.76       71.11%       截止 2025 年 3 月末，公司固定财富使用气象细密，不存在首要财富闲置状  况，不存在由于遭受毁损而不具备坐褥才略或转让价值、历久闲置或时期落伍  等原因而需计提减值准备的情形。       ③公司固定财富折昨年限与同行业可比公司对比    状貌          得润电子 意华股份 信音电子 鸿日达 徕木股份 瑞可达 胜蓝股份 房屋建筑物             20  20-30   20   20   20   20   20 机器诱导              10     10 5-10 3-10 3-10 5-10 5-10  胜蓝科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 运载用具            5-10     5         5              5           5       5         5-10 办公至极他诱导            5     5     2、5 年            3-5           5   3、5 年         5-10     由上表可知，公司固定财富中房屋及建筑物、坐褥诱导、电子诱导、办公  诱导及运载诱导与可比公司折旧期限基本一致，公司固定财富折旧期限合理。     （3）在建工程     陈诉期各期末，公司在建工程的具体组成如下：                                                                         单元：万元        状貌                    2025.3.31      2024.12.31     2023.12.31    2022.12.31 东莞市东坑镇厂房工程（胜蓝股份）                   26.83           90.25          62.23     18,017.63 东莞市长安镇厂房工程（胜蓝股份）               10,365.57        8,435.78         262.89          5.66 诱导安装工程（胜蓝股份）                      434.75          640.84         689.82        413.56 韶关厂房工程（韶关胜蓝）                           -               -              -        360.91 泰国厂房工程（泰国胜蓝）                    1,784.74        1,735.49              -             - 其他在建工程                          2,120.98        1,931.12         594.32        944.22        统共                      14,732.87       12,833.47       1,609.26     19,741.98     陈诉期各期末，公司在建工程分别为 19,741.98 万元、1,609.26 万元、  司的东莞市东坑镇厂房工程于 2023 年达到预定可使用状态并转为固定财富，使  得期末在建工程减少。2024 年末，公司在建工程较 2023 年末加多 11,224.21 万  元，主要原因系公司加多东莞市长安镇厂房工程和泰国厂房工程的竖立干预。     陈诉期内，公司在建工程气象细密，不存在财富减值情形。     （4）使用权财富     陈诉期各期末，公司使用权财富分别为 1,620.88 万元、2,275.60 万元、  公司胜蓝新能源新增租借厂房、寝室、办公楼所致；2024 年末公司使用权财富  减少 215.50 万元，主要系公司计提使用权财富折旧所致。     （5）无形财富     ①无形财富组成     陈诉期各期末，公司无形财富具体组成如下：  胜蓝科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                      单元：万元   状貌            金额        占比      金额       占比     金额        占比         金额        占比 地皮使用权     8,554.67 96.10% 8,599.80 95.85% 7,175.65 96.39%        1,824.00 80.59% 软件          109.75     1.23% 128.82    1.44%  268.91    3.61%      439.27 19.41% 专利权         236.51     2.66% 242.76    2.71%       -         -          -        - 商标权           0.51     0.01%   0.58    0.01%       -         -          -        -    统共     8,901.44 100.00% 8,971.96 100.00% 7,444.55 100.00%     2,263.26 100.00%       陈诉期各期末，无形财富账面价值分别为 2,263.26 万元、7,444.55 万元、  为 7,175.65 万元，较上年末加多 5,351.65 万元，主要系 2023 年度公司购置东莞  市长安镇地皮使用权所致。2024 年末，公司地皮使用权为 8,599.80 万元，较上  年末加多 1,424.15 万元，主要系孙公司泰国胜蓝在泰国购置地皮使用权所致。       ②公司无形财富摊销年限与同行业可比公司对比   状貌     得润电子      意华股份 信音电子            鸿日达        徕木股份       瑞可达         胜蓝股份                    地皮证登记 地皮使用权            -           50               50         50       30-50        50                     使用年限 软件               -     2-5 5-10                5          5          5           3 专利权              -    5-10 3-10                -        3-5          5           4       由上表可知，公司无形财富中地皮使用权、软件、专利权与可比公司摊销  期限基本一致，公司无形财富摊销期限合理。       陈诉期内，公司无形财富未发生减值情况。       （6）商誉       陈诉期内，公司商誉为收购特普伦形成的商誉。陈诉期各期末，公司商誉  金额分别为 0 元、193.94 万元、0 元和 0 元，占非流动财富比例分别为 0%、0%、  预计事迹发扬；做生意誉减值测试，按照预计改日现款流量现值细目的商誉所在  财富组可收回金额低于其账面价值，当期发生商誉减值金额 193.94 万元。       （7）历久待摊用度       公司历久待摊用度主要为装修用度。陈诉期各期末，公司历久待摊用度分  别为 392.28 万元、1,255.68 万元、1,809.20 万元和 1,798.44 万元，占非流动财富  比例分别为 0.64%、1.57%、1.94%和 1.85%，金额和占比较小。   胜蓝科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      （8）递延所得税财富      公司递延所得税财富主要为里面交易未达成利润、可抵扣吃亏、计提坏账  准备、租借财富等形成的可抵扣暂时性相反。陈诉期各期末，公司递延所得税  财富分别为 1,971.14 万元、3,452.47 万元、3,537.55 万元和 3,606.90 万元，占非  流动财富比例分别为 3.22%、4.32%、3.79%和 3.72%，金额和占比较小。      （9）其他非流动财富      公司其他非流动财富主要为预支诱导及工程款。陈诉期各期末，公司其他  非流动财富分别为 675.76 万元、1,884.51 万元、263.65 万元和 598.79 万元，占  非流动财富比例分别为 1.10%、2.36%、0.28%和 0.62%，金额和占比较小。      （二）欠债结构分析      陈诉期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                   单元：万元   状貌         金额         比例     金额         比例      金额         比例    金额         比例  流动欠债 62,962.09 96.66% 60,969.02 96.49% 69,890.03 68.01% 54,679.64 64.25% 非流动欠债 2,178.66      3.34% 2,214.97    3.51% 32,880.06 31.99% 30,421.82 35.75% 欠债统共 65,140.75 100.00% 63,183.99 100.00% 102,770.09 100.00% 85,101.47 100.00%      陈诉期各期末，公司欠债总额分别为 85,101.47 万元、102,770.09 万元、  系：2024 年 10 月 8 日至 2024 年 11 月 5 日，公司股票价钱已中意在职意连气儿三  十个交易日中至少十五个交易日的收盘价钱不低于公司可转债当期转股价钱的  诈欺可转债提前赎回权，截止 2024 年末，公司可转债已全部完成转股或赎回，  因此，应付债券期末余额从 2023 年末的 29,722.18 万元减至 2024 年末的 0 元。      陈诉期各期末，公司流动欠债占欠债总额比例分别为 64.25%、68.01%、  动情况。      陈诉期各期末，公司流动欠债组成情况如下：   胜蓝科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                              单元：万元     状貌               金额         比例    金额         比例        金额        比例         金额        比例 短期借债          2,507.12 3.98% 3,017.13      4.95%    9,159.81 13.11%        273.14    0.50% 应付单据         19,541.61 31.04% 16,255.98 26.66%     22,736.57 32.53%     16,819.17 30.76% 应付账款         34,391.89 54.62% 34,378.79 56.39%     31,337.70 44.84%     29,808.10 54.51% 合同欠债            319.04 0.51%     294.27    0.48%      359.77    0.51%      277.87    0.51% 应付职工薪酬        2,096.70 3.33% 3,456.70      5.67%    3,083.09    4.41%    2,635.99    4.82% 应交税费          1,278.86 2.03% 1,652.51      2.71%    1,001.97    1.43%      998.90    1.83% 其他应付款         1,710.56 2.72%     888.02    1.46%    1,230.16    1.76%    2,568.73    4.70% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债     40.18 0.06%       19.08   0.03%     35.86   0.05%     35.94   0.07% 流动欠债统共 62,962.09 100.00% 60,969.02 100.00% 69,890.03 100.00% 54,679.64 100.00%       陈诉期各期末，公司流动欠债金额分别为 54,679.64 万元、69,890.03 万元、  前述三项统共金额占公司流动欠债总额的比例分别为 85.77%、90.48%、88.00%  和 89.64%，占比较高。       （1）短期借债       陈诉期各期末，公司短期借债余额分别为 273.14 万元、9,159.81 万元、  和 3.98%，存在一定波动。陈诉期内，公司保留一定例模的银行借债贷款余额，  主要原因系：①基于与银行保持历久持续合作关系以及守护公司银行授信及后  续融资需求的筹商；②补充子公司坐褥筹谋的所需流动资金。       （2）应付单据       公司应付单据主要为银行承兑汇票。陈诉期各期末，公司应付单据余额分  别为 16,819.17 万元、22,736.57 万元、16,255.98 万元和 19,541.61 万元，占流动  欠债的比例分别为 30.76%、32.53%、26.66%和 31.04%。陈诉期各期末，公司  应付单据余额占比较高的主要原因系为擢升资金使用效率，公司笔据业务发展  需要使用单据结算以责骂采购举止对货币资金的占用规模。       （3）应付账款       陈诉期各期末，公司应付账款情况如下：                                                                            单元：万元     状貌               金额       比例       金额       比例         金额       比例          金额       比例  胜蓝科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 货款        32,196.07 93.62% 31,957.05 92.96% 28,656.70 91.44% 28,703.85 96.30% 诱导及工程款     2,195.82 6.38% 2,421.74      7.04% 2,681.00    8.56% 1,104.25    3.70%    统共     34,391.89 100.00% 34,378.79 100.00% 31,337.70 100.00% 29,808.10 100.00%     陈诉期各期末，公司应付账款余额分别为 29,808.10 万元、31,337.70 万元、  结算供应商货款，公司陈诉期各期末应付账款余额跟着呈现一定的波动。     （4）合同欠债     公司合同负借主要为预收客户货款。陈诉期各期末，公司合同欠债余额分  别为 277.87 万元、359.77 万元、294.27 万元和 319.04 万元，占流动欠债总额比  例分别为 0.51%、0.51%、0.48%和 0.51%，金额和占比较低。     （5）应付职工薪酬     陈诉期各期末，公司应付职工薪酬分别为 2,635.99 万元、3,083.09 万元、  资及夙昔奖金，其它的月末应付职工薪酬主要体现为当月计提的工资，致使公  司年末应付职工薪酬高于其他月末的应付职工薪酬。因此，公司 2025 年 3 月末  应付职工薪薪金额低于 2022 年末、2023 年末和 2024 年末的应付职工薪薪金额  具有合感性。     （6）应交税费     公司应交税费主要为应交增值税和应交企业所得税。陈诉期各期末，公司  应交税费分别为 998.90 万元、1,001.97 万元、1,652.51 万元和 1,278.86 万元，主  要受本期阐发金额和本期已交税额影响而有所变动。     （7）其他应付款     公司其他应付款主要为预提的水电费、厂房房钱及应付子公司少数股东的  股权收购款等款项。陈诉期各期末，公司其他应付款分别为 2,568.73 万元、  大，主要原因系 2022 年末公司新增应付子公司少数股东陈德爱的股权收购款   胜蓝科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      陈诉期各期末，公司非流动欠债组成情况如下：                                                                      单元：万元     状貌          金额        比例      金额       比例          金额        比例      金额        比例 应付债券           -         -      -         -   29,722.18 90.40% 28,054.03 92.22% 租借欠债    1,054.48 48.40% 1,087.75 49.11%        1,405.99    4.28%   416.74    1.37% 历久应付款       9.79    0.45%   11.44    0.52%            -         -       -         - 预计欠债       60.69    2.79%   60.69    2.74%         4.06    0.01%        -         - 递延收益      680.60 31.24%    712.27 32.16%         679.51    2.07%   785.95    2.58% 递延所得税欠债   373.09 17.12%    342.83 15.48%       1,068.32    3.25% 1,165.10    3.83% 非流动欠债统共 2,178.66 100.00% 2,214.97 100.00%     32,880.06 100.00% 30,421.82 100.00%      陈诉期各期末，公司非流动欠债分别为 30,421.82 万元、32,880.06 万元、  得税欠债。      （1）应付债券      陈诉期各期末，公司应付债券分别为 28,054.03 万元、29,722.18 万元、0 元  和 0 元，占非流动欠债的比例分别为 92.22%、90.40%、0%和 0%。2023 年末，  公司应付债券较 2022 年末加多 1,668.16 万元，主要系计提上次可转债当期利息  所致；2024 年末，公司应付债券余额为 0 元，主要原因系：2024 年 10 月 8 日至  交易日的收盘价钱不低于公司可转债当期转股价钱的 130%，即 30.12 元/股，已  触发公司可转债的有条件赎回条件，公司董事会决议诈欺可转债提前赎回权，  截止 2024 年末，公司可转债已全部完成转股或赎回，因此，应付债券期末余额  从 2023 年末的 29,722.18 万元减至 2024 年末的 0 元。      截止本召募说明书签署之日，公司上次可转债中未转股部分已全部赎回；  笔据本次可转债的召募资金规模，公司预计本次刊行完成后累计债券余额不超  过最近一期末净财富的 50%。      （2）租借欠债      公司租借负借主要为公司及子公司为中意筹谋需要而租借第三方厂房所形  成。陈诉期各期末，公司租借欠债分别为 416.74 万元、1,405.99 万元、1,087.75  万元和 1,054.48 万元。      （3）递延收益  胜蓝科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书     公司递延收益为收到的与财富关连的政府补助。陈诉期各期末，公司递延  收益分别为 785.95 万元、679.51 万元、712.27 万元和 680.60 万元。       （4）递延所得税欠债     公司递延所得税负借主要为可转变债券、租借形成的应征税暂时性相反。  陈诉期各期末，公司递延所得税欠债分别为 1,165.10 万元、1,068.32 万元、       （三）偿债才略分析     陈诉期各期，公司的主要偿债才略计划如下：      状貌            2025.3.31         2024.12.31       2023.12.31       2022.12.31 流动比率（倍）                     1.98               2.02             1.96             2.38 速动比率（倍）                     1.68               1.74             1.71             2.11 财富欠债率（合并）                29.38%            29.16%           47.45%           44.48%     陈诉期各期末，公司的流动比率分别为 2.38 倍、1.96 倍、2.02 倍和 1.98 倍，  速动比率分别为 2.11 倍、1.71 倍、1.74 倍和 1.68 倍；流动比率、速动比率均大  于 1，最近两年一期合座保持寂静，标明公司短期偿债才略较好。2023 年末，  公司流动比率、速动比率较上年末着落，主要原因系：①2023 年，公司使用募  集资金购置诱导、竖立厂房等，年末货币资金有所减少；②2023 年，公司加多  银行借债补充子公司坐褥筹谋所需的流动资金，年末短期借债有所加多；③  加。     陈诉期各期末，公司合并口径财富欠债率分别为 44.48%、47.45%、29.16%  和 29.38%。2023 年末，公司财富欠债率有所上升，主要原因系 2023 年末银行  借债较上年末加多 8,886.67 万元，应付单据、应付账款统共金额较上年末加多  司可转债全部完成转股或赎回，应付债券期末余额从 2023 年末的 29,722.18 万  元减至 2024 年末的 0 元。陈诉期内，公司财富质料细密，不存在首要偿债风险，  财富欠债率守护在健康水平。   胜蓝科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      陈诉期内，公司偿债才略计划与同行业可比上市公司的对比情况如下：   偿债才略指 同行业可比上     标     市公司          得润电子                   1.38               1.37           1.21           1.32          意华股份                   1.53               1.40           1.38           1.35          信音电子                   5.60               6.21           7.27           3.05   流动比率    鸿日达                   1.15               1.22           1.51           2.52    （倍）   徕木股份                   1.30               1.29           1.62           1.71           瑞可达                   1.60               1.56           1.82           2.35           平均值                   2.09               2.18           2.47           2.05            公司                   1.98               2.02           1.96           2.38          得润电子                   1.08               1.08           0.94           0.96          意华股份                   0.97               0.89           0.84           0.69          信音电子                   5.23               5.81           6.89           2.64   速动比率    鸿日达                   0.95               1.04           1.31           2.08    （倍）   徕木股份                   0.73               0.73           1.01           1.11           瑞可达                   1.31               1.25           1.51           2.00           平均值                   1.71               1.80           2.08           1.58            公司                   1.68               1.74           1.71           2.11          得润电子                73.38%             74.07%         68.12%         65.80%          意华股份                60.63%             60.76%         68.61%         64.05%          信音电子                14.40%             13.31%         12.20%         25.71%   财富欠债率   鸿日达                49.54%             48.98%         42.80%         27.95%   （合并）   徕木股份                47.33%             47.13%         43.18%         35.46%           瑞可达                51.13%             50.67%         42.18%         36.62%           平均值                49.40%             49.15%         46.18%         42.60%            公司                29.38%             29.16%         47.45%         44.48%      陈诉期各期末，公司流动比率、速动比率与行业平均水平基本一致，不存  在显贵相反；最近一年一期，公司财富欠债率低于行业平均水平，公司欠债水  平细密。      （四）营运才略分析      陈诉期内，公司的主要财富盘活计划如下：       状貌           2025 年 1-3 月   2024 年度     2023 年度                      2022 年度 应收账款盘活率（次）                   2.58        2.54        2.62                         2.30 存货盘活率（次）                     5.36        5.62        5.90                         5.78    注：2025 年 1-3 月应收账款盘活率和存货盘活率经年化处理。      陈诉期内，公司应收账款盘活率分别为 2.30 次、2.62 次、2.54 次和 2.58 次，  合座较为厚实。陈诉期内，公司存货盘活率分别为 5.78 次、5.90 次、5.62 次和  有所着落。 胜蓝科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 需求旺盛影响，公司新能源汽车贯串器及组件收入同比增长 6.93%，引起新能 源业务存货库存去化加速（存货盘活速率上升 5.87%），最终使得公司合座存 货盘活率略有上升。 接器及组件存货盘活率较 2023 年着落 28.11%影响，具体分析如下：在“以销定 产”、“以产定采”的模式下，公司存货规模受订单及收入影响较大。为守护 正常坐褥筹谋需要，公司 2024 年末存货规模较 2023 年末并未有首要变化。但 由于 2024 年度公司新能源汽车贯串器及组件业务收入较 2023 年同期着落 接器及组件存货盘活率较 2023 年着落较多，从而导致了公司合座存货盘活率下 降 4.71%。 费类电子贯串器及组件存货盘活率较 2024 年着落 5.21%影响，具体分析如下： 公司消费类电子贯串器及组件家具 2025 年 1-3 月收入增长 18.28%，使得公司为 完成收入所需要的备货加多，导致 2025 年 3 月末存货余额较 2024 年末增长 低，使得年化后的营业成本较 2024 年度仅增长 3.31%，最终导致 2025 年 1-3 月 存货盘活率着落。    最近三个年度，公司应收账款盘活率计划与同行业可比上市公司对比情况 如下：                                                                  单元：次   称呼       2025 年 1-3 月      2024 年度          2023 年度          2022 年度  得润电子              未露出                 2.64             3.00           3.86  意华股份              未露出                 3.87             4.49           6.58  信音电子              未露出                 2.95             2.91           2.95  鸿日达               未露出                 2.99             3.19           3.17  徕木股份              未露出                 2.12             1.88           2.08  瑞可达               未露出                 2.93             2.28           2.94  平均值               未露出                 2.92             2.96           3.60   公司                  2.58             2.54             2.62           2.30    最近三个年度，公司应收账款盘活率与信音电子、鸿日达、徕木股份、瑞 胜蓝科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 可达相对较为接近，低于行业平均水平，主要原因系意华股份应收账款盘活率 较高，拉高行业平均水平。不同企业间的家具结构及细分商场、客户类型及终 端应用规模、业务模式等不尽雷同，因此各企业间的应收账款盘活率存在相反。 入占比为 56.63%，与公司以贯串器家具为主的业务结构存在相反。剔除意华股 份的影响，2022-2024 年度同行业可比上市公司应收账款盘活率平均水瓜分别为    最近三个年度，公司存货盘活率计划与同行业可比上市公司对比情况如下：                                                                  单元：次   称呼       2025 年 1-3 月      2024 年度          2023 年度          2022 年度  得润电子              未露出                 5.43             3.70           3.89  意华股份              未露出                 2.91             2.60           2.52  信音电子              未露出                 6.12             5.55           4.90  鸿日达               未露出                 3.84             3.22           2.46  徕木股份              未露出                 1.41             1.22           1.31  瑞可达               未露出                 3.50             2.87           3.63  平均值               未露出                 3.87             3.19           3.12   公司                  5.36             5.62             5.90           5.78 合座高于同行业可比上市公司平均水平，主要原因如下：    （1）公司主要接纳“以销定产、以产定采”的筹谋模式，除少部分基于安 全库存原则而格外备货的家具外，原材料库存主要笔据坐褥计划细目，在家具、 库存商品及发出商品与客户订单相对应，不存在存货历久积压和滞销的情形。    （2）公司与同行业可比上市公司坐褥和销售的家具结构不同，亦然导致存 货盘活率存在相反的原因。其中，公司与信音电子的贯串器家具主要应用于消 费类电子行业，由于消费类电子行业客户普遍对家具交期的要求较高，故存货 盘活较快。而主营业务主要为新能源汽车业务的可比公司存货盘活相对较慢。 如徕木股份的汽车类家具业务 2022 年-2024 年分别占其主营业务收入的比例为 新能源贯串器家具业务 2022 年-2024 年分别占其主营业务收入的比例为 86.37%、 可比上市公司存货盘活率存在相反具有合感性。 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 （五）财务性投资情况   （1）财务性投资   笔据中国证监会于 2023 年 2 月发布的《 第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有 关规律的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》：   （1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业 务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；拜托贷款；购买 收益波动大且风险较高的金融家具等；   （2）围绕产业链凹凸游以获取时期、原料或渠说念为目的的产业投资，以收 购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、拜托贷款， 如合适公司主营业务及战术发展地点，不界定为财务性投资；   （3）上市公司至极子公司参股类金融公司的，适用本条要求；筹谋类金融 业务的不适用本条，筹谋类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表；   （4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资筹商口径。   此外，笔据中国证监会 2020 年 7 月发布的《监管规矩适用指引——上市类 第 1 号》，对上市公司召募资金投财富业基金以至极他类似基金或家具的，如 同期属于以下情形的，应当认定为财务性投资：（1）上市公司为有限结伙东说念主或 其投资身份类似于有限结伙东说念主，不具有该基金（家具）的试验照料权或控制权； （2）上市公司以获取该基金（家具）或其投资状貌的投资收益为主要目的。   （2）类金融业务   笔据中国证监会于 2023 年 2 月发布的《监管规矩适用指引——刊行类第 7 号》的规律：   除东说念主民银行、银保监会、中国证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融 机构外，其他从事金融举止的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：     胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  融资租借、融资担保、营业保理、典当及小额贷款等业务。  的具体情况       本次向不特定对象刊行可转变公司债券董事会决议日（2024 年 12 月 5 日）  前六个月起至本召募说明书签署之日时间，公司不存在正在实施或拟实施财务  性投资及类金融业务的情形。       截止 2025 年 3 月 31 日，公司可能波及财务性投资（包括类金融业务）的相  关科目具体情况如下：                                                              单元：万元   报表状貌        金额               核算内容                      是否属于财务性投资 货币资金          31,110.21 库存现款、银行进款、其他货币资金                     否 交易性金融财富               --                                    不适用 养殖金融财富                --                                    不适用 其他应收款            530.75 业务交游需要的押金、保证金                        否 其他流动财富         9,741.29 待抵扣进项税额、预缴所得税                        否 其他非流动财富          598.79 预支诱导及工程款等                            否 历久股权投资        11,011.84 对子营企业的股权投资                       否（详见下文分析） 债权投资                  --                                    不适用 其他债权投资                --                                    不适用 其他权益用具投 资 历久应收款                --                                         不适用 其他非流动金融                      --                                         不适用 财富 投资性房地产               --                                         不适用       （1）历久股权投资不认定为财务性投资的原因及合感性                                                                  单元：万元                       后续追加      被投资单 动手投资时            后续处置计        认缴金                 期末账         持股比 序号                    /减少投                         实缴金额       位     点                划           额                  面价值          例                        资时点                  统共                     7,650.00   7,650.00 11,011.84         -       ①投资连捷精密情况 胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 之关连的数据中心折务器的商场发展后劲，计划进入应用于服务器的电子贯串 器规模。但公司在该规模的时期累积较少，而连捷精密在该规模具备时期上风， 在此布景下公司通过增资入股连捷精密的方式以加强两边合作，从而对公司开 展服务器贯串器业务进行战术布局。    连捷精密主要坐褥通讯终局类贯串器、光电类贯串器、电气电源贯串器、 手机用屏蔽类小五金等配套类家具，其在通讯贯串器、高速贯串器方面具有一 定的时期累积。为了擢升公司在通讯贯串器、高速贯串器方面的制造才略和技 术水平，进一步提高商场竞争力和盈利才略，公司对连捷精密进行投资。在投 资连捷精密后，公司与其签署战术合作公约，加强两边在通讯贯串器时期研发、 状貌开发以及协同服务客户等方面的合作。陈诉期内，公司向连捷精密采购金 额分别为 80.61 万元、89.15 万元、903.46 万元和 289.77 万元。    因此，公司对连捷精密的投资属于围绕产业链上游以获取时期协同的产业 投资，合适公司主营业务及战术发展地点，不界定为财务性投资。    ②投资昭明电子情况 造才略、CNC 加工才略带来一定挑战。为保险改日实时托福客户订单以及扩大 自身商场竞争力，公司祈望扩张产能保险坐褥才略，而昭明电子恰好具备该能 力，在此布景下公司通过增资入股昭明电子的方式以加强合作，从而进一步保 障公司 CNC 加工才略。    昭明电子主要家具为精密结构件、精密模具及刀具，主要应用于消费电子、 算力基础架构硬件和新能源电板等规模，其在精密五金加工制造、研发时期方 面以及 CNC 加工产能方面存在上风，况且在消费电子规模领有较多客户资源。 基于此，为了擢升公司精密五金制造才略、保险公司 CNC 加工才略，以及加强 与昭明电子在服务消费电子客户方面的产业协同，公司对昭明电子进行投资。 在投资昭明电子后，公司与其签署战术合作公约，加强昭明电子对公司 CNC 加 工才略的保险以及加强两边协同服务客户等方面的合作。2024 年度，公司向昭 明采购了少量家具，具体金额为 0.32 万元。    因此，公司对昭明电子的投资主要属于围绕产业链上游以获取坐褥才略的     胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 产业投资，合适公司主营业务及战术发展地点，不界定为财务性投资。       综上，截止最近一期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类 金融业务）的情形。       （2）其他权益用具投资不认定为财务性投资的原因及合感性                                                            单元：万元                      后续追加      被投资单 动手投资时           后续处置计     认缴金      期末账                 持股比 序号                   /减少投               实缴金额        位    点               划        额       面价值                  例                      资时点                  统共                 1,500.00   540.00 1,280.19         - 情况如下：       ①投资爱格玛情况       胜蓝股份该项投资不界定为财务性投资，具体分析如下：       爱格玛主要从事研发、坐褥、销售与感知算法应用相结合的硬件家具，主 要家具包括无东说念主机、感知模块等。在产业链上，爱格玛属于公司贯串器及组件 家具的下搭客户，公司垂青与其硬件家具在贯串器及组件方面的协同效应，故 增资入股爱格玛并计划历久持有爱格玛股权。在业务协同方面，公司可在贯串 器、电子线束等零部件方面配套爱格玛的硬件家具，且可开拓爱格玛的模组加 工、成品拼装业务，从而扩大公司销售事迹。 器、模具等家具与爱格玛的智能控制板等硬件家具进行整合应用；爱格玛获取 到属于前述合作规模的家具订单中，若波及电子贯串器及精密零组件的采购需 求，爱格玛应遴荐公司手脚独一供应商，除非公司明确默示无法中意需求。截 至本回复出具之日，公司贯串了爱格玛的适配无东说念主机使用的光纤桶状貌，状貌 立项、商场调研、诱导及模具厂家遴荐一经完成，已收到小批量订单，预计       因此，公司对爱格玛的投资属于围绕产业链卑鄙以开拓家具销售规模的产 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 业投资，合适公司主营业务及战术发展地点，不界定为财务性投资。   ②投资翼蓝智算（新成立公司）情况 翼信息”）同意共同成立深圳市翼蓝智算科技有限公司（以下简称“翼蓝智 算”），投资公约商定胜蓝股份出资 150 万元，占注册成本的 15%，华翼信息 出资 850 万元，占注册成本的 85%。同期，投资公约商定：甲（华翼信息）乙 （胜蓝股份）两边将利用各自的资源和时期上风，助力目的公司（翼蓝智算） 在 GPU（图形处理器）加速卡算力服务器、液冷时期及家具的研发、坐褥和销 售，及 GPU 服务器集群的业务连气儿性、运维等关节规模的全面发展。   比年来，公司在散热规模进行布局、研发干预，于 2024 年 9 月成立挑升的 热传事迹部，专注于液冷散热、风冷散热等关连的家具联想与研发。当今，在 散热家具业务上，公司主要销售的是与散热关连的贯串器线束、水冷部件，且 关连家具在陈诉期内为公司的练习家具；举例，公司向客户 E 销售应用在显卡 散热电扇上的贯串器线束以及应用在服务器上的水冷部件（如压铸水管等）， 与散热关连的家具占公司对客户 E 销售家具的 80%以上（2024 年公司对客户 E 收入 3,694.41 万元），前述家具的主要终局客户为波浪、中芯国际、阳光电源、 华为、英伟达等国表里厂商。华翼信息主营业务为向客户提供高性能筹商规模 的软硬件集成处理有计划，客户资源包括神州数码、紫光集团、同济大学等，其 部分团队成员领有多年服务器行业服务经历，累积了丰富的服务器行业训诲。   翼蓝智算筹谋范围包括“云筹商装备时期服务；信息系统运行顾惜服务;数 据处理和存储支撑服务;云筹商诱导销售;云筹商诱导制造;基于云平台的业务外 包服务”等，主营业务为风冷、液冷 AI 服务器，以及数据中心和数据中心诱导 的运维。在产业链上，翼蓝智算属于公司高速贯串器、散热家具的下搭客户。 公司参与投资成立翼蓝智算，主要目的为拓宽高速贯串器家具、散热家具的销 售渠说念，并计划历久持有翼蓝智算股权。在业务协同方面，公司的高速贯串器 家具可配套翼蓝智算的服务器家具，并在服务器的液冷散热时期方面进行久了 合作。截止本回复出具之日，翼蓝智算正在按照筹谋进行服务器家具的研发， 并一经形成服务器样机，但尚未开展服务器家具的无数量坐褥与销售；在翼蓝 智算的服务器样机开发过程中，公司热传事迹部参与和提供了散热的处理有计划  胜蓝科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  开发与优化，主如若向翼蓝智算服务器家具提供了显卡散热和 CPU（中央处理  器）散热的联想有计划与对应样品（样品中使用了公司的高速贯串器和散热模  组），促进了翼蓝智算服务器家具的开发。改日，翼蓝智算拟坐褥销售的服务  器家具亦需要使用公司的高速贯串器和散热模组等家具。     因此，公司对翼蓝智算的投资属于围绕产业链卑鄙以开拓家具销售规模的  产业投资，合适公司主营业务及战术发展地点，不界定为财务性投资。  七、筹谋效果分析       （一）陈诉期内筹谋情况概览     陈诉期内，公司盈利才略关连计划如下所示：                                                                       单元：万元         状貌             2025 年 1-3 月     2024 年度        2023 年度         2022 年度 营业收入                        33,669.18     128,735.17     124,132.36      117,038.93 营业成本                        25,129.82      98,017.20      95,599.52       92,200.89 营业利润                         3,151.11      10,729.34       6,346.35        5,919.03 利润总额                         3,128.49      10,614.64       6,250.10        5,835.69 净利润                          3,048.33      10,038.55       7,310.40        5,542.37 包摄于母公司整个者的净利润                3,014.32      10,279.74       7,651.90        5,975.19     陈诉期各期，公司营业收入分别为 117,038.93 万元、124,132.36 万元、  一方面，2022 年度公司营业收入、毛利率较低；另一方面，夙昔度公司计入成  本用度中的股份支付用度金额较大。因此，公司 2022 年度净利润较低具有合理  性。     陈诉期内，受外部宏不雅经济环境以及卑鄙消费电子、新能源汽车规模客户  需求的变化，公司筹谋气象有所波动；公司营业收入、净利润呈现增长的态势，  筹谋事迹逐步趋向增强。       （二）营业收入     陈诉期内，公司营业收入的组成如下：                                                                        单元：万元  状貌     2025 年 1-3 月       2024 年度             2023 年度                2022 年度   胜蓝科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书        金额        占比       金额        占比      金额         占比      金额         占比 主营业务 收入 其他业务 收入  统共  33,669.18 100.00% 128,735.17 100.00% 124,132.36 100.00% 117,038.93 100.00%      陈诉期内，公司主营业务收入占营业收入比例分别为 98.05%、97.48%、  主要受消费类电子贯串器及组件和新能源汽车贯串器及组件收入变动影响，具  体分析参见本召募说明书“第五节 财务司帐信息与照料层分析”之“七、筹谋  效果分析”之“（二）营业收入”之“2、主营业务收入构因素析”。      陈诉期内，公司主营业务按家具类型分裂情况如下：                                                                   单元：万元   状貌            金额       占比      金额     占比          金额     占比        金额     占比 消费类电 子贯串器 22,670.36 68.80% 85,068.16 68.61% 72,639.91 60.03% 68,359.76 59.57% 及组件 新能源汽 车贯串器 8,123.30 24.65% 30,869.46 24.90% 42,956.92 35.50% 40,173.93 35.01% 及组件 光学透镜 2,157.55 6.55%     8,045.08   6.49%    5,409.90   4.47%   6,228.48   5.43%  统共  32,951.21 100.00% 123,982.71 100.00% 121,006.73 100.00% 114,762.18 100.00%      陈诉期内，公司主营业务收入主要由消费类电子贯串器及组件和新能源汽  车贯串器及组件组成；消费类电子贯串器及组件和新能源汽车贯串器及组件占  主营业务收入比例分别为 94.57%、95.53%、93.51%和 93.45%，是公司的中枢  家具及主要收入开始。      （1）消费类电子贯串器及组件      陈诉期内，公司消费类电子贯串器及组件收入分别为 68,359.76 万元、  回暖，公司当期消费类电子贯串器中 USB 类别贯串器销售收入有所增长，同比  加多 2,033.52 万元；另一方面，2023 年 4 月公司收购特普伦，使妥贴年度公司 胜蓝科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 新增消费类家具收入 1,814.14 万元。 等规模商场的发展，以及公司持续地加大客户开拓、家具开发力度，公司在服 务器、消费级无东说念主机等规模的贯串器家具销售较好，其中服务器、消费级无东说念主 机规模的收入分别同比增长 2,435.16 万元、3,240.48 万元；②公司消费类电子连 接器及组件业务的第四大客户客户 E 和第五大客户客户 H 收入分别同比增长 热电扇家具不才游服务器、显卡等规模（英伟达、波浪、华为等）销售较好， 同期其向公司下达的服务器、显卡规模散热电扇类线束采购订单加多；对客户 H 收入增长的主要原因系跟着公司与客户 H 的合作加深，公司家具赢得了客户 H 的招供，客户 H 向公司采购的消费类线束家具随之加多；③国内及全球的智 能手机、PC 类家具商场有一定的复原，带动了公司传统消费电子类贯串器家具 的销售加多。 规模的贯串器家具销售较好，其中服务器、消费级无东说念主机规模的收入分别同比 增长 801.15 万元、1,177.02 万元；②公司消费类电子贯串器及组件业务的第四 大客户客户 E 和第五大客户客户 H 收入分别同比增长 416.33 万元、478.66 万元， 当期客户 E 和客户 H 收入增长的原因与前述 2024 年收入增长原因一致。    （2）新能源汽车贯串器及组件    陈诉期内，公司该类家具达成收入分别为 40,173.93 万元、42,956.92 万元、 先着落伍增长的情况。 公司与客户 A 合作的加深，客户 A 加多了对公司的家庭储能类重载贯串器采购 量，导致公司收入同比加多 5,516.30 万元。  胜蓝科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  户 A 基于擢升自身家庭储能类家具坐褥克己率的目的，减少了对公司的家庭储  能类重载贯串器采购量，导致公司收入同比减少 8,764.45 万元；客户欣旺达集  团对新能源汽车电板模组制造有计划进行更新换代升级，升级后取消了侧板类连  接件，从而减少了对公司的侧板类贯串件采购额，导致公司收入同比着落  原因系：①公司优化家具成本结构，积极参与客户 A 的精密结构件家具招投标，  使妥贴期公司对客户 A 的精密结构件家具收入增长 2,659.31 万元，同比增长  能类重载贯串器出现了品质与交期不成匹配需求的情况；在前述布景下其又逐  步加多了对公司重载贯串器家具的采购量，使得公司对其的重载贯串器收入增  长 773.65 万元，同比增长 212.05%。     陈诉期内，公司主营业务收入按销售区域分裂如下：                                                                         单元：万元  区域         金额       比例        金额       比例           金额        比例       金额        比例 境内销售 24,271.29 73.66%    93,587.67 76.06%       98,208.33 81.16%   91,132.99 79.41% 境外售售 8,679.92 26.34%     30,395.04 24.52%       22,798.41 18.84%   23,629.19 20.59% 其中：亚   洲  欧洲    814.37   2.47%     3,006.38   2.42%    2,014.94   1.67%   1,856.11   1.62%  好意思国    573.71   1.74%     1,051.41   0.85%    1,678.13   1.39%   1,315.87   1.15%  统共  32,951.21 100.00%   123,982.71 100.00% 121,006.73 100.00% 114,762.18 100.00%     陈诉期内，公司以境内销售为主，境内销售收入占主营业务收入的比例分  别为 79.41%、81.16%、76.06%和 73.66%，合适商场情况。当今，中国事全球  最大的消费商场之一，领有最大的新能源汽车消费商场，具有最完好的消费类  电子家具供应链体系，同期亦然全球最大的贯串器坐褥基地。     陈诉期内，公司境外售售占比合座呈增长趋势，其中 2024 年境外售售占比  加多较多，主要原因系 2023 年公司笔据表里销商场的宏不雅环境、需求变化等，  主动加强对外售商场的开拓，并取得了一定的效果。   胜蓝科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书       陈诉期内，公司主营业务收入分季度情况如下：                                                                            单元：万元   状貌            金额        占比         金额        占比      金额         占比        金额         占比 第一季度     32,951.21 100.00%    27,837.18 22.45% 24,667.54 20.39%       28,807.07 25.10% 第二季度         -         -      30,519.12 24.62% 31,813.07 26.29%       27,723.39 24.16% 第三季度         -         -      31,680.37 25.55% 35,930.22 29.69%       28,633.67 24.95% 第四季度         -         -      33,946.03 27.38% 28,595.90 23.63%       29,598.05 25.79%  统共      32,951.21 100.00%   123,982.71 100.00% 121,006.73 100.00%   114,762.18 100.00%       陈诉期内，公司各年度分季度主营业务收入总体呈现下半年高于上半年的  情况，主要原因系公司现有家具主要应用于消费类电子等规模，当今智能手机、  电脑、电视等厂商普遍在节庆日较多的下半年推出新家具，消费类电子的销售  岑岭也多聚合不才半年。受此影响，公司消费类电子贯串器及组件关连家具下  半年的销售不时略高于上半年，体现出一定的季节性秉性。       （三）营业成本       陈诉期内，公司的营业成本组成如下：                                                                    单元：万元   状貌          金额        占比      金额        占比      金额        占比      金额        占比 主营业务成本 24,591.63 97.86% 94,387.06 96.30% 92,766.92 97.04% 90,261.25 97.90% 其他业务成本 538.19     2.14% 3,630.15 3.70%      2,832.60   2.96% 1,939.63    2.10%   统共   25,129.82 100.00% 98,017.20 100.00% 95,599.52 100.00% 92,200.89 100.00%       公司营业成本主要开始于主营业务成本，陈诉期内，公司主营业务成本占  营业成本比例分别为 97.90%、97.04%、96.30%和 97.86%。       陈诉期内，公司主营业务成本按家具类型的组成如下：                                                                             单元：万元     状貌                 金额         比例        金额     比例            金额      比例       金额      比例 消费类电子连                                                   55,514.          52,870. 接器及组件                                                         92               41 新能源汽车连                                                   33,909.          33,270. 接器及组件                                                         11               02 光学透镜          1,267.15    5.15%    4,528.70      4.80%            3.60%            4.57%     统共        24,591.63   100.00 94,387.06 100.00%       92,766. 100.00   90,261. 100.00   胜蓝科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                              %                              92         %      25     %      公司的主营业务成本组成及变动情况与主营业务收入合座上相一致。陈诉  期内，公司主营业务成本按照成本要素组成情况如下：                                                                              单元：万元    状貌               金额       占比           金额       占比      金额        占比        金额        占比 径直材料       16,225.94 65.98%      58,993.07 62.50% 56,757.43 61.18%     54,143.15 59.98% 径直东说念主工        2,338.66 9.51%        9,177.08 9.72%    9,434.11 10.17%     9,808.50 10.87% 其他用度        6,027.03 24.51%      26,216.91 27.78% 26,575.38 28.65%     26,309.60 29.15%   统共       24,591.63 100.00%     94,387.06 100.00% 92,766.92 100.00%   90,261.25 100.00%      陈诉期内，公司主营业务成本存在一定波动，这与公司销售收入的变动情  况合座相一致。公司主营业务成本由径直材料、径直东说念主工至极它用度（主要包  括制造用度与外协加工用度）组成。      （四）营业毛利及毛利率      陈诉期内，公司营业毛利按照收入类别分裂如下：                                                                   单元：万元   状貌          金额       比例      金额        比例      金额        比例      金额        比例 主营业务毛利 8,359.58 97.89% 29,595.65 96.35% 28,239.81 98.97% 24,500.92 98.64% 其他业务毛利   179.78   2.11% 1,122.31    3.65%    293.03   1.03%    337.12   1.36%   统共   8,539.37 100.00% 30,717.96 100.00% 28,532.85 100.00% 24,838.04 100.00%      陈诉期内，公司主营业务隆起，主营业务毛利是公司营业毛利的主要开始。      陈诉期内，公司的主营业务毛利组成情况如下：                                                                              单元：万元     状貌               毛利      占比           毛利     占比         毛利     占比             毛利     占比 消费类电子连 接器及组件 新能源汽车连 接器及组件 光学透镜     890.40 10.65% 3,516.38 11.88% 2,067.02       7.32% 2,107.66    8.60%   统共   8,359.58 100.00% 29,595.65 100.00% 28,239.81 100.00% 24,500.92 100.00%      陈诉期内，公司各家具毛利占比与销售收入占比基本保持一致，消费类电  子贯串器及组件毛利占比最大，新能源汽车贯串器及组件毛利占比次之，光学          胜蓝科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书        透镜毛利占比最小。             （1）不同家具主营业务毛利率分析            陈诉期内，公司主营业务收入按家具类别分裂的毛利率及变动情况如下：                  加权平         加权平         加权平                                                            加权平均   状貌         收入占         收入占         收入占          毛利率     均毛利 毛利率     均毛利 毛利率     均毛利                                        毛利率      收入占比       毛利率贡               比           比           比                  率孝顺         率孝顺         率孝顺                                                             献 消费类电子连 接器及组件 新能源汽车连 接器及组件 光学透镜      41.27%   6.55%   2.70% 43.71%   6.49%    2.84% 38.21%    4.47%    1.71%   33.84%     5.43%      1.84% 主营业务毛利             100.00                 100.00                   100.00   率                    %                      %                        %            陈诉期内，公司主营业务毛利率主要由消费类电子贯串器及组件和新能源        汽车贯串器及组件业务毛利率孝顺。             ①消费类电子贯串器及组件            陈诉期内，公司消费类电子贯串器及组件家具毛利率分别为 22.66%、            陈诉期内，公司消费类电子贯串器及组件家具毛利率合座呈上升趋势，主        要原因系：为应酬外部商场环境变动，一方面公司诊治销售策略和家具结构，        聚合于中枢家具、具有较好利润空间的家具，主动减少部分低毛利率家具的销        售；另一方面公司在坐褥筹谋过程中强化降本增效，从而使得消费类电子贯串        器及组件家具毛利率有一定水平的擢升。        响公司营业成本中水电、东说念主员薪酬等变动制造用度金额减少，导致当期营业成        本中月均制造用度着落 11.52%，同期当期月均收入增长 6.60%，前述因素共同        使得毛利率增长。             ②新能源汽车贯串器及组件            陈诉期内，公司新能源汽车贯串器及组件家具的毛利率分别为 17.19%、  胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  体变动较小。  年度增长 3.87 个百分点，主要原因系：2023 年度，公司销售的家庭储能类重载  贯串器销量、产量较大，家具坐褥的规模效应较强，使得该类家具毛利率较高，  从而带动了新能源汽车贯串器及组件家具毛利率有所提高。2023 年度，公司家  庭储能类重载贯串器产量增长 89.92%，从而使得对应的家具平均单元成本着落  储能类重载贯串器家具平均单价着落 4.32%，但由于平均单元成本降幅大于平  均单价降幅，从而使得新能源汽车贯串器及组件家具毛利率增长 4.33 个百分点。     （1）消费类电子贯串器及组件     陈诉期内，公司消费类电子贯串器及组件毛利率与同行业可比上市公司毛  利率对比情况如下： 同行业可 比上市公   证券代码        家具类别                       2024 年度 2023 年度 2022 年度  司                消费电子家具，主如若 得润电子   002055.SZ                     未露出        18.45%   20.47%   18.99%                贯串器 意华股份 002897.SZ 消费电子贯串器家具             未露出        23.15%   20.78%   17.69% 信音电子 301329.SZ 消费电子贯串器               未露出        20.46%   24.42%   24.65%                贯串器家具，主如若 3C 鸿日达  301285.SZ                       未露出        15.09%   15.89%   21.26%                消费电子规模              平均值                     未露出       19.29%    20.39%   20.65%                消费类电子贯串器及组     公司                               26.69%    24.36%    23.58%   22.66%                     件     陈诉期内，公司消费类电子贯串器及组件毛利率合座高于同行业可比上市  公司平均毛利率水平，主要原因系：一方面公司诊治销售策略和家具结构，聚  集于中枢家具、具有较好利润空间的家具，主动减少部分低毛利率家具的销售；  另一方面公司在坐褥筹谋过程中强化降本增效，从而使得消费类电子贯串器及  组件家具毛利率有一定水平的擢升。     （2）新能源汽车贯串器及组件     陈诉期内，公司新能源汽车贯串器及组件毛利率与同行业可比上市公司毛  胜蓝科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 利率对比情况如下： 同行业 可比上    证券代码            家具类别                          2024 年度    2023 年度    2022 年度 市公司 得润电    002055.S   汽车电子及新能源汽车业                                                未露出     -3.22%     16.90%      15.51% 子      Z          务，主如若贯串器 徕木股    603633.S   汽车类家具，主如若贯串                                                未露出     25.99%     32.27%      26.42% 份      H          器 瑞可达               新能源汽车贯串器                     未露出     22.49%     25.10%      27.50%        H                   平均值                       未露出        15.09%     24.76%      23.14%       公司           新能源汽车贯串器及组件              17.45%     17.35%     21.06%      17.19%       陈诉期内，公司新能源汽车贯串器及组件毛利率与同行业可比上市公司平 均毛利率水平合座收支不大，具有合感性。       （五）时间用度       陈诉期内，公司销售用度的具体组成如下：                                                                          单元：万元  状貌               金额        比例        金额        比例      金额       比例        金额       比例 职工薪酬           558.01 62.36%     1,453.39 37.61% 2,201.77 54.22%     2,648.41 70.02% 业务欢迎费           89.82 10.04%       806.56 20.87% 672.42 16.56%          362.5   9.58% 差旅用度            49.89    5.58%     306.52   7.93% 537.52 13.24%        269.98   7.14% 销售服务费          165.28 18.47%     1,054.95 27.30%     341.3   8.41%      194.6   5.15% 检测用度            18.92    2.11%     125.27   3.24%    244.5   6.02%      246.6   6.52% 其他              12.86    1.44%     117.47   3.04%    62.94   1.55%      60.14   1.59%   统共           894.77 100.00%    3,864.16 100.00% 4,060.45 100.00%   3,782.23 100.00%       陈诉期内，公司 销售 费 用 金额分别为 3,782.23 万元、 4,060.45 万元、 公司加大了对境表里客户的出差探听、面对面交流以及参加展会等，使得发生 的与客户关连业务欢迎费、差旅用度有所加多。 用度中职工薪酬的股份支付用度为-891.62 万元，使得销售用度着落较多。2024 年度，公司计入职工薪酬的股份支付用度为-891.62 万元，主要原因系公司 2021 年实施的股权激勉因未中意行权条件而被取消，笔据企业司帐准则关连规律冲  胜蓝科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 减了在销售用度华夏一经阐发的股份支付用度金额。    陈诉期内，公司照料用度的具体组成如下：                                                                单元：万元  状貌         金额         比例       金额      比例       金额      比例      金额      比例 职工薪酬    1,475.55 57.61%    5,257.55 58.91% 4,454.05 56.06% 4,860.21 63.82% 折旧与摊销 用度 租借水电费    154.43   6.03%     306.12     3.43%   328.32    4.13%   157.29   2.07% 办公用度      87.07   3.40%     451.57     5.06%   442.93    5.57%   291.55   3.83% 差旅用度      48.41   1.89%     193.43     2.17%   151.46    1.91%    98.32   1.29% 中介机构费 用 业务欢迎费     112.46   4.39%     355.10   3.98% 423.81     5.33%    240.2   3.15% 装修费        28.92   1.13%      27.23   0.31%    14.03   0.18%    66.66   0.88% 其他        303.59 11.85%      424.94   4.76% 597.89     7.53% 336.55     4.42%   统共    2,561.18 100.00%   8,924.98 100.00% 7,945.35 100.00% 7,615.64 100.00%    陈诉期内，公司照料用度的金额分别为 7,615.64 万元、7,945.35 万元、 和办公用度组成。 公司新增固定财富原值金额较大，使得折旧与摊销用度加多 193.5 万元；此外， 照料用度中业务欢迎费、差旅费分别加多 183.61 万元和 53.14 万元。 筹谋规模增长，公司的照料东说念主员数量随之增长（2024 年末较 2023 年末东说念主数增长    陈诉期内，公司研发用度的具体组成如下：                                                                单元：万元  状貌         金额        比例        金额      比例       金额      比例      金额      比例 职工薪酬    1,054.30 63.92%    4,400.81 52.54% 4,373.98 48.46% 4,249.63 55.54% 径直材料及 模具用度 折旧与摊销     87.23    5.29%    423.21     5.05%   349.33    3.87%   302.73   3.96% 其他            -    0.00%    244.02     2.91%    30.52    0.34%    22.92   0.30%  胜蓝科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  统共      1,649.53 100.00%   8,375.70 100.00% 9,025.51 100.00% 7,650.88 100.00%    陈诉期内，公司研发用度分别为 7,650.88 万元、9,025.51 万元、8,375.70 万 元和 1,649.53 万元，主要由职工薪酬和径直材料及模具用度组成。    陈诉期内，公司研发用度合座呈增长趋势，主要原因系：①径直材料及模 具用度增长较多；陈诉期内，为应酬外部宏不雅环境及卑鄙商场需求的变动，公 司相持新家具开发时期和坐褥制造时期并进的时期创新发展策略，持续加大研 发干预、加速家具更新升级，使得研发领料相对较多；②职工薪酬增长较多； 陈诉期内，公司持续加大对研发团队竖立的干预、优化研发东说念主员结构，研发东说念主 员平均薪酬在陈诉期内合座有所增长。    陈诉期内，公司财务用度的具体组成如下：                                                                         单元：万元    状貌           2025 年 1-3 月              2024 年度         2023 年度        2022 年度 利息支拨                        37.94                382.03      1,099.31         387.67 减：利息收入                      76.45                295.56        482.69         243.88 汇兑损益                       -13.38               -573.58       -220.38        -910.92 手续费至极它                      12.75                 54.58          52.2          51.82 融资用度                            -                 68.38        106.16              -    统共                      -39.13               -364.15         554.6        -715.31    陈诉期内，公司财务用度分别为-715.31 万元、554.60 万元、-364.15 万元和 -39.13 万元，主要由利息支拨、利息收入和汇兑损益组成。 面，公司计提的上次可转债利息金额较大，使得利息支拨金额较大；另一方面， 与 2022 年度对比，2023 年度好意思元对东说念主民币合座小幅增值引起公司达成确夙昔汇 兑收益金额相对较小，使得财务用度未减少较多。 夙昔度公司上次可转债平均余额较低，使得计提的上次可转债利息支拨金额较 小，而上年度计提的上次可转债利息金额较大；另一方面，与 2023 年度对比， 大，使得财务用度减少较多。    （六）利润表其他科目分析  胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    陈诉期内，公司其他收益组成如下：                                                              单元：万元      产生其他收益的开始                            2024 年度                                月                            度        度 政府补助                            101.77          723.11     453.11 1,045.81 增值税加计扣除                         136.61          859.63   1,013.76        - 代扣个东说念主所得税手续费返还                      8.08            4.87       1.38      5.7          统共                     246.46        1,587.61   1,468.26 1,051.51    陈诉期内，公司 其他 收益金 额分别为 1,051.51 万元、 1,468.26 万元、 和 7.88%，对公司筹谋事迹存在一定的影响。2023 年度和 2024 年度，公司增值 税加计扣除金额较大，主要原因系自 2023 年度起公司享受了增值税进项税额加 计扣除的税收优惠，且所属时间公司采购工程物资、机器诱导等产生的进项税 额金额较大，使得享受的进项税加计扣除金额较大。    陈诉期内，公司投资收益情况如下：                                                               单元：万元          状貌              2025 年 1-3 月    2024 年度       2023 年度 2022 年度 对子营企业和勾通企业的投资收益                237.32       1,400.40    1,151.41   61.38 银行应允家具收益                          0.45        101.90       56.41   21.98 处置历久股权投财富生的投资收益                      -       -123.68           -    6.89          统共                    237.77       1,378.61    1,207.81   90.25    陈诉期内，公司投资收益主要为按照权益法核算的对因参股公司净损益等 变化而阐发的收益。2023 年度和 2024 年度，公司对子营企业和勾通企业的投资 收益金额较大，主要原因系所属时间公司联营企业连捷精密、昭明电子筹谋业 绩情况较好，净利润规模较大；基于此，公司笔据企业司帐准则的规律以所持 股份比例阐发了对应的投资收益。    陈诉期内，公司信用减值损失如下：                                                           单元：万元            状貌            2025 年 1-3 月    2024 年度 2023 年度 2022 年度 应收单据坏账损失                         80.01        496.32 -381.71 -373.12 应收账款坏账损失                        -86.75       -515.90 -766.77  -54.97  胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 其他应收款坏账损失                        39.91        -6.41    -96.05    -40.14         统共                       33.17       -25.99 -1,244.53   -468.23    陈诉期内，公司信用减值损失主要由应收单据坏账损成仇应收账款坏账损 失组成。    （1）应收单据坏账损失    公司应收单据坏账损失按照营业承兑汇票期末余额的一定比例计提，即应 收单据坏账损失与营业承兑汇票规模正关连。2023 年度，公司应收单据坏账损 左计提金额较大，主要原因系 2023 年末营业承兑汇票账面余额为 21,796.66 万 元，较 2022 年末加多 7,542.73 万元。2024 年度，公司应收单据坏账损失冲回金 额较大，主要原因系 2024 年末营业承兑汇票账面余额为 11,920.62 万元，较 2023 年末着落 9,876.04 万元。    （2）应收账款坏账损失    公司应收账款坏账损失按照预期信用损失一般模子计提，计提的坏账损失 金额主要受应收账款规模、客户类型（上市公司客户或非上市公司客户）、应 收账款账龄、应收账款历史回款情况等因素概括影响。2023 年度，公司应收账 款坏账损左计提金额较大，主要原因系：一方面，2023 年末公司对非上市公司 类型客户的应收账款账面余额为 22,902.83 万元，较 2022 年末加多 5,564.33 万 元，使得计提的坏账损失加多较多；另一方面，针对预计难以收回的单项应收 账款，公司在 2023 年度新增计提 417.76 万元坏账损失。2024 年度，公司应收账 款坏账损左计提金额较大，主要原因系：一方面，2024 年末公司对上市公司类 型客户的应收账款账面余额为 29,321.85 万元，较 2023 年末加多 4,086.50 万元， 使得计提的坏账损失加多较多；另一方面，针对预计难以收回的单项应收账款， 公司在 2024 年度新增计提 235.07 万元坏账损失。    陈诉期内，公司财富减值损失明细如下：                                                             单元：万元           状貌           2025 年 1-3 月      2024 年度 2023 年度 2022 年度 存货跌价损失                       -483.44         -882.87 -1,179.69 -742.86 商誉减值损失                             -         -193.94         -       -           统共                 -483.44       -1,076.81 -1,179.69 -742.86  胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    陈诉期内，公司财富减值损失金额分别为 742.86 万元、1,179.69 万元、 司财富减值损失加多金额较大，主要原因系公司从严慎性启程，笔据外部商场 环境、里面存货状态等因素对存货中的库存商品、在家具和原材料计提了金额 较大的减值损失。    陈诉期内，公司营业外收入具体明细如下：                                                            单元：万元           状貌          2025 年 1-3 月    2024 年度       2023 年度 2022 年度 无需支付的货款                           -         88.00           -    8.68 折价收购子公司                           -             -       87.76       - 其他                             0.29          3.83       18.05    7.75           统共                   0.29         91.83      105.81   16.43    陈诉期内，公司营业外收入金额分别为 16.43 万元、105.81 万元、91.83 万 元和 0.29 万元，占利润总额的比例分别为 0.28%、1.69%、0.87%和 0.01%，占 比较小，对公司筹谋的影响较小。    陈诉期内，公司营业外支拨的具体明细如下：                                                            单元：万元          状貌           2025 年 1-3 月    2024 年度       2023 年度 2022 年度 非流动财富报废损失                     22.86        104.84       97.60   94.27 对外捐赠                              -             -       57.50       - 未决诉讼预计欠债                          -         60.69       39.06       - 其他                             0.04         41.00        7.90    5.50          统共                   22.91        206.53      202.06   99.77    陈诉期内，公司营业外支拨分别为 99.77 万元、202.06 万元、206.53 万元和 小，对公司筹谋效果不组成纰谬影响。    （七）非频繁性损益分析    陈诉期内，公司非频繁性损益明细表如下：                                                           单元：万元           状貌                           2024 年度                              月                          度      度  胜蓝科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 非流动性财富处置损益，包括已计提财富减                                          -19.95      -151.79      -72.73      56.07 值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切关连，合适国度政策规律、按照 一定程序定额或定量持续享受的政府补助除 外； 拜托他东说念主投资或照料财富的损益                             0.45      101.90       56.41       21.98 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                           -       81.41      100.26           - 企业取得子公司、联营企业及勾通企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单元可                           -             -     87.76            - 辨别净财富公允价值产生的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                        -5.01      -114.70     -184.01   -83.34 其他合适非频繁性损益界说的损益状貌                             -            -           - 135.35 非频繁性损益总额                                 221.94       639.93       440.8 1,181.57 减：非频繁性损益的所得税影响                            27.79        18.16          46    67.06 非频繁性损益净额                                 194.16       621.78       394.8 1,114.51 减：包摄于少数股东的非频繁性损益净影响                                           -0.03        13.01       7.65         3.52 数 包摄于公司普通股股东的非频繁性损益                        194.18      608.77      387.15 1,110.99    陈诉期内，公司非频繁性损益金额分别为 1,110.99 万元、387.15 万元、 府补助。 八、现款流量分析    陈诉期内，公司现款流量情况如下：                                                                     单元：万元     状貌        2025 年 1-3 月       2024 年度          2023 年度           2022 年度 筹谋举止产生的现款流 量净额 投资举止产生的现款流                    -2,697.47        -18,017.30      -19,947.89         -18,700.29 量净额 筹资举止产生的现款流                    -1,348.57         -3,085.99       2,141.94              25,568.86 量净额 汇率变动对现款及现款 等价物的影响 现款及现款等价物净增                    -3,510.90         -8,987.52       -8,146.70             21,955.82 加额 期末现款及现款等价物 余额    （一）筹谋举止产生的现款流量分析    陈诉期内，公司筹谋举止产生的现款流量关连情况如下：                                                                     单元：万元     状貌        2025 年 1-3 月       2024 年度          2023 年度           2022 年度  胜蓝科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还                  -                     -              -              - 收到其他与筹谋举止有 关的现款 筹谋举止现款流入小计       34,848.53        123,578.79        120,473.75      120,806.62 购买商品、接受劳务支 付的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费           1,621.90              5,960.75      4,632.33        3,900.92 支付其他与筹谋举止有 关的现款 筹谋举止现款流出小计       34,320.23        112,061.76        111,073.71      106,703.78 筹谋举止产生的现款流 量净额    陈诉期内，公司筹谋举止现款流量净额分别为 14,102.84 万元、9,400.04 万 元、11,517.04 万元和 528.30 万元，占净利润比例分别为 254.46%、128.58%、 生的现款流量净额照料才略较强，筹谋举止盈利质料较高。 因系夙昔度公司向下搭客户回收货款情况较好，使妥贴年“筹谋性应收状貌的 变动额”对筹谋举止现款流量净额的影响为-604.41 万元，导致公司筹谋举止现 金流量净额较大；同期，夙昔度公司净利润金额较小。 要原因系跟着公司职工东说念主数、薪酬水平的擢升，当期支付给职工以及为职工支 付的现款较上年同期加多 1,373.78 万元。    （二）投资举止产生的现款流量分析    陈诉期内，公司投资举止产生的现款流量关连情况如下：                                                                   单元：万元      状貌        2025 年 1-3 月       2024 年度           2023 年度       2022 年度 收回投资收到的现款                  -                    -            -          63.75 取得投资收益收到的现款             0.45               101.90        57.34          21.04 处置固定财富、无形财富 和其他历久财富所收回的            78.16               239.97       115.56         139.70 现款净额 收到其他与投资举止关连 的现款 投资举止现款流入小计           2,778.61           59,941.87     12,982.91      13,723.49 购建固定财富、无形财富          2,936.08           19,447.64     21,530.80      14,540.69  胜蓝科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 和其他历久财富所支付的 现款 投资支付的现款                     540.00                      -                   -        1,342.50 支付其他与投资举止关连 的现款 投资举止现款流出小计                 5,476.08          77,959.17          32,930.80           32,423.78 投资举止产生的现款流量                           -2,697.47          -18,017.30         -19,947.89         -18,700.29 净额    陈诉期内，公司投资举止产生的现款流量净额分别为-18,700.29 万元、- 持续为负，主要原因系公司使用初度公开刊行股票召募资金和上次可转债召募 资金竖立关连募投状貌，主如若按照募投状貌用途加多了机器诱导和坐褥厂房 竖立的干预。    陈诉期内，公司支付其他与投资举止关连的现款金额较大，主要为公司使 用暂时闲置自有资金及上次可转债召募资金购买银行应允家具；公司收到其他 与投资举止关连的现款金额较大，主要为公司赎回相应应允家具。    （三）筹资举止产生的现款流量分析    陈诉期内，公司筹资举止产生的现款流量关连情况如下：                                                                                 单元：万元      状貌           2025 年 1-3 月        2024 年度               2023 年度             2022 年度 收受投资收到的现款                  68.00             635.51                441.00          33,502.68 取得借债收到的现款               1,500.88           3,888.96              9,155.13            3,073.14 收到其他与筹资举止有 关的现款 筹资举止现款流入小计              3,914.37         15,131.40             17,565.72            41,730.09 偿还债务支付的现款               2,010.89          6,319.54                200.00             6,800.00 分配股利、利润或偿付 利息支付的现款 支付其他与筹资举止有 关的现款 筹资举止现款流出小计              5,262.94         18,217.39             15,423.77            16,161.23 筹资举止产生的现款流                        -1,348.57          -3,085.99              2,141.94           25,568.86 量净额    陈诉期内，公司筹资举止产生的现款流量净额分别为 25,568.86 万元、 生的现款流量净额较大，主要为公司 2022 年度收到上次可转债 召募资金 九、成人性支拨分析      胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书        （一）陈诉期内成人性支拨情况        陈诉期内，公司购建固定财富、无形财富和其他历久财富支付的现款情况   如下表所示：                                                                 单元：万元        状貌       2025 年 1-3 月        2024 年度       2023 年度        2022 年度 购建固定财富、无形财富和其他长 期财富支付的现款        陈诉期内，公司成人性支拨主要为公司使用初度公开刊行股票召募资金和   上次可转债召募资金竖立关连的募投状貌而新增的机器诱导、厂房等财富投资。   成人性支拨的加多为公司后续发展提供了坚实基础，有益于公司盈利才略和竞   争实力的提高。        （二）改日可预感的首要成人性支拨计划        在改日的 2-3 年，公司可预感的首要成本支拨主如若公司本次向不特定对象   刊行可转变公司债券召募资金投资状貌，具体投资计划参见本召募说明书“第   七节 本次召募资金运用”。   十、时期创新分析        （一）时期先进性及具体发扬        经过多年发展，公司掌抓了贯串器制造的一系列中枢时期，如压接（铆压）   时期、精密注塑成型时期、冲压件精密模内成型时期等，形成了涵盖消费类电   子贯串器及组件、新能源汽车贯串器及组件和光学透镜等规模多项专利，截止   司主要中枢时期实时期开始如下： 序号       称呼                  时期秉性                                时期开始                应用在贯串器的拼装过程中，通过优化家具结构，合理选                择材料达到提高压接家具的机械性能和电气性能                依托公司精密模具开发水平，将贯串器家具壁厚作念到                说念，达成将单一功能家具整合在一皆，中意消费电子家具                袖珍化、轻浮化发展要求                应用在冲压模具里面，通过特殊结构联想，将条状金属件       冲压件精密模内成       型时期                率低和精度难以控制问题                笔据家具秉性，通过联想特殊机械结构，并接合 PLC 控制       自动化诱导联想及       制造时期                高坐褥效率     胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                家具接纳凸轮结构，将各零组件贯串在一皆，使贯串器结    USB3.0 贯串器设    计及坐褥时期                性好、使用寿命长、结构毛糙、装配容易的秉性    家具结构联想及组 应用该时期达成多款新式贯串器家具组合，既中意功能要    合时期         求，又有结构、外不雅、功能上的摧毁                通过贯串器的锡球与 PCB 达成贯串工艺研发，一种低插                端子组与电路板焊合的厚实性。                通过贯串器的端子在诱导上精确定位，并精确插入到塑胶    多 Pin 位拼装时期    应用开发                装，提高坐褥厚实性，确保坐褥良率。    一种多 PIN 防翘 通过模具结构的联想研发对塑胶家具匀一滑位，模具结构    发           PIN 低翘曲塑胶成型时期，达到家具的厚实性。                通过塑胶的屏蔽功能联想，同期结合端子的高速传输性能    一种高速传速的信    号贯串器开发                品信号厚实性与传输速率。       （二）正在从事的研发状貌及进展情况       截止 2025 年 3 月 31 日，公司主要在研状貌具体情况如下： 序       研发状貌称呼                             研发内容 号     极细同轴 3D 扫描仪    使用 30pin 贯串器 AWG36 和 AWG40 同轴线组合，秉性阻抗 45ohm，4     线束研发           对传输速率 5GB 以上     BMS 汇聚线束 NTC     时期研发     一种多功能电子贯串      联想开发一款多极通用防水贯串器通过使用盲栓塞让客户不错达成多极     器研发            以内遴荐需要的极数     一种具有高弹力弹臂      在主弹壁上头联想加多一个副弹壁压在上头，加多了斗殴力从而加多抗     的贯串器研发         震厚实性     一款扁平式电贯串器     研发     一种印刷电路板贯串     器研发     一种 7MM 折射透镜     时期研发一种大杯口     MINI 反射式透镜技     术研发     一种单灯条反射式透     镜时期研发     一种 2.6 杯口反射式     透镜时期研发              一种防水型医用贯串器，其包括有绝缘试验以及多个端子；该绝缘试验              具有启齿朝前的插置腔，该插置腔的后壁面上开设有多个端子孔，该绝    一种防水型医用贯串 缘试验的后端面上开设有点胶槽，前述多个端子孔均排布于点胶槽的前    器的研发      壁面上；该多个端子均包括有由赶赴后一体成型的斗殴段、主体段和焊              接段，该多个端子均树立在绝缘试验上，每一斗殴段位于插置腔中，每              一主体段 均固定在端子孔内，每一焊合段均于点胶槽向外伸出。              一种抗干扰的超薄型贯串器，包括有胶芯、端子、EMI 件、卡勾件以及    一种抗干扰的超薄型    贯串器的研发              勾槽    一种防水贯串器的研 一种防水贯串器，其具备防水性能， 达成了公端贯串器与母端贯串器之    发         间 的卡扣式定位贯串，粗疏预防零落， 贯串愈加牢固，使用浅近      胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      一种 Type-C 贯串器   一种 Type-C 贯串器，包括屏蔽外壳、绝缘试验、上端 子组、上绝缘      的研发             件、下端子组、下绝缘件以及卡钩      一种大电流高频高速                      一种大电流高频高速传输 Type-C 贯串器，包括有绝缘 试验、屏蔽外                      壳、接地端子、电源端子、信号端子以及卡勾件      的研发      一种贯串厚实可靠的      贯串器      一种防水且防零落的   接纳劲和斜面的作用，使贯串愈加紧密、牢固，使用厚实性得到加强，      贯串器         提高了贯串器使用的安全性      一种具备防脱功能的   通过拉动锁扣件以便解锁，便于操作，极地面责骂了家具高度，使用固      线端贯串器       定防零落的结构，提高家具的安全性      一种厚实性高的贯串   接纳联想有计划结构毛糙，整个这个词贯串器安装厚实紧固，处理了胶芯主体容      器母座         易零落的问题      基于散播式架构的连   电子谷商城前台系统应用主要处理贯串器品类有计划及一系列联想和销售      供应平台的研发     接器行业效率擢升产业发展                  梳理企业里面经过，匡助客户降本增效，在信息时期基础上，以系统化    面向供应链照料的企                  的照意象想，为企业决策层及职工提供决策运行技能的照料平台。包含                  巨匠贵府、家具照料、销售照料、采购照料、库存照料、应收照料、应    运营平台的研发                  付照料、账务照料；    温感汇流排状貌的研    发    FFC 贯串器状貌的研 FFC 贯串器使用了端子新的端子结构，使得端子的斗殴更厚实、更可    发             靠；时期上达成具备优秀的斗殴阻抗、高可靠性及高厚实性的家具质能                  漆包线家具是一种多工艺集成家具，波及铜端子冲压、漆包线 3D 折                  弯、漆包线注塑成型，漆包线与铜排焊合等工艺。家具使用多根漆包线    新能源汽车漆包线项    目的研发                  蚀性，为家具安装提供细密的安装面，并能中意绝缘耐压要求；同期还                  有电阻焊、漆包线 3D 折弯等新导入工艺                  云母主要用于模组与模组间及模组与电板盖之间的防护。跟着无模组化    挤塑铜铝排加多云母    耐高温状貌的研发                  耐高温、绝缘性能。    面向云筹商云存储的 本状貌拟从信号完好性、力学可靠性、工艺制成与检测时期等四个方面    高速电子贯串器组件 开展针对 SAS/PCIe 公约的高速电贯串器表面与产业化研究，摧毁国外    关节时期研发及产业 专利限定，达成高速电贯串器的家具质能优化与国产化替代，推动东莞    化             以及国内高速电子贯串器的产业升级                  时期上达成具备优秀的斗殴阻抗、环境适当性、高传输性及高厚实性的    一种具有吸波塑胶块    的高速电贯串器研发                  足商场蹙迫需求、形成大规模产业化才略，并取得显贵经济社会效益                  在公司原有的专利时期基础上，通过引入国际国内先进的结构联想、精                  密模具开发联想时期、精密射出成型时期、精密测试时期，形成了具有    一种 PCB 板接点贯串 耐高电压、防振动等隆起秉性的状貌效果，时期上达成具备优秀的斗殴    器研发           阻抗、环境适当性、耐高电压及高厚实性的家具质能。本状貌效果合适                  业界电板贯串器行业时期发展趋势、中意商场蹙迫需求、形成大规模产                  业化才略，并取得显贵经济社会效益                  主要目地是研发及坐褥新国标车载线束，在此过程中导入了新的供应    M38 新国标车载线束 商，引入了新的坐褥工艺。能有用保证家具质料，责骂家具成本，本产    研发            品适合商场现阶段需求且能中意商场旺盛的需求量，预计来岁导入量产                  后能取得显贵经济效益    一种厚实斗殴的贯串 包括主弹壁和副弹壁模块，所述主弹壁上头加多一个副弹壁压在上头，    端子的研发         来加多斗殴力从而加多抗震厚实性                  TYPE C 加高型贯串器家具通过联想、试样、测试考据、小批量坐褥后    一种加高 TYPE C 连 进入到制造经过。原材料通过自购取得，凭借胜蓝电子科技练习完善的    接器研发          考验体系，有用保证了原材料质料的可靠性；家具的坐褥接纳全程自主                  的坐褥方式，在保证家具质料的同期责骂了企业成本  胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书              新式的电板安全防护通过自主研发联想、中试、小批量坐褥后进入了制    电板安全防护装配研 造经过。原材料通过自购取得，凭借胜蓝科技练习完善的考验体系，有    发         效保证了原材料质料的可靠性；家具实行自主坐褥及运用自动监控设              备，在保证家具质料的同期责骂了企业成本及提高效益    一种多芯数组合贯串 通过接纳以下时期达成具备优秀的斗殴阻抗、插拔力、插拔次数、环境    器研发       适当性、低发烧、高可靠性、高厚实性和耐高电压的家具质能    （三）保持持续时期创新的机制和安排    公司已建立起涵盖状貌立项、研发干预核算、学问产权照料等全地点的研 发体系，制订了《科技进取奖励办法》《科研状貌立项的照料轨制》《研发投 入投资照料办法》等轨制文献，上述轨制有用地整合公司里面研发资源，激勉 研发时期东说念主员，提高研发状貌效率和干预产出率，为公司的持续研发和科技创 新提供轨制保险。    公司持续实施“以东说念主为本”的东说念主才战术，完善东说念主才引进及培养机制，积极 建立与各大高校间的东说念主才运送平台，主动与大型企业或科研院所进行东说念主才培养 合作，多渠说念引进和培养研发、坐褥、营销、照料等方面的高档专科东说念主才。按 照组织结构定岗定员，作念到时期东说念主才专科化，照料东说念主才复合化，竖立一支专科 性强、时期最初、结构合理的东说念主才队列，为公司永恒发展作念储备。 股票激勉计划，激勉职工积极性。通过上述安排公司将个东说念主利益与公司利益紧 密连结起来，有用增强了中枢时期主干的凝华力，从而幸免了中枢时期主干的 流失。 十一、首要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和首要期后事项    截止本召募说明书签署之日，公司不存在向控股子公司除外的公司或关连 主体提供担保的情形。    截止本召募说明书签署之日，公司至极子公司不存在《股票上市规矩》规 定的涉案金额占最近一期经审计净财富十足值 10%以上，且十足金额卓越 1,000 万元的尚未了结的首要诉讼或仲裁案件，也不存在尚未了结的对刊行东说念主坐褥经 胜蓝科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 营、财务气象、募投状貌实施产生首要不利影响的诉讼或仲裁案件。   截止本召募说明书签署之日，公司不存在其他或有事项和首要期后事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，公司业务及财富的变动或整统共划   本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金主要用于新能源汽车高压 贯串器及组件坐褥研发竖立状貌和工业控制贯串器坐褥研发竖立状貌，上述项 目与公司现有主营业务密切关连，本次刊行完成后不会导致公司主营业务发生 变化。   本次刊行完成后，公司的财富规模有所提高，资金实力得到擢升，为公司 的后续发展提供有劲保险。本次发即将达成扩大公司合座坐褥规模，有益于进 一步阐扬公司时期、家具、客户、品牌和照料资源上风，切实增强公司商场竞 争才略、可持续发展才略和违抗商场变化风险的才略，公司业务、财富规模将 进一步扩大。   （二）本次刊行完成后，公司新旧产业交融情况的变化   本次刊行完成后，本次召募资金投向的新能源汽车高压贯串器及组件坐褥 研发竖立状貌和工业控制贯串器坐褥研发竖立状貌将有助于公司达成在电子连 接器规模的久了布局，从而极大擢升企业的概括竞争实力和合座品牌价值。本 次召募资金投资状貌紧密围绕公司主营业务伸开，合适国度产业政策、行业发 展趋势以及公司发展战术布局，具有细密的商场发展前程和经济效益。本次募 投状貌与现有业务密切关连，无新增产业情况。   （三）本次刊行完成后，公司控制权结构的变化   截止本召募说明书签署之日，公司试验控制东说念主为黄雪林，本次刊行完成后， 公司的控制权结构不会产生变化，公司试验控制东说念主仍为黄雪林。 胜蓝科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书              第六节 合规筹谋与落寞性 一、陈诉期内公司及董事、监事、高档照料东说念主员、控股股东、试验 控制东说念主的正当合规情况   陈诉期内，公司及子公司不存在受到行政处罚的情形。   陈诉期内，公司及董事、监事、高档照料东说念主员、控股股东、试验控制东说念主不 存在被证监会行政处罚或选择监管措施的情况，不存在被证券交易所公开编造 的情况，不存在因涉嫌违警正在被司法机关立案观望或者涉嫌罪人违法正在被 证监会立案调查的情况。 二、关联方资金占用情况   陈诉期内，公司不存在资金被控股股东、试验控制东说念主至极控制的其他企业 以借债、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、 试验控制东说念主至极控制的其他企业担保的情况。 三、同行竞争情况   （一）同行竞争的情况   陈诉期内，公司专注于电子贯串器及精密零组件和新能源汽车贯串器至极 组件的研发、坐褥及销售，主营业务未发生变化。   公司控股股东为胜蓝控股，试验控制东说念主为黄雪林。   截止本召募说明书签署之日，除公司及子公司外，公司控股股东胜蓝控股 未控制其他企业；除公司及子公司外，公司试验控制东说念主黄雪林控制的其他企业 为胜蓝控股，胜蓝控股为股权投资平台，无试验筹谋业务。   截止本召募说明书签署之日，公司与控股股东、试验控制东说念主至极控制的其 他企业不存在同行竞争。   （二）幸免同行竞争的措施 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   胜蓝控股手脚公司的控股股东，向公司出具了《对于幸免同行竞争的承诺 函》，具体内容如下：   “1、本企业阐发本承诺函旨在保险公司全体股东之权益而作出。 径直或转折从事与公司相竞争的业务，未领有与公司存在同行竞争企业的股份、 股权或任何其他权益。 竞争的业务和筹谋举止，也不会以任何方式为公司的竞争企业提供资金、业务 实时期等方面的匡助。 参与或进行与公司的坐褥筹谋相竞争的任何举止，也不会以任何方式为公司的 竞争企业提供资金、业务实时期等方面的匡助。 项承诺若被视为无效或圮绝将不影响其他各项承诺的有用性。”   黄雪林手脚公司的试验控制东说念主，向公司出具了《对于幸免同行竞争的承诺 函》，具体内容如下：   “1、本东说念主阐发本承诺函旨在保险公司全体股东之权益而作出。 的其他企业未以任何方式径直或转折从事与胜蓝股份相竞争的业务，未领有与 胜蓝股份存在同行竞争企业的股份、股权或任何其他权益。 业竞争的业务和筹谋举止，也不会以任何方式为胜蓝股份的竞争企业提供资金、 业务实时期等方面的匡助。 在改日不径直或转折从事、参与或进行与胜蓝股份的坐褥筹谋相竞争的任何活 动，也不会以任何方式为胜蓝股份的竞争企业提供资金、业务实时期等方面的  胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 匡助。 承诺若被视为无效或圮绝将不影响其他各项承诺的有用性。”    自上市以来，公司控股股东、试验控制东说念主一直遵从《公司规律》的规律并 严格履行作念出的承诺，未出现同行竞争或其他毁伤公司及股东利益的步履。 四、关联交易    就关联交易情况，保荐机构通过访谈公司高档照料东说念主员，查阅公司以及持 有公司 5%以上股份的股东、董事、监事、高档照料东说念主员对外投资的股权结构和 对外兼职贵府，查阅公司纰谬合同，核查了公司与关联方之间试验发生的关联 交易，并就上述关联交易是否履行法定批准步调，关联交易价钱是否公允，披 露是否充分、实时、准确，对公司是否存在负面影响等方面进行了核查。    （一）关联方    笔据《股票上市规矩》《企业司帐准则》等关连法律法例的规律，截止本 召募说明书签署之日，公司的主要关联方及关联关系情况如下： 序号     姓名                          关联关系 序号     姓名                    关联关系    公司试验控制东说念主的佳偶、年满 18 周岁的子女至极佳偶、父母及佳偶的父母、 昆季姐妹至极佳偶、佳偶的昆季姐妹、子女佳偶的父母均是公司的关联天然东说念主。    截止本召募说明书签署之日，除胜蓝股份及子公司外，公司控股股东未控 制其他企业；除胜蓝控股、胜蓝股份及子公司外，试验控制东说念主至极关系密切的 家庭成员未控制其他企业。  胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      截止本召募说明书签署之日，公司控股或参股的企业情况如下： 序号        关联方称呼                   关联关系      胜蓝连创高技术（上海）有限公      司      （1）公司董事、监事、高档照料东说念主员      截止本召募说明书签署之日，公司董事、监事和高档照料东说念主员情况如下： 序号         姓名                           职务  胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      （2）公司董事、监事、高档照料东说念主员关系密切的家庭成员      公司董事、监事、高档照料东说念主员的佳偶、年满 18 周岁的子女至极佳偶、父 母及佳偶的父母、昆季姐妹至极佳偶、佳偶的昆季姐妹、子女佳偶的父母均是 公司的关联天然东说念主。      （1）公司控股股东的董事、监事、高档照料东说念主员      截止本召募说明书签署之日，公司控股股东为胜蓝控股，其董事、监事、 高档照料东说念主员具体情况如下： 序号         姓名                       职务      （2）公司控股股东的董事、监事、高档照料东说念主员关系密切的家庭成员      公司控股股东董事、监事、高档照料东说念主员的佳偶、年满 18 周岁的子女至极 佳偶、父母及佳偶的父母、昆季姐妹至极佳偶、佳偶的昆季姐妹、子女佳偶的 父母均是公司的关联天然东说念主。 的其他企业（除刊行东说念主至极控股子公司除外的法东说念主或其他组织）      截止本召募说明书签署之日，公司关联天然东说念主径直控制或者转折控制的， 除公司至极控股子公司除外的其他企业如下： 序号      关联方称呼               关联关系                   公司董事、财务总监王俊胜与其佳偶朱珍珍共同控制且朱                   珍珍担任执行董事、总司理的企业                   公司董事、财务总监王俊胜之佳偶朱珍珍持股 100%且担                   任执行董事的企业    东莞市唯正投资结伙企业（有限 公司落寞董事曾一龙持有 99%的份额并担任执行事务合    结伙）            伙东说念主的企业     胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      东莞市唯实投资结伙企业（有限 公司落寞董事曾一龙持有 99%的份额并担任执行事务合      结伙）             伙东说念主的企业                      公司落寞董事赵连军持有 99%的份额并担任执行事务合                      伙东说念主的企业                      公司落寞董事赵连军持股 80%并担任执行董事、总司理                      的企业                      公司落寞董事赵连军与佳偶李凯共同控制并担任执行董                      事、总司理的企业      TCL 华科能源互联网（贵州）      股份有限公司                      公司落寞董事赵连军之佳偶李凯持股 100%并担任执行董                      事、总司理的企业                      公司落寞董事赵连军之佳偶李凯持股 99%并担任执行董                      事、总司理的企业                      公司落寞董事苏文荣之子苏畅担任执行董事、总司理的企                                                业                      公司监事伍麒霖之父伍建华持股 100%且伍麒霖之母欧阳                      润遗担任财务负责东说念主的企业                      公司副总司理钟勇光之弟弟钟剑光与弟妇张丽萍共同控制                      且钟剑光担任执行董事、司理、财务负责东说念主的企业      梅州市梅江区强龙摄影联想服务      部 序号      关联方称呼                      关联关系                      公司控股子公司特普伦曾持股 51%的企业，已于 2024 年                      曾为公司股东，公司董事、总司理潘浩曾任执行事务合                      伙东说念主，该企业已于 2023 年 10 月刊出                      公司原股东泰安胜之蓝的有限结伙东说念主，曾持有公司控股                      股份出售给公司       （二）陈诉期内公司关联交易事项       公司参照《股票上市规矩》及《胜蓝科技股份有限公司关联交易照料轨制》 的关连规律，将“交易金额在东说念主民币 3,000 万元以上，且高于公司最近一期经审 计净财富十足值 5%的关联交易”“公司为关联东说念主提供担保”界定为首要关联交 易，不合适首要关联交易认定程序的为一般关联交易。       （1）首要频繁性关联交易       陈诉期内，公司与关联方之间未发生首要频繁性关联交易。   胜蓝科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书     （2）首要偶发性关联交易     陈诉期内，公司与关联方之间未发生首要偶发性关联交易。     （1）一般频繁性关联交易     ①采购商品/接受劳务的关联交易                                                                      单元：万元 关联方名                    占营业            占营业                占营业             占营业         交易内容   称              金额 成本的          金额 成本的             金额 成本的          金额 成本的                          比例             比例                 比例              比例      线材、光纤接 连捷精密 口、SMD 垫片 289.77     1.15%    903.46    0.92%   89.15   0.09%   80.61   0.09%      等 胜贤智控 PCBA 加工      1.56    0.01%   3.85 0.00%     -      -     -      - 昭明电子 CNC 加工          -         -  0.32 0.00%     -      -     -      -  统共 -           291.33    1.16% 907.64 0.93% 89.15 0.09%  80.61 0.09%    注：1、公司于 2024 年 4 月    30 日转让胜贤智控 9%的股份后，胜贤智控不再纳入合并  范围，故公司与胜贤智控关联交易的数据系自 2024 年 5 月起的交易金额。  电科技有限公司。     ②销售商品/提供劳务的关联交易                                                        单元：万元 关联方名                    占营业           占营业        占营业        占营业         交易内容  称               金额 收入的 金额 收入的 金额 收入的 金额 收入的                          比例            比例         比例         比例 连捷精密 销售贯串器       173.28 0.51% 287.91 0.22%     -     - 36.03 0.03% 陈德爱  处置固定财富           -       -     -     -    -     -  5.10 0.00%  统共 -            173.28 0.51% 287.91 0.22%     -     - 41.13 0.04%     ③关联租借                                                       单元：万元 关联方名    租借财富            占营业        占营业         占营业          占营业   称      种类      金额 收入的 金额 收入的 金额 收入的 金额 收入的                          比例         比例          比例           比例 连捷精密 房屋建筑物        21.90 0.07% 77.16 0.06% 71.94 0.06% 23.98 0.02% 连捷精密 车辆使用权         2.63 0.01% 10.53 0.01%  3.51 0.00%     -      -   统共 -            24.53 0.07% 87.69 0.07% 75.45 0.06% 23.98 0.02%     ④关节照料东说念主员报酬  胜蓝科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                    单元：万元      状貌         2025 年 1-3 月       2024 年度          2023 年度        2022 年度 关节照料东说念主员报酬                111.67           519.73           470.52         414.39    （2）一般偶发性关联交易    ①关联担保    陈诉期内，公司不存在为关联方提供担保的情形。公司因自身筹谋需要向 银行苦求贷款，关联方为该等贷款提供担保，具体情况如下：                                                                    单元：万元                                                                     担保是否已  关联方/担保方      担保金额          担保肇端日                     担保到期日                                                                     经履行完了 泰安胜之蓝          8,000.00   2022 年 1 月 10 日           2023 年 1 月 9 日    是 黄雪林、金国萍       10,000.00   2021 年 7 月 30 日         2022 年 11 月 30 日    是 黄雪林、金国萍        8,000.00   2021 年 4 月 15 日          2022 年 4 月 11 日    是    ②共同投资设立泰国胜蓝并增资 才略及公司的国际竞争力，促进公司永恒战术筹谋初步落地，公司全资子公司 富强精工与关联天然东说念主伍麒霖共同投资设立孙公司泰国胜蓝，富强精工拟使用 不卓越 5,000.00 万港元（或等值泰铢）的自有资金设立泰国孙公司并投资竖立 坐褥基地。泰国胜蓝注册成本为 500.00 万泰铢，其中富强精工认缴注册成本 成本的 1%。上述关联交易于 2023 年 8 月 3 日经公司第三届董事会第九次会议、 第三届监事会第七次会议审议通过。 自出资比例共同对泰国胜蓝增资 5,000.00 万港元（或等值泰铢），其中富强精 工出资 4,950.00 万港元，伍麒霖先生出资 50.00 万港元。上述关联交易于 2024 年 10 月 23 日经公司第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十三次会议 审议通过。    ③购买子公司少数股权 《股权转让公约》，公司以自有资金 2,900.00 万元收购关联东说念主陈德爱持有的富 智达 29%股权。上述关联交易于 2022 年 10 月 24 日经公司第三届董事会第三次 胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 会议、第三届监事会第三次会议审议通过。                                                     单元：万元    年份             状貌     关联方称呼         账面余额         坏账准备                应收账款    连捷精密                215.97       17.66                其他应收款   连捷精密                 46.83        5.64                其他应付款   连捷精密                 10.53           -                合同欠债    连捷精密                  4.39           -                应收账款    连捷精密                 72.40        5.55                其他应收款   连捷精密                 62.41        7.51                预支款项    连捷精密                  0.58           -                应付账款    连捷精密                364.04           -                其他应付款   连捷精密                 10.53           -                合同欠债    连捷精密                  7.02           -                其他应收款   连捷精密                 32.28        4.39                合同欠债    连捷精密                  5.33           -                应收账款    连捷精密                 19.20       14.03                其他应付款   陈德爱               2,030.00           -     （三）关联交易的必要性和交易价钱的公允性     陈诉期内，公司具有落寞的采购、坐褥和销售系统，公司发生的关联交易 订价公允，不存在毁伤公司至极他非关联股东利益的情况，不存在利用关联交 易进行利益运送的情形，对公司的财务气象和筹谋效果未产生首要不利影响。     （四）关联交易履行的步调及落寞董事的关连办法     公司已在《公司规律》《股东大会议事规矩》《董事会议事规矩》《落寞 董事服务轨制》《关联交易照料轨制》中规律了关联交易公允决策的步调。报 告期内发生的关联交易，公司严格遵守上述轨制的关连规律，履行了规律的关 联交易决策步调，关联董事、关联监事及关联股东进行了逃匿表决。公司落寞 董事已就公司陈诉期内的关联交易发表办法，以为：公司与关联方之间的关联 交易按照商场规矩进行，遵守公说念、平允、公允、对等自愿和互惠互利的基本 原则，合适关连法律、法例的规律，不存在有失公允或毁伤公司及全体股东特 别是中小股东利益的情形。 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   （五）对于减少和进一步范例关联交易的措施   为减少和范例关联交易，公司控股股东胜蓝控股、试验控制东说念主黄雪林出具 了《对于关联交易的声明与承诺》，具体内容如下：   “一、本东说念主/本公司阐发本函旨在保险公司全体股东之权益而作出。   二、截止本函出具日，本东说念主/本公司不存在因关联交易而毁伤公司至极他合 法股东之正当权益之情形。   三、本东说念主/本公司将尽量幸免与公司之间产生关联交易事项；对于不可幸免 发生的关联业务交游或交易，将在对等、自愿的基础上，按照公说念、公允和等 价有偿的原则进行，交易价钱将按照商场公认的合理价钱细目。   四、本东说念主/本公司将严格遵从关连法律、法例、范例性文献及公司《公司章 程》等文献中对于关联交易事项逃匿表决的规律，所波及的关联交易均将按照 规律的决策步调进行，并将履行正当步调，实时对关联交易事项进行信息露出   五、本东说念主/本公司承诺不会利用关联交易迁徙、运送利润，不剖判过诈欺公 司的筹谋决策权毁伤公司至极他股东的正当权益。   六、本东说念主/本公司阐发本函所载的每一项承诺均为可落寞执行之承诺。任何 项承诺若被视为无效或圮绝将不影响其他各项承诺的有用性。”   陈诉期内控股股东、试验控制东说念主严格履行关连承诺，公司减少和范例关联 交易的措施有用，不存在毁伤公司至极他股东利益的情况。     胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                  第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用计划       公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金总额不卓越 45,000.00 万元（含 45,000.00 万元），扣除刊行用度后将用于以下状貌：                                                       单元：万元 序号       状貌称呼       状貌投资总额           拟干预召募资金金额         实檀越体      新能源汽车高压贯串器及组      件坐褥研发竖立状貌      工业控制贯串器坐褥研发建      设状貌           统共             45,233.57        45,000.00      -       本次向不特定对象刊行可转债的召募资金到位之前，公司将笔据状貌试验 需要和鱼贯而来以自筹资金进行先期干预，并在召募资金到位之后，依关连法 律法例的要乞降步调对先期干预资金给予置换。       若本次向不特定对象刊行可转债召募资金总额扣除刊行用度后的召募资金 净额少于上述状貌召募资金拟干预总额，公司可笔据状貌的试验需求，按影相 关法例规律的步调对上述状貌的召募资金干预金额进行适当诊治，不足部分由 公司自筹处理。 二、本次召募资金投资状貌的布景       （一）公司发展战术及状貌实施前程       改日三年，公司将以持续擢升电子贯串器及精密零组件规模的竞争上风为 目的，竭力于成为贯串器行业的带领者。为达成上述目的，公司将不断加大研 发干预，在优化完善现有消费类贯串器、新能源汽车贯串器的基础上，持续拓 展工业控制、深耕新能源汽车等应用规模，为改日业务的发展奠定坚实基础； 公司将在时期储备、坐褥训诲以及质料控制等方面不断擢升，进一步增强时期 和工艺上风，不断提高公司的竞争力水平；公司将赓续紧跟客户和商场的需求 变化，为客户提供从联想到成品的一体化服务，扩大公司的品牌效应和影响力； 公司将持续实施全面东说念主才发展战术，培养和引进研发、坐褥、营销及照料等各 方面东说念主才，为东说念主才后劲的挖掘提供轨制环境与文化氛围，擢升企业照料水平。 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   公司专注于电子贯串器及精密零组件的研发、坐褥及销售。公司的主要产 品包括消费类电子贯串器及组件、新能源汽车贯串器及组件和光学透镜等类型， 已平淡应用于消费类电子、新能源汽车等规模。   公司的中枢时期才略在于家具的研发联想才略、精密模具的加工拼装才略 和自动化坐褥诱导的联想和达成才略。公司掌抓了贯串器制造的一系列中枢技 术，如压接（铆压）时期、精密注塑成型时期、冲压件精密模内成型时期、自 动化诱导联想及制造时期等。公司在时期创新方面进行了巨额干预，形成了集 家具研发、制造工程时期研发和家具质料保证时期为一体的研发体系。   跟着新能源汽车电动化、智能化、网联化的快速发展，新能源汽车高压系 统架构的转型趋势进一步推动了新能源汽车高压贯串器及组件需求的增长。新 能源汽车高压贯串器及组件坐褥研发竖立状貌系公司在现有新能源汽车贯串器 的业务基础上向高压贯串器细分规模的进一步延迟。本次募投状貌将对新能源 汽车高压贯串器业务的坐褥研发加大干预，加速公司新能源汽车高压贯串器产 品开发应用的进程，同期公司将凭借自身的研发制造体系，依托产业化才略， 深耕公司新能源车企客户，擢升公司在新能源汽车贯串器规模的时期创新力和 概括竞争力。   工业控制系统中包含巨额电气元件及诱导，工业控制贯串器粗疏平淡适用 于工业坐褥，独特是严苛及复杂环境下的贯串需求，这对家具的机械、电气、 环境的概括性能要求更高。跟着我国制造业由低端向中高端升级，工业控制应 用规模包括自动化机床、机械手臂等自动化诱导对于工业控制贯串器需求持续 增长，发展势头强劲。工业控制贯串器坐褥研发竖立状貌系公司在当今已开展 的工业控制贯串器业务并和闻明自动化诱导厂商建立了合作关系的基础上向该 业务规模的发展久了。本次募投状貌将对工控贯串器业务的坐褥研发加大干预， 拓展工业控制诱导客户群体，有益于公司收拢制造业产业升级的发展机遇，进 一步优化公司业务结构，推动公司达成可持续发展。   （二）本次募投状貌与上次募投状貌的区别和商量 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   公司专注于电子贯串器及精密零组件的研发、坐褥及销售，公司上次募投 状貌与本次募投状貌均系波及电子贯串器的坐褥研发，均接纳包括注塑、拼装、 电镀等坐褥工艺，并以公司中枢时期如压接（铆压）时期、精密注塑成型时期、 冲压件精密模内成型时期、自动化诱导联想及制造时期等手脚时期复旧进行相 应的坐褥。相较于公司上次募投项生分产的家具，本次募投状貌拟坐褥的新能 源汽车高压贯串器和工业控制贯串器将分别应用于新能源汽车的高压零部件和 工业自动化诱导，上述应用场景对于贯串器的耐温、耐潮、抗干扰、抗振动和 冲击、机械寿命等机械、电气、环境性能均具有较高的要求，具有微型化、结 构复杂、高精度的时期特征。因此，本次募投状貌家具坐褥工艺和时期与上次 募投状貌具有一定关连性和延续性。   公司上次募投状貌包括 IPO 募投状貌和上次可转债募投状貌。   IPO 募投状貌包括电子贯串器竖立状貌、新能源汽车电板精密结构件竖立 状貌、研发中心竖立状貌和补充流动资金。电子贯串器竖立状貌主要坐褥消费 类电子贯串器及组件，主要应用规模为消费类电子家具（包括不限于手机、电 脑、家电等）；新能源汽车电板精密结构件竖立状貌主要坐褥软/硬贯串、能源 电板高压贯串器、充电枪等新能源汽车贯串器及组件，主要应用在新能源汽车 能源电板系统上；研发中心竖立状貌研发地点主要有消费类电子贯串器、新能 源汽车贯串器及组件以及光学透镜家具。   上次可转债募投状貌包括高频高速贯串器竖立状貌、汽车射频贯串器竖立 状貌和补充流动资金。高频高速贯串器竖立状貌主要坐褥高频高速贯串器，主 要应用在互联网数据中心竖立中的机房服务器等通讯与数据传输规模；汽车射 频贯串器竖立状貌主要坐褥汽车射频贯串器，主要应用在车载通讯系统、车内 射频贯串等规模。   本次募投状貌包括新能源汽车高压贯串器及组件坐褥研发竖立状貌和工业 控制贯串器坐褥研发竖立状貌。新能源汽车高压贯串器及组件坐褥研发竖立项 目拟坐褥的家具为新能源汽车高压贯串器及组件，主要应用在新能源汽车的高 压零部件，具体包括车载充电机、高压配电盒、DC/DC 变换器等；工业控制连     胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 接器坐褥研发竖立状貌拟坐褥的家具为工业控制贯串器，主要应用在工控机、 传感器、驱动器等工业自动化诱导装配，达成工业系统中的汇聚信号、控制信 号和电源的传输。       此外，公司上次募投状貌与本次募投状貌均属于电子贯串器行业，在贯串 器商场规模持续增长的布景下，预计改日下搭客户需求将赓续保持增长，公司 将充分阐扬规模效应，利用公司与当今客户的合作关系，进一步加强与现有客 户的久了合作并拓展新的客户来消化募投状貌新增产能。 三、召募资金投资状貌的备案及环评审批情况       本次募投状貌的备案及环评审批情况如下： 序号       状貌称呼               备案情况            环评审批情况                  《广东省企业投资状貌备案证》 《对于胜蓝股份企业总部状貌      新能源汽车高压贯串器及      组件坐褥研发竖立状貌                  《广东省企业投资状貌备案证》 《对于胜蓝股份企业总部状貌      工业控制贯串器坐褥研发      竖立状貌       截止本召募说明书签署之日，本次募投状貌一经照章完成关连政府主管部 门现阶段必要的状貌备案，关连批复仍在有用期内；本次募投状貌已于 2025 年 陈诉表的批复》（东环建2025194 号）。 四、本次召募资金投资状貌的基本情况       （一）新能源汽车高压贯串器及组件坐褥研发竖立状貌       状貌称呼：新能源汽车高压贯串器及组件坐褥研发竖立状貌       竖就地点：广东省东莞市长安镇       状貌实檀越体：胜蓝股份       竖立内容：总投资 25,575.87 万元，其中拟使用召募资金 25,500.00 万元， 总建筑面积共 27,356.69 平方米，状貌竖立内容主要包括厂房、仓库及配套设施 的竖立装修、软硬件诱导购置、时期及坐褥东说念主员的招聘等。状貌建成后拟坐褥 家具为新能源汽车高压贯串器及组件，达产后年产能可达 800 万 pcs。 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   （1）收拢新能源发展机遇，进一步深耕和延迟细分应用规模   在国度“双碳”战术和绿色发展的大布景下，新能源汽车产业迎来了快速 发展的时期，新能源汽车商场浸透率持续擢升。2023 年，国内新能源汽车产销 量分别达到 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比增长 35.8%和 37.9%，连气儿 9 年全球 第一；同期，跟着新能源汽车电动化、智能化、网联化的快速发展，新能源汽 车高压系统架构的转型趋势进一步推动了新能源汽车高压贯串器及组件需求的 增长。   新能源汽车高压贯串器是逐步从传统高压大电流和传统低压汽车贯串器中 分离出来的一类贯串器，一般指服务电压在 60 伏以上，主要负责传输大电流的 贯串器。公司当今的新能源汽车业务家具主要包括能源电板精密结构件、能源 电板系统贯串器、充电枪等，而本次募投状貌聚焦新能源汽车高压贯串器的生 产研发，主要应用在车载充电机、高压配电盒、DC/DC 变换器等新能源汽车高 压系统部件，系公司顺应新能源汽车贯串器发展趋势，在现有新能源汽车贯串 器的业务基础上向高压贯串器细分规模的进一步延迟。   本次募投状貌将加速公司新能源汽车高压贯串器家具开发应用的进程，同 时公司将凭借自身的研发制造体系，依托产业化才略，深耕现有新能源车企客 户，有益于公司收拢新能源汽车高压贯串器商场的发展机遇，进一步深耕新能 源汽车行业并延迟细分应用规模。   （2）紧跟时期迭代升级趋势，擢升公司竞争力水平   跟着新能源汽车行业的高速发展、锂电板行业时期的持续进取，新式电板 不断问世，高压快充成为行业细目性较高的发展地点之一。将新能源汽车电压 平台从 400V 擢升到 800V 以至更高水平，达成高压系统的扩容，补能效率擢升 擢升。为了达成高压快充，新能源汽车企业在家具时期上头对电子电气架构的 全面升级，而手脚关节零部件的贯串器也必须进行相应的升级，以中意新能源 汽车的特殊服务需求。   新能源汽车高压贯串器是新能源汽车高压电气系统中不可或缺的关节部件， 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 用于贯串电板、驱动电机、车载充电机等各高压用电诱导以达成安全、高效的 电能传输及部分控制信号传递，具有高耐压性、大载流才略、低斗殴电阻、良 好环境适当性以及具备高压互锁功能等秉性。高压配电盒主要用于对来自电板 包的高压电能进行合理分配、照料，并提供过载、短路等电路保护以及安全控 制功能。   跟着新能源汽车的时期发展，带动上游供应链家具随之升级迭代，公司将 新能源贯串器的家具升级手脚公司重点的战术干预地点，在优化完善现有家具 的基础上，持续研发坐褥更多适当新场景、顺应新趋势的家具型号。本次募投 状貌将新增新能源汽车高压贯串器家具线，推动家具升级，擢升公司在新能源 汽车规模时期及家具的竞争力水平。   （3）优化现有家具结构，增强公司可持续发展才略   经过多年的发展与累积，公司在消费电子规模的家具主要包括 USB 贯串器、 Wafer 贯串器和 FPC 贯串器等消费电子贯串器，陈诉期内收入孝顺卓越 50%； 公司在新能源汽车规模已累积了一定的贯串器家具型号，陈诉期内收入孝顺已 从约 25%擢升至约 35%。关联词，公司的收入结构中仍以消费类电子贯串器业务 为主，新能源汽车贯串器及组件业务仍具备进一步提高的空间，家具结构尚需 进一步优化以擢升公司发展的可持续性。   本次募投状貌将加多新能源汽车高压贯串器及组件的产能，有益于改善新 能源汽车贯串器商场空间和公司收入结构的匹配性，有助于公司应酬电子贯串 器商场日益加重的商场竞争并分散商场风险，进一步擢升公司的竞争力和抗风 险才略，增强公司的可持续发展才略。   （1）国度产业政策支撑为状貌的实施提供有益保险   电子贯串器属于电子元器件行业，国度工信部、科技部、统计局等先后出 台了《国度重点支撑的高新时期规模》《战术性新兴产业分类（2018）》《基 础电子元器件产业发展行动计划（2021—2023 年）》《中国电子元器件行业 及指导性文献，对贯串器行业的健康发展提供了细密的轨制与政策环境。 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    新能源汽车高压贯串器是新能源汽车高压电气系统中的关节部件，而新能 源汽车产业是我国重点饱读动发展与裂缝援救的中枢行业。比年来，国务院、发 改委、工信部等多个部委陆续出台了《对于加速新能源汽车扩张应用的指导意 见》《新能源汽车产业发展筹谋（2021-2035 年）》《对于延续新能源汽车免征 车辆购置税政策的公告》《对于促进汽车消费的些许措施》《汽车行业稳增长 服务有计划（2023—2024 年）》等一系列支撑并范例新能源汽车行业发展的政策， 涵盖了新能源行业的发展时期道路、安全运行范例、能源发展机制等多个方面， 有劲推动了产业的健康、可持续发展。    国度对关节电子元器件以及卑鄙新能源汽车的政策支撑，为本次募投状貌 的竖立提供了细密的政策环境，为状貌的胜仗实施提供了有益保险。    （2）遍及的商场前程为状貌的实施提供坚实基础    笔据 EV Tank 和中国汽车工业协会数据统计，2023 年全球新能源汽车总体 销量达到 1,465.3 万辆，同比增长 35.4%，其中我国新能源汽车总体销量达到 预测，2030 年全球新能源汽车销量将达到 4,700 万辆，2026 年中国新能源汽车 商场规模将增长至 1,598 万辆。跟着全球及中国新能源汽车商场的持续增长，为 新能源汽车贯串器带来了巨大的增漫空间。高压贯串器主要应用于新能源汽车 的能源电板、驱动电机、电机控制器、高压配电盒、车载充电机、DC/DC 转变 器等，整车高压系统对于高压贯串器的应用场景种种、应用需求平淡。    卑鄙新能源汽车产业的隆盛发展，访佛新能源汽车高压架构转变趋势，将 进一步带动高压贯串器商场需求。新能源汽车高压贯串器商场前程遍及，为本 次募投状貌的胜仗实施提供了坚实的商场基础。    （3）与下搭客户的细密合作关系为状貌的实施提供有劲复旧    公司恒久以客户需求为导向，电子贯串器家具得到商场的招供，领有优质、 厚实的客户资源。在新能源汽车规模，公司与比亚迪、长城汽车、上汽五菱、 广汽集团等企业建立了厚实合作关系，公司领有优质、厚实的客户资源，与下 搭客户的细密合手脚本次募投状貌的胜仗实施提供了有劲复旧。    （4）最初的时期储备和工艺累积为状貌的实施提供时期支撑  胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书       电子贯串器制造的中枢时期才略在于家具的研发联想才略、精密模具加工  拼装才略、自动化坐褥诱导的联想和达成才略。公司恒久相持自主创新，在技  术创新上不断干预。经过多年累积，公司取得了压接（铆压）时期、精密注塑  成型时期、冲压件精密模内成型时期、自动化诱导联想及制造等多项创新式技  术。公司依托自身的时期储备和工艺累积，粗疏为本次募投状貌家具的研发生  产提供时期支撑。       新能源汽车高压贯串器及组件坐褥研发竖立状貌具体投资明细情况如下：                                                   单元：万元 序号         工程和用度称呼              投资金额            投资比例            状貌总投资                    25,575.87       100.00%       （1）诱导购置及安装费       诱导购置及安装费 10,244.34 万元，单价笔据诱导供应商提供的价钱及现行  商场价钱情况估算，诱导具体情况如下表：                                                  单元：万元 序号             诱导称呼        数量（台/套）              总金额  胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 序号           诱导称呼           数量（台/套）           总金额             统共                           -          10,244.34       （2）软件购置费       软件购置费 170.00 万元，用于购置仿真分析软件永久使用权。       （3）土建工程费       土建工程费 8,841.99 万元，笔据当地试验建筑成本为依据测算。其中，厂 房建筑竖立用度 6,628.17 万元，寝室建筑竖立用度 1,854.72 万元，研发办公室 建筑竖立用度 359.10 万元。       （4）竖立工程其它用度       竖立工程其它用度 626.72 万元，用于支付竖立照料费、勘测联想费、工程 监理费等。       （5）缠绵费       缠绵费预估为 994.15 万元，笔据本状貌固定财富投资 5%测算，占状貌投资 总额的 3.89%。缠绵费主如若为了处理在状貌实施过程中，因国度政策性诊治 以及为处理不测事件而选择措施所加多的不可预感的用度。       （6）铺底流动资金       铺底流动资金 4,698.67 万元，占状貌投资总额的 18.37%。铺底流动资金系 结合公司改日资金使用安排与正在实施的状貌投资情况，预测状貌投产初期所 需，为保证状貌建成后进行试运转所必须的流动资金，占状貌所需要全部流动 资金的 30%。       本次募投状貌拟使用召募资金干预的部分不包含本次刊行关连董事会决议 日前已干预资金，不存在使用召募资金置换本次董事会前干预资金的情形。       （1）状貌地皮、立项、环评关连事项  胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    本次募投状貌的竖立用地为胜蓝股份自有地皮，公司已取得编号为“粤 （2023）东莞不动产权第 0175650 号”不动产权文凭，不波及使用召募资金购 置地皮的情形。本次募投状貌已于 2025 年 1 月 15 日取得东莞市生态环境局出具 的《对于胜蓝股份企业总部状貌环境影响陈诉表的批复》（东环建2025194 号）。    （2）状貌合座进程安排    本次募投状貌计划实施周期为 2 年，具体竖立进程和安排如下： 状貌进程安排（月）     2   4   6   8   10     12   14   16   18   20   22   24 工程联想及准备服务 土建工程 装修、水电工程 诱导购置及安装调试 东说念主员招聘及培训 试运行与验收    经测算，本次募投状貌达产后预计可达成营业收入为 42,862.38 万元/年。遵 循严慎性原则，按所得税后口径筹商，状貌静态投资回收期为 8.15 年（含竖立 期），税后里面收益率是 13.70%。    （1）状貌效益预测的假定条件    ①国度现行法律、法例无首要变化，贯串器行业的国度政策及监管法例无 首要变化；    ②募投状貌主要筹谋所在地及业务波及地区的社会、经济环境无首要变化；    ③贯串器行业改日行业形势及商场情况无首要变化；    ④东说念主力成本价钱不存在首要变化；    ⑤上游原材料供应商不会发生剧烈变动，卑鄙用户需求变化趋势遵守商场 预测；    ⑥贯串器行业波及的税收优惠政策将无首要变化；    ⑦募投状貌改日粗疏按预期实时达产；    ⑧无其他不可抗力及不可预感因素酿成的首要不利影响。    （2）状貌效益预测的主要筹商过程  胜蓝科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书     ①状貌营业收入测算     本次募投状貌竖立期为 2 年，第 3 年动手投产，产能利用率达到 50%，第 4  年产能利用率达到 80%，第 5 年全部达产，达产后各年达成年均收入 42,862.38  万元。本次募投项生分产家具为多种规格、类型的新能源汽车高压贯串器及组  件，家具销售价钱主要依据当今商场试验销售价钱平均水平并参考成本和合理  利润概括细目。公司新能源汽车高压贯串器及组件第 3 年投产的平均销售单价  为 54.67 元/pcs，第 4 年销售价钱 54.12 元/pcs，达产后第 5 年及之后销售价钱趋  于厚实在 53.58 元/pcs。     本状貌营业收入测算的过程如下：               T+1 年-T+2 年     状貌                           T+3 年          T+4 年         T+5 年-T+12 年                （竖立期） 产能（万 pcs）                   -          800.00        800.00            800.00 产能利用率                       -         50.00%        80.00%           100.00% 年产量（万 pcs）                  -          400.00        640.00            800.00 销售单价（元/pcs）                 -           54.67         54.12             53.58 销售收入（万元）                    -       21,866.33     34,636.26         42,862.38     ②状貌营业成本测算     本次募投状貌成本包括径直材料、径直燃料及能源费、径直东说念主工和制造费  用，具体测算依据情况如下：     A、径直材料     本次募投状貌的径直材料主要包括铜材、塑胶材料等，原材料采购价钱参  照公司试验采购单价为基础细目。     B、径直燃料及能源费     本次募投状貌的径直燃料及能源费主要为水、电费。水费参照本次募投项  目的预计东说念主员用水、坐褥用水、试验水费平均单价等进行测试；电费参照本次  募投状貌的机器诱导功率情况、预计产能情况、试验电费平均单价等进行测算。     C、径直东说念主工     本状貌径直东说念主工成本笔据公司工资程序及东说念主员安排计划进行筹商。     D、制造用度     制造用度由折旧摊销用度、转折东说念主工、耗材、其他制造用度等组成。对于   胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  折旧用度，笔据公司当今接纳的司帐政策，接纳年限平均法筹商；房屋和建筑  物折昨年限为 20 年，机器诱导平均折昨年限为 5-10 年，预计净残值率为 5%；  电子诱导、办公诱导至极他诱导折昨年限为 5 年，预计净残值率为 5%，软件为     ③税金及附加     税金及附加主要筹商城市竖立顾惜税、教练费附加及地方教练附加，分别  按照顾交增值税的 5%、3%和 2%进行测算；增值税笔据关连税务规律，按 13%、     ④时间用度     本次募投状貌的时间用度主要由销售用度、照料用度、研发用度组成，参  照公司 2021 年度至 2023 年度时间用度占营业收入的平均值测算。本次状貌具  体时间用度组成及测算依据情况如下：     状貌     2021 年度    2022 年度    2023 年度    平均值     募投状貌 销售用度占营收比重       1.69%      3.23%      3.27%   2.73%    3.27% 照料用度占营收比重       5.37%      6.51%      6.40%   6.09%    6.09% 研发用度占营收比重       5.22%      6.54%      7.27%   6.34%   6.34%    注：本次募投状貌波及商场扩张，出于审慎性筹商，接纳最近一个年度的销售用度率  进行测算。     （3）状貌筹谋前程     本次募投状貌合适的公司战术发展地点，具有较为遍及的商场发展前程和  较高的经济效益，有助于进一步擢升公司的盈利水平、增强公司竞争力。     （二）工业控制贯串器坐褥研发竖立状貌     状貌称呼：工业控制贯串器坐褥研发竖立状貌     竖就地点：广东省东莞市长安镇     状貌实檀越体：胜蓝股份     竖立内容：总投资 19,657.70 万元，其中拟使用召募资金 19,500.00 万元，  总建筑面积共 23,020.14 平方米，状貌竖立内容主要包括厂房、仓库及配套设施  的竖立装修、软硬件诱导购置、时期及坐褥东说念主员的招聘等。状貌建成后拟坐褥 胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 家具为工业控制贯串器，达产后年产能可达 4,800 万 pcs。    （1）把抓制造业转型升级机会，久了拓展工业控制规模    比年来，我国接踵颁布政策助力制造业产业升级，驱动“中国制造”向 “中国智造”转型。工业自动化是推动制造业由低端向中高端升级的关节引擎， 预计跟着中国制造 2025、智能制造发展筹谋等政策的落地实施，中国工业自动 化商场规模仍将进一步扩大，国内工业控制贯串器也将迎来全面发展的机会。    工业控制贯串器粗疏平淡适用于工业坐褥，独特是严苛及复杂环境下的连 接需求对家具的机械、电气、环境的概括性能要求更高。公司当今已开展工业 控制贯串器业务并和闻明自动化诱导厂商建立了合作关系，本次募投状貌聚焦 工业控制贯串器的坐褥研发，主要应用在工控机、传感器、驱动器等工业自动 化诱导装配，将进一步扩大公司工业控制贯串器产能，系公司在当今已开展的 工业控制贯串器业务并和闻明自动化诱导厂商建立了合作关系的基础上向该业 务规模的发展久了。我国制造业转型升级，国内工业自动化前程遍及，带动工 业控制贯串器商场需求高增，公司将把抓商场机会，久了拓展工业控制贯串器 规模。    （2）推动国产化进程，增强公司的家具竞争力    中国工业自动化虽起步较晚，但凭借持续增长的经济规模及商场容量，发 展势头强劲。笔据工控网数据，2017 年至 2022 年中国工业自动化商场规模从 动化行业原土品牌商场份额从 27.10%增长至 40.80%，原土品牌在部分规模已具 备较强的竞争力。国内自动化装备国产化替代进程加速将带动工控贯串器商场 需求增长。    公司在工业控制贯串器规模已具备一定的时期储备和客户基础，公司将持 续加大研发坐褥干预，扩大现有自动化诱导厂商客户基础，积极干预国产化浪 潮，持续推出合适商场需求、富余竞争力的家具。    （3）拓宽下搭客户群体范围，扶植公司事迹新增长点    在消费类电子规模，公司为日本电产、空想集团、小米、TCL、日立集团、 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 京瓷集团、广汽集团、波浪集团、和硕电脑集团等厂商供货，通过向富士康、 立讯精密、安费诺等公司供货将家具应用在华为、OPPO、vivo、Nokia、空想、 惠普、戴尔等闻明品牌；在新能源汽车规模，公司与比亚迪、长城汽车、上汽 五菱、广汽集团等企业建立了厚实合作关系；在新消费规模，公司与大疆创新 等伸开久了合作。   公司积极开拓工业自动化厂商客户，寻找不同产业的合作创新机会，拓宽 公司客户群体范围，为公司改日事迹增长扶植新的增长点。      （1）国度产业政策支撑为状貌的实施提供有益保险   比年来，我国接踵颁布政策助力制造业产业升级，驱动“中国制造”向 “中国智造”转型。2021 年底，工信部等八部门连结印发了《“十四五”智能 制造发展筹谋》，明确提议到 2025 年转型升级成效显贵、供给才略显着增强、 基础复旧愈加坚实，到 2025 年 70%的规模以上制造业企业普及数字化，到 2035 年全面普及数字化汇聚化，重点行业主干企业基本达成智能化。手脚智能制造 的关节一环，制造业的自动化、智能化进程加速，工业自动化上游产业也将受 益。   国度对制造业转型升级和凹凸游关连产业的政策支撑，为本次募投状貌的 竖立提供了细密的政策环境，为状貌的胜仗实施提供了有益保险。      （2）应用场景种种为状貌的实施提供遍及的商场潜能   工业控制贯串器平淡应用于伺服电机、控制器、机械手臂、工业电脑、自 动化机床等种种工业控制和自动化诱导，工业控制贯串器手脚自动化诱导汇聚 信号、控制信号和电源的传输的纰谬零部件，其应用场景复杂种种，况且需要 中意种种应用场景下不同的机械、电气、环境性能要求。工业控制贯串器应用 场景的种种性创造了平淡的定制化商场需求，种种商场需求空缺尚未被完全填 补，需工业控制贯串器厂商平淡挖掘客户需求并提供定制化服务。   应用场景种种性创造了平淡的定制化商场需求，为本次募投状貌的实施提 供了遍及的商场潜能，同期公司具备为客户提供定制化服务的团队、时期、模 式、训诲上风，大幅提高了状貌实施的可行性。  胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书       （3）最初的时期储备和工艺累积为状貌的实施提供时期支撑       电子贯串器制造的中枢时期才略在于家具的研发联想才略、精密模具加工  拼装才略、自动化坐褥诱导的联想和达成才略。公司恒久相持自主创新，在技  术创新上不断干预。经过多年累积，公司取得了压接（铆压）时期、精密注塑  成型时期、冲压件精密模内成型时期、自动化诱导联想及制造等多项创新式技  术。公司依托自身的时期储备和工艺累积，粗疏为本次募投状貌家具的研发生  产提供时期支撑。       工业控制贯串器坐褥研发竖立状貌具体投资明细情况如下：                                                   单元：万元 序号         工程和用度称呼              投资金额            投资比例            状貌总投资                    19,657.70       100.00%       （1）诱导购置及安装费       诱导购置及安装费 7,602.11 万元，单价笔据诱导供应商提供的价钱及现行  商场价钱情况估算，诱导具体情况如下表：                                                  单元：万元 序号           诱导称呼          数量（台/套）              总金额             统共                              -       7,602.11       （2）软件购置费 胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   软件购置费 170.00 万元，用于购置仿真分析软件永久使用权。   （3）土建工程费   土建工程费 7,373.66 万元，笔据当地试验建筑成本为依据测算。其中，厂 房建筑竖立用度 5,330.36 万元，寝室建筑竖立用度 1,948.80 万元，研发办公室 建筑竖立用度 94.50 万元。   （4）竖立工程其它用度   竖立工程其它用度 534.43 万元，用于支付竖立照料费、勘测联想费、工程 监理费等。   （5）缠绵费   缠绵费预估为 784.01 万元，笔据本状貌固定财富投资 5%测算，占状貌投资 总额的 3.99%。缠绵费主如若为了处理在状貌实施过程中，因国度政策性诊治 以及为处理不测事件而选择措施所加多的不可预感的用度。   （6）铺底流动资金   铺底流动资金 3,193.48 万元，占状貌投资总额的 16.25%。铺底流动资金系 结合公司改日资金使用安排与正在实施的状貌投资情况，预测状貌投产初期所 需，为保证状貌建成后进行试运转所必须的流动资金，占状貌所需要全部流动 资金的 30%。   本次募投状貌拟使用召募资金干预的部分不包含本次刊行关连董事会决议 日前已干预资金，不存在使用召募资金置换本次董事会前干预资金的情形。   （1）状貌地皮、立项、环评关连事项   本次募投状貌的竖立用地为胜蓝股份自有地皮，公司已取得编号为“粤 （2023）东莞不动产权第 0175650 号”不动产权文凭，不波及使用召募资金购 置地皮的情形。本次募投状貌已于 2025 年 1 月 15 日取得东莞市生态环境局出具 的《对于胜蓝股份企业总部状貌环境影响陈诉表的批复》（东环建2025194 号）。   （2）状貌合座进程安排  胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    本次募投状貌计划实施周期为 2 年，具体竖立进程和安排如下： 状貌进程安排（月）     2   4   6   8   10     12   14   16   18   20   22   24 工程联想及准备服务 土建工程 装修、水电工程 诱导购置及安装调试 东说念主员招聘及培训 试运行与验收    经测算，本次募投状貌达产后预计可达成营业收入为 28,876.10 万元/年。遵 循严慎性原则，按所得税后口径筹商，状貌静态投资回收期为 8.42 年（含竖立 期），税后里面收益率是 13.61%。    （1）状貌效益预测的假定条件    ①国度现行法律、法例无首要变化，贯串器行业的国度政策及监管法例无 首要变化；    ②募投状貌主要筹谋所在地及业务波及地区的社会、经济环境无首要变化；    ③贯串器行业改日行业形势及商场情况无首要变化；    ④东说念主力成本价钱不存在首要变化；    ⑤上游原材料供应商不会发生剧烈变动，卑鄙用户需求变化趋势遵守商场 预测；    ⑥贯串器行业波及的税收优惠政策将无首要变化；    ⑦募投状貌改日粗疏按预期实时达产；    ⑧无其他不可抗力及不可预感因素酿成的首要不利影响。    （2）状貌效益预测的主要筹商过程    ①状貌营业收入测算    本次募投状貌竖立期为 2 年，第 3 年动手投产，产能利用率达到 50%，第 4 年产能利用率达到 80%，第 5 年全部达产，达产后各年达成年均收入 28,876.10 万元。本次募投项生分产家具为工业控制贯串器，家具销售价钱主要依据当今 商场试验销售价钱平均水平并参考成本和合理利润概括细目。公司工业控制连 接器第 3 年投产的销售单价为 6.14 元/pcs，第 4 年销售价钱 6.08 元/pcs，达产后  胜蓝科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  第 5 年及之后销售价钱趋于厚实在 6.02 元/pcs。     本状貌营业收入测算的过程如下：               T+1 年-T+2 年     状貌                           T+3 年          T+4 年         T+5 年-T+12 年                （竖立期） 产能（万 pcs）                   -        4,800.00      4,800.00         4,800.00 产能利用率                       -         50.00%        80.00%          100.00% 年产量（万 pcs）                  -        2,400.00      3,840.00         4,800.00 销售单价（元/pcs）                 -            6.14          6.08             6.02 销售收入（万元）                    -       14,731.20     23,334.22        28,876.10     ②状貌营业成本测算     本次募投状貌成本包括径直材料、径直燃料及能源费、径直东说念主工和制造费  用，具体测算依据情况如下：     A、径直材料     本次募投状貌的径直材料主要包括铜材、塑胶材料等，原材料采购价钱参  照公司试验采购单价为基础细目。     B、径直燃料及能源费     本次募投状貌的径直燃料及能源费主要为水、电费。水费参照本次募投项  目的预计东说念主员用水、坐褥用水、试验水费平均单价等进行测试；电费参照本次  募投状貌的机器诱导功率情况、预计产能情况、试验电费平均单价等进行测算。     C、径直东说念主工     本状貌径直东说念主工成本笔据公司工资程序及东说念主员安排计划进行筹商。     D、制造用度     制造用度由折旧摊销用度、转折东说念主工、耗材、其他制造用度等组成。对于  折旧用度，笔据公司当今接纳的司帐政策，接纳年限平均法筹商；房屋和建筑  物折昨年限为 20 年，机器诱导平均折昨年限为 5-10 年，预计净残值率为 5%；  电子诱导、办公诱导至极他诱导折昨年限为 5 年，预计净残值率为 5%，软件为     ③税金及附加     税金及附加主要筹商城市竖立顾惜税、教练费附加及地方教练附加，分别  按照顾交增值税的 5%、3%和 2%进行测算；增值税笔据关连税务规律，按 13%、   胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书     ④时间用度     本次募投状貌的时间用度主要由销售用度、照料用度、研发用度组成，参  照公司 2021 年度至 2023 年度时间用度占营业收入的平均值测算。本次状貌具  体时间用度组成及测算依据情况如下：     状貌     2021 年度    2022 年度    2023 年度    平均值     募投状貌 销售用度占营收比重       1.69%      3.23%      3.27%   2.73%    3.27% 照料用度占营收比重       5.37%      6.51%      6.40%   6.09%    6.09% 研发用度占营收比重       5.22%      6.54%      7.27%   6.34%   6.34%    注：本次募投状貌波及商场扩张，出于审慎性筹商，接纳最近一个年度的销售用度率  进行测算。     （3）状貌筹谋前程     本次募投状貌合适的公司战术发展地点，具有较为遍及的商场发展前程和  较高的经济效益，有助于进一步擢升公司的盈利水平、增强公司竞争力。     （三）本次募投状貌效益测算严慎、合理     （1）本次募投状貌毛利率与公司应用于关连规模的家具平均毛利率对比     本次募投状貌毛利率与公司截止 2025 年 3 月末应用于新能源汽车高压系统  和工业自动化诱导的贯串器家具试验销售平均毛利率对比情况如下：                                                           应用于工业      状貌                    应用于新能源汽车高压系统                                                           自动化诱导      规格类型       规格 A    规格 B    规格 C    规格 D    统共         规格 E       似家具 截止 2025 年 3 月末实 际销售募投状貌家具  本次募投状貌测算        29.44%  29.83%  28.67%  25.72%  28.62%  28.84%       注 1：本次募投状貌的新能源汽车高压贯串器及组件家具 4 类规格和工业控制贯串器 1  类规格均已鼓动至中试阶段且托福客户考据；     注 2：已销售募投状貌家具系截止 2025 年 3 月的数据；其中规格 A 于 2024 年 1 月至  销售 32.06 万元，试验毛利率为 22.63%。   胜蓝科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书     由上表可知，本次募投状貌新能源汽车高压贯串器及组件家具的概括毛利  率为 28.62%，分别低于 2024 年 1-9 月、2024 年度现有相似家具的毛利率 41.36%  与 41.67%，且低于公司截止 2025 年 3 月末的试验销售募投状貌家具概括毛利率  至 2025 年 3 月末试验销售的该家具毛利率 23.28%和 22.63%，主要原因系规格  B 和规格 D 当今处于量产前的交样阶段，量产前交样阶段产生的销售规模较小，  导致该家具的材料损耗较大、规模效应较小，从而使得该家具的单元平均成本  较高、毛利率较低。因此，新能源汽车高压贯串器及组件募投状貌毛利率预测  具有严慎性。     本次募投状貌的工业控制贯串器募投状貌毛利率为 28.84%，与 2024 年 1-9  月公司应用于工业自动化诱导的相似规格贯串器家具毛利率 28.21%接近，低于     （2）本次募投状貌毛利率与同行业公司毛利率对比     ①新能源汽车高压贯串器及组件     经检索公开贵府，不存在公开露出新能源汽车高压贯串器毛利率的上市公  司，故无法遴荐同行业上市公司的新能源汽车高压贯串器毛利率进行对比分析。  而为进一步进行本次募投状貌新能源汽车高压贯串器及组件家具毛利率与同行  业贯串器毛利率的对比，遴荐同行业上市公司的以新能源汽车高压贯串器为重  要家具的贯串器毛利率和国际贯串器巨头的贯串器毛利率进行对比，可参考的  同行业上市公司贯串器毛利率情况如下：     A、同行业上市公司的以新能源汽车高压贯串器为纰谬家具的贯串器毛利  率情况                                               毛利率情况   公司              家具类别                                          时期        毛利率             电贯串器及集成互连组件，主要用于防务领   中航光电 域、民用航空、无线基站、数据中心、新能 （002179.SZ） 源汽车等规模；其中新能源汽车高压互连产             品为纰谬家具之一    瑞可达      新能源汽车贯串器；其中高压贯串器及组件 （688800.SH） 家具为纰谬家具之一   鼎通科技 新能源汽车贯串器至极组件；其中高压贯串 （688668.SH） 器至极结构件为纰谬家具之一                  平均值                   -             28.45%  胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  胜蓝股份 本次可转债募投状貌家具，均为新能源汽车                             募投状貌预测期      28.62% （300843.SZ） 高压贯串器及组件家具      注：中航光电、瑞可达、鼎通科技的毛利率均为各自露出的最近一期财务数据。    由上表可知，公司本次募投状貌新能源汽车高压贯串器及组件的毛利率略  高于同行业公司最近一期平均毛利率。其中，低于中航光电贯串器家具毛利率，  主要原因系中航光电 2024 年度该类贯串器家具收入规模超 160 亿元，品牌影响  力较大、规模效应比较显着，使得该类贯串器家具毛利率较高。    公司本次募投状貌新能源汽车高压贯串器及组件的毛利率高于瑞可达、鼎  通科技贯串器家具毛利率，主要原因系：瑞可达、鼎通科技的新能源汽车贯串  器家具不仅包含高端的新能源汽车高压贯串器，还包括了其他低压贯串器、交  直流充电枪、电控贯串器、铜软排等一般贯串器家具，该类贯串器家具毛利率  一般较低；而高压贯串器属于新能源汽车贯串器规模的高端家具，时期门槛和  时期壁垒相对较高，坐褥工艺与品管照料要求更高，使得毛利率不时高于其他  类别新能源汽车贯串器家具。因此，公司本次募投状貌新能源汽车高压贯串器  及组件的毛利率高于瑞可达、鼎通科技贯串器家具毛利率具有合感性。    B、国际贯串器巨头的贯串器毛利率情况    在国内新能源汽车高压贯串器商场，泰科、安费诺等国际巨头仍占有较大  的商场份额，毛利率水平合座高于国内贯串器厂商，其家具价钱具有较高溢价，  比拟较而言一般国产高压贯串器家具在价钱上具备一定上风。泰科、安费诺最  近两个财年的毛利率情况如下：        状貌          2024 财年                2023 财年    泰科（TEL.NYSE）                 33.76%              32.53%   安费诺（APH.NYSE）                 34.40%              31.50%      平均水平                       34.08%              32.02%    数据开始：上市公司露出的财年年度陈诉。    跟着新能源汽车浸透率的擢升，访佛新能源汽车电气架构全面升级的发展  趋势，手脚关节零部件的贯串器也必须进行相应的升级，从而带动商场需求增  加。新能源汽车电气架构高压化商场空间遍及；同期，国际头部贯串器厂商的  家具价钱具有较高溢价，比拟较而言一般国产高压贯串器家具在价钱上具备一  定上风，况且本次募投状貌的时期性能计划和国表里主要厂商接近，具有一定  的商场竞争力，粗疏保险本次募投状貌拟坐褥的新能源汽车高压贯串器和组件  胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书  经济效益的达成。    总而言之，一方面，公司本次募投状貌新能源汽车高压贯串器及组件家具  所考中的同行业公司贯串器毛利率数据不具有完全可比性，与同行业公司贯串  器毛利率比拟存在相反具有合感性。另一方面，所考中的同行业公司贯串器毛  利率具有一定的可参考性，通过对比不错反应出公司本次募投状貌新能源汽车  高压贯串器及组件毛利率具有严慎性。    ②工业控制贯串器    本次募投状貌毛利率与同行业公司工业控制贯串器的毛利率对比情况如下：                                            毛利率  公司称呼           家具类别                                    时期    毛利率  维峰电子 工业控制贯串器，家具主要包括板对板贯串 （301328.SZ） 器以及线对板贯串器  地点电子 工业贯串器，电源贯串器、RJ 类贯串器等       2023 年度   31.18%             工业控制贯串器，主要家具系列包括背板连  盛凌电子 接器、IC 贯串器、D 型贯串器、牛角贯串      2023 年度   41.06%             器、Wafer、排针、排母等                    平均值               -     38.50%  胜蓝股份             工业控制贯串器，端子台贯串器      募投状貌预测期    28.84% （300843.SZ）      注：维峰电子、地点电子、盛凌电子的毛利率均为各自露出的最近一期财务数据。    由上表可知，公司本次募投状貌的工业控制贯串器毛利率低于同行业公司  的毛利率水平，具有严慎性。跟着智能制造的转型升级，访佛国内自动化装备  国产化替代进程加速，将带动工控贯串器商场需求增长。同期，工业控制贯串  器应用场景的种种性创造了平淡的定制化商场需求，种种商场需求空缺尚未被  完全填补，需工业控制贯串器厂商平淡挖掘客户需求并提供定制化服务，粗疏  保险本次募投状貌拟坐褥的工业控制贯串器经济效益的达成。国内工业控制连  接器商场主要由国际头部厂商主导，国内厂商竞争口头较为分散，国产化程度  低，参与该细分商场规模的国内厂商较少，因而同行业可比公司毛利率较高，  工业控制贯串器募投状貌毛利率具有严慎性、合感性。    基于严慎性，新能源汽车高压贯串器及组件状貌和工业控制贯串器状貌在  达产后仍保持营业收入不变进行效益测算，故增长率为零，本次募投状貌达产  后预测的营业收入增长率具有严慎性。 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   （四）本次募投状貌新增产能消化措施   公司当今产能利用率较高，公司上次募投状貌与本次募投状貌家具在应用 规模、时期特征、家具定位上存在一定区别，导致商场需求不同。本次募投项 目投产后将优化公司家具结构，拓宽公司家具应用规模。本次募投状貌为新能 源汽车高压贯串器及组件坐褥研发竖立状貌和工业控制贯串器状貌，达产后公 司新能源汽车高压贯串器及组件年产能可达 800 万 pcs，工业控制贯串器年产能 可达 4,800 万 pcs。本次募投状貌消化新增产能的具体措施如下：   公司深耕电子贯串器业务多年，除消费电子厂、新能源汽车厂商外，还与 繁多通讯诱导厂商、代工场商、光学器件厂商建立了合作关系；部分客户虽并 非本次募投状貌的径直目的客户，但其手脚向目的客户径直供货的供应商，其 终局客户系本次募投状貌的目的客户。公司将依托多年来累积的繁多优质客户 资源和细密合作关系进一步拓展本次募投状貌的销售渠说念。公司将在已有的合 作基础上，进一步挖掘关连规模客户需求，深化渠说念资源；另外，公司在电子 贯串器商场成立了细密的品牌声誉，将充分利用 JCTC、电子谷的品牌上风，积 极开拓关连规模新客户，拓宽资源渠说念，保险募投状貌的产能消化。   强化“挖掘细分行业需求、筹谋家具处理有计划、扩张家具与开拓客户”的销 售战术。起始，强化本次募投状貌家具的行业研究，对细分行业客户的贯串器 应用场景进行调研与分析，深挖客户的痛点、难点、未中意点，归纳不错开发 或优化的家具需求。然后，公司组织团队进行家具有计划的筹谋、考据、开发， 形成针对性的家具处理有计划。终末，公司按照不同细分行业客户的需求进行精 准化的营销，从而开拓新客户或中意老客户的新需求。   公司将制定相反化营销策略，针对新能源汽车高压贯串器规模和工业控制 贯串器规模的不同客户群体，打造个性化营销有计划。加大线上线下营销扩张力 度，线上利用 1688 等行业网站、自身电子谷网站等渠说念，进行家具宣传与品牌 扩张；线下通过参加行业展会、举办家具推介会、开展客户探听等举止，擢升 品牌闻明度与家具曝光度。建立科学合理的价钱体系，笔据家具秉性、商场竞 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 争态势与客户需求弹性，纯真诊治价钱策略、提高家具质价比，扩大商场占有 率，为产能消化提供保险。 力     公司将效率强化销售与研发、品质等部门的协同联动，搭建与完善一体化 的客户服务体系以及快速响应机制。确保在客户反馈需求或问题的第一时期， 高效调节里面资源，提供实时、精确且有用的处理有计划，以擢升客户安逸度， 提高客户粘性。当今阶段，公司就本次募投状貌配置了研发、销售、照料东说念主员 等，其中新能源汽车高压贯串器及组件状貌 27 东说念主，工业控制贯串器状貌 12 东说念主。 跟着募投状貌的进一步鼓动，公司还将进一步增聘扩张研发、坐褥、销售和管 理东说念主员，保险募投状貌的胜仗实施。     公司将进一步加大对精密模具时期的东说念主才与资金干预，提高自身的高精度、 高复杂结构的模具自主开发联想时期。公司恒久以时期创新手脚公司发展的核 心战术，密切追踪电子贯串器行业内最新的时期及发展趋势，持续开展新时期 研究。精密模具联想开发是新能源汽车高压贯串器和工业控制贯串器制造的关 键法子，亦然贯串器制造企业的中枢竞争力所在。     公司将基于自身的研发水柔软创新实力，向行业高精密类的新能源汽车高 压贯串器和工业控制贯串器家具系列进行扩张与拓展；擢升家具时期水柔软应 用场景隐敝，并实时笔据商场与客户的需求情况对时期与家具进行迭代与升级， 从而确保家具合适商场及客户需求，为产能消化夯实基础。     改日，公司将持续引入先进的质料检测诱导、时期和优秀品质东说念主才，对设 计、坐褥和交货合座经过进行把控，确保家具质料合适以至超越行业程序。公 司将进一步加强在家具高安全性、高厚实性、高可靠性和高一致性方面的品控 照料，塑造家具的质料竞争上风，增强客户对公司家具的信任度与招供度。新 能源汽车高压贯串器和工控贯串器对家具质料要求相配高，尤其新能源汽车高 压贯串器手脚汽车的中枢贯串部件，对汽车的驾驶安全起到至关纰谬的作用。 胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 新能源汽车高压贯串器需应酬种种恶劣工况环境，举例高盐雾、高湿度、高粉 尘，需达到耐腐蚀要求且保证历久可靠性和安全性。为此，公司建立了严格且 完善的质料管控体系，隐敝原材料采购、坐褥制造、成品检测等全经过法子。      （五）本次召募资金规模的合感性   截止 2025 年 3 月 31 日，公司 2020 岁首度公开刊行股票召募资金和 2022 年 向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金已使用完了。   陈诉期内，公司业务稳步发展，需准备更多的资金应酬销售规模的加多并 投资实施公司的发展战术。公司自有资金无法中意本次召募资金投资状貌的资 金需求，本次召募资金规模笔据公司的试验发展需求进行审慎筹谋，具有合理 性。 五、本次刊行对公司筹谋照料和财务气象的影响      （一）本次刊行对公司筹谋照料的影响   公司的主营业务为电子贯串器及精密零组件的研发、坐褥及销售，主要产 品包括消费类电子贯串器及组件、新能源汽车贯串器及组件和光学透镜三类。 本次募投状貌中，新能源汽车高压贯串器及组件坐褥研发竖立状貌系公司在现 有新能源汽车贯串器的业务基础上向高压贯串器细分规模的进一步延迟；而工 业控制贯串器坐褥研发竖立状貌系公司在当今已开展的工业控制贯串器业务并 和闻明自动化诱导厂商建立了合作关系的基础上向该业务规模的发展久了，符 合国度关连产业政策以及公司合座战术发展地点，具有细密的商场发展前程和 经济效益，将促进上市公司现有主营业务的持续健康发展。   本次召募资金投资状貌实施后，公司业务结构将得到进一步优化，上市公 司的中枢竞争力及招架风险的才略将进一步增强，进而擢升上市公司的价值， 有益于达成并顾惜全体股东的永恒利益，对上市公司历久可持续发展具有纰谬 的战术真谛。      （二）本次刊行对公司财务气象的影响   本次召募资金投资状貌具有细密的商场发展前程和经济效益。召募资金到 位后，公司的总财富和总欠债规模均有所增长。跟着改日可转债持有东说念主陆续实 胜蓝科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 现转股，公司的财富欠债率将逐步责骂，成本结构将得到进一步改善。   本次刊行是公司保持可持续发展、巩固行业地位的纰谬战术措施，通过本 次募投状貌的胜仗实施，本次召募资金得到有用利用，公司财务气象得到进一 步的优化与改善，为公司和投资者带来较好的投资陈诉。  胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                第八节 历次召募资金运用  一、最近五年内召募资金基本情况     最近五年，公司完成了 2020 岁首度公开刊行股票召募资金和 2022 年向不  特定对象刊行可转变公司债券召募资金。  二、上次召募资金使用情况     （一）上次召募资金的数额、资金到账时期及资金在专项账户的存放情况     经中国证监会“证监许可〔2020〕507 号”文核准，并经深圳证券交易所  同意，公司初度向社会公众公开刊行东说念主民币普通股（A 股）3,723 万股，每股面  值 1.00 元，每股刊行价钱 10.01 元，召募资金总额为 37,267.23 万元，扣除不含  税刊行用度 5,107.57 万元后，召募资金净额为 32,159.66 万元，于 2020 年 6 月     上述召募资金净额一经致同司帐师事务所（特殊普通结伙）致同验字(2020)  第 440ZC00197 号《验资陈诉》考据。     截止 2025 年 3 月 31 日，召募资金具体存放情况如下：                                                               单元：万元      开户银行               银行账号              动手存放金额                      备注 中国民生银行东莞长安支行    628680888                           -              - 已销户 中信银行东莞长安乌沙支行    8110901013201110447                 -              - 已销户 中国民生银行东莞长安支行    612867898                           -              - 已销户 中信银行东莞长安乌沙支行    8110901012001297345                 -              - 已销户 中国民生银行东莞长安支行    624660888                   32,159.66              - 已销户 中国民生银行东莞长安支行    646686666                           -              - 已销户      统共         -                           32,159.66              -   -     经深圳证券交易所创业板上市委员会审议通过，并经中国证监会“证监许  可〔2021〕4024 号”文批复同意，公司向不特定对象刊行可转变公司债券 330  万张，每张面值 100 元，共筹得 33,000.00 万元，扣除承销费、保荐费至极他发  行 费 用后的余额为 32,653.15 万 元， 扣除上述不含税刊行用度 后 的金额 为  胜蓝科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书    上述召募资金净额一经致同司帐师事务所（特殊普通结伙）致同验字  （2022）第 440ZC00187 号《验资陈诉》考据。    截止 2025 年 3 月 31 日，召募资金具体存放情况如下：                                                              单元：万元     开户银行               银行账号              动手存放金额                      备注 中国银行东莞长安支行     680875565806                 5,000.00              - 已销户 中信银行广州分行       8110901013701424578         10,947.00              - 已销户 中国民生银行东莞长安支行   680888000                   16,947.00              - 已销户 中国民生银行东莞长安支行   672606886                           -              - 已销户 中信银行东莞乌沙支行     8110901012001638841                 -              - 已销户      统共                     -              32,894.00              -   -     胜蓝科技股份有限公司                                                                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书       （二）上次召募资金的试验使用情况       （1）2020 岁首度公开刊行股票召募资金       截止 2025 年 3 月 31 日，公司 2020 岁首度公开刊行股票召募资金的试验使用情况如下：                                                                                                           单元：万元 召募资金总额                                            32,767.23 已累计使用召募资金总额                                      32,665.64 累计变更用途的召募资金总额                                             - 2021 年度                                          12,823.11 累计变更用途的召募资金总额比例                                           - 2024 年度                                                  -              投资状貌                        召募资金投资总额                       截止日召募资金累计投资额                                                                                                                状貌达到预                                                                                                    试验投资金                                                                                                                定可使用状 序                                 召募前承诺 召募后承诺 试验投资金 召募前承诺 召募后承诺 试验投资金 额与召募后       承诺投资状貌         试验投资状貌                                                                                    态日期（或 号                                  投资金额       投资金额        额        投资金额       投资金额        额        承诺投资金                                                                                                                 截止日）                                                                                                     额的差额   新能源汽车电板精密结 新能源汽车电板精密结   构件竖立状貌      构件竖立状貌            统共            32,159.66 32,159.66 32,665.64 32,159.66 32,159.66 32,665.64 505.98 不适用     注：上表试验投资金额与召募后承诺投资金额的差额系使用闲置召募资金进行现款照料金额产生的应允收益，加上召募资金利息收入扣减银行手续     费净额后的净收益，该部分也已干预募投状貌。       （2）2022 年向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金    胜蓝科技股份有限公司                                                                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书       截止 2025 年 3 月 31 日，公司 2022 年向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金的试验使用情况如下：                                                                                                        单元：万元 召募资金总额                                            33,000.00 已累计使用召募资金总额                                   29,777.99 累计变更用途的召募资金总额                                             - 累计变更用途的召募资金总额比例                                           -             投资状貌                   召募资金投资总额                            截止日召募资金累计投资额                                                                                                             状貌达到预                                                                                               试验投资金                                                                                                             定可使用状 序                          召募前承诺 召募后承诺 试验投资金 召募前承诺 召募后承诺 试验投资金 额与召募后       承诺投资状貌      试验投资状貌                                                                                    态日期（或 号                           投资金额       投资金额        额          投资金额       投资金额        额        承诺投资金                                                                                                              截止日）                                                                                                额的差额              统共              32,672.78  32,672.78 29,777.99    32,672.78  32,672.78 29,777.99   -2,894.79     不适用    的净额为 32,672.78 万元。截止 2025 年 3 月 31 日，上次可转债募投状貌累计使用召募资金 29,777.99 万元，占召募资金净额的    用召募资金和节余召募资金永久补充流动资金统共为 33,432.03 万元，占召募资金净额的 102.32%，公司上次可转债召募资金已全部    使用完了。       公司于 2025 年 1 月 2 日召开第三届董事会第二十二次会议考中三届监事会第十五次会议，于 2025 年 1 月 20 日召开 2025 年第一    次临时股东大会，分别审议通过了上述将募投状貌结项并将节余召募资金永久补充流动资金的关连议案。 胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   公司不存在上次召募资金投资状貌变更情况。   公司上次募投状貌存在变更实檀越体及实施地点并适当宽限的情况，上述 变更事宜不属于召募资金用途的变更，具体情况详见本节“二、上次召募资金 使用情况”之“（四）上次募投状貌变更实檀越体及实施地点并适当宽限的情 况”的关连内容。   公司不存在上次召募资金投资状貌已对外转让或置换情况。      （1）2020 岁首度公开刊行股票召募资金 次会议分别审议通过了《对于使用召募资金置换事前干预募投状貌及已支付发 行用度的自筹资金的议案》，同意公司使用召募资金置换截止 2020 年 6 月 30 日 事前已干预募投状貌及已支付刊行用度的自筹资金共计东说念主民币 6,136.03 万元。      （2）2022 年向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金 第二十次会议分别审议通过了《对于使用召募资金置换事前干预募投状貌及已 支付刊行用度的自筹资金的议案》，同意公司使用召募资金置换截止 2022 年 4 月 8 日事前已干预募投状貌及已支付刊行用度的自筹资金共计东说念主民币 3,212.92 万 元。      （1）2020 岁首度公开刊行股票召募资金   公司于 2020 年 7 月 16 日召开第二届董事会第六次会议，第二届监事会第五 次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款照料的议案》，同 意公司在确保不影响召募资金投资计划正常进行和召募资金安全的情况下，使 用不卓越东说念主民币 2.00 亿元（含 2.00 亿元）的闲置召募资金进行现款照料，用于 投资安全性高、流动性好、有保本商定、单项应允家具期限最长不卓越一年的 应允家具。在上述额度内，资金可滚动使用。 胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   公司于 2021 年 4 月 14 日召开第二届董事会第十一次会议，第二届监事会第 十次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款照料的议案》， 同意公司在确保不影响召募资金投资计划正常进行和召募资金安全的情况下， 使用不卓越东说念主民币 2.00 亿元（含 2.00 亿元）的闲置召募资金进行现款照料，用 于投资安全性高、流动性好、单项应允家具期限最长不卓越一年的应允家具。 在上述额度内，资金可滚动使用。   公司于 2022 年 4 月 26 日召开第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会 第二十次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金及自有资金进行现款 照料的议案》，同意公司在确保不影响公司正常筹谋、募投状貌正常竖立以及 确保资金安全的前提下，使用额度不卓越东说念主民币 3.50 亿元（含本数）的闲置募 集资金以及不卓越 2.00 亿元（含本数）闲置自有资金进行现款照料，用于投资 安全性高、流动性好、单项应允家具期限最长不卓越一年的应允家具。在各自 额度和期限范围内可轮回滚动使用。   公司于 2023 年 4 月 26 日召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五 次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金及自有资金进行现款照料的 议案》，同意公司在确保不影响公司正常筹谋、募投状貌正常竖立以及确保资 金安全的前提下，使用额度不卓越东说念主民币 1.00 亿元（含本数）的闲置召募资金 以及不卓越 2.00 亿元（含本数）闲置自有资金进行现款照料，用于投资安全性 高、流动性好、单项应允家具期限最长不卓越一年的应允家具。在各自额度和 期限范围内可轮回滚动使用。   截止 2025 年 3 月 31 日，公司累计使用闲置召募资金购买银行应允家具 1.63 亿元，累计赎回 1.63 亿元，期末持有应允家具零元。   （2）2022 年向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金   公司于 2022 年 4 月 26 日召开第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会 第二十次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金及自有资金进行现款 照料的议案》，同意公司在确保不影响公司正常筹谋、募投状貌正常竖立以及 确保资金安全的前提下，使用额度不卓越东说念主民币 3.50 亿元（含本数）的闲置募 集资金以及不卓越 2.00 亿元（含本数）闲置自有资金进行现款照料，用于投资 安全性高、流动性好、单项应允家具期限最长不卓越一年的应允家具。在各自 胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 额度和期限范围内可轮回滚动使用。   公司于 2023 年 4 月 26 日召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五 次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金及自有资金进行现款照料的 议案》，同意公司在确保不影响公司正常筹谋、募投状貌正常竖立以及确保资 金安全的前提下，使用额度不卓越东说念主民币 1.00 亿元（含本数）的闲置召募资金 以及不卓越 2.00 亿元（含本数）闲置自有资金进行现款照料，用于投资安全性 高、流动性好、单项应允家具期限最长不卓越一年的应允家具。在各自额度和 期限范围内可轮回滚动使用。   公司于 2024 年 4 月 24 日召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第 十次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金及自有资金进行现款照料 的议案》，同意公司在确保不影响公司正常筹谋、募投状貌正常竖立以及确保 资金安全的前提下，使用额度不卓越东说念主民币 1.50 亿元（含本数）的闲置召募资 金以及不卓越 2.00 亿元（含本数）闲置自有资金进行现款照料，用于投资安全 性高、流动性好、单项应允家具期限最长不卓越一年的应允家具。在各自额度 和期限范围内可轮回滚动使用。   截止 2025 年 3 月 31 日，公司累计使用闲置召募资金购买银行应允家具 4.24 亿元，累计赎回 4.24 亿元，期末持有应允家具零元。      （1）2020 岁首度公开刊行股票召募资金   截止 2025 年 3 月 31 日，公司 2020 岁首度公开刊行股票召募资金已使用完 毕。      （2）2022 年向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金   截止 2025 年 3 月 31 日，公司 2022 年向不特定对象刊行可转变公司债券募 集资金已使用完了。      （1）2020 岁首度公开刊行股票召募资金投资状貌   截止 2025 年 3 月 31 日，公司 2020 岁首度公开刊行股票召募资金投资状貌 达成效益的筹商口径、筹商方法与承诺效益一致，具体情况如下：        胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                      单元：万元      试验投资状貌   截止日投                       最近三年及一期试验效益                  2022 年末                                                                                 是否达               资状貌累                                                     建成后累 序                        承诺效益 2025 年 1-                                         到预计        状貌称呼   计产能利                         2024 年度 2023 年度 2022 年度 计达成效 号                                   3月                                           效益                用率                                                         益     新能源汽车电板精密     结构件竖立状貌         注：上表中“是否达到预计效益”系反应 2024 年度预计效益与试验效益的对比结果。           IPO 新能源汽车电板精密结构件竖立状貌于 2022 年末全面建成并全面投产。       IPO 新能源汽车电板精密结构件竖立状貌 2024 年度的试验效益为 430.05 万元，       未达到 2024 年全年预计效益 1,626.99 万元，主要原因系：跟着卑鄙能源电板厂       商竞争口头持续变化、商场聚合度不断擢升，商场增速放缓，能源电板精密结       构件行业手脚其上游配套产业竞争加重，行业利润空间收窄，为应酬商场竞争       变化，2024 年公司阶段性诊治关连筹谋策略、收缩业务规模，同期，由于原材       料价钱上升、劳务打发招工成本高涨、加大针对下搭客户潜在状貌的前期干预，       导致 IPO 新能源汽车电板精密结构件竖立状貌达成效益下滑。           研发中心竖立状貌的效益主要体现为推动公司新家具开发时期与现有坐褥       制造工艺改进时期并行发展的战术，促进公司与客户、供应商形成联动的新产       品开发机制，擢升公司响应客户和商场需求变化的反应速率，达成家具研发与       商场的良性互动，巩固公司在研发规模的竞争上风。该状貌自己不径直产生经       济效益，因此该状貌的效益无法单独核算。           补充流动资金状貌主如若中意改日营运资金增长需求，有助于提高公司的       中枢竞争力和抗风险才略，从而增强公司的发展后劲，因此该状貌的效益无法       单独核算。            （2）2022 年向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金投资状貌           截止 2025 年 3 月 31 日，公司 2022 年向不特定对象刊行可转变公司债券募       集资金投资状貌达成效益的筹商口径、筹商方法与承诺效益一致，具体情况如       下：                                                             单元：万元      试验投资状貌       截止日投             最近三年及一期试验效益                截止日累 是否达 序                 资状貌累 承诺效益 2025 年 1-                         计达成效 到预计         状貌称呼                          2024 年度 2023 年度 2022 年度 号                 计产能利         3月                               益   效益       胜蓝科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                     用率                         建成正常运                         行并完全达                         产后可每年   高频高速贯串器竖立   状貌                         利润                         元                         建成正常运                         行并完全达                         产后可每年   汽车射频贯串器竖立   状貌                         利润                         元       注 1：公司 2025 年 1-3 月募投状貌效益情况未经审计机构审验。         注 2：①《监管规矩适用指引——刊行类第 7 号》中 7-6 上次召募资金使用情况规律      “七、上次召募资金使用情况陈诉应通过与上次召募说明书等关连信息露出文献中对于募      集资金投资状貌效益预测的关连露出内容进行逐项对照,以对照表的方式对比说明…最近 3      年试验效益、截止日累计达成效益、是否达到预计效益…”；②公司上次可转债召募说明      书等关连信息露出文献仅预计达产后每年达成净利润情况，未预计各季度达成效益情况；      ③2023 年、2024 年为公司该募投状貌的竖立期，不适用效益预测；④2025 年为该募投状貌      投产第一年，而第一季度法定节沐日较多，且处于状貌投产后的业务逐步爬升初期，业务      发展尚需一定过程，故 2025 年第一季度效益无法反应全年效益达成进程；总而言之，上表      中的“是否达到预计效益”填写不适用；         注 3：2025 年为投产第一年，预计达产率为 40%，高频高速贯串器竖立状貌和汽车射      频贯串器竖立状貌的全年预计效益分别为 1,605.98 万元和 1,201.28 万元。      益将进一步开释。全面投产后，公司积极推动募投状貌业务端落地，2025 年 1-      车射频贯串器竖立状貌的试验效益为 245.48 万元，试验效益较低的主要原因系：      第一季度法定节沐日较多，且处于状貌投产后业务逐步爬升的初期，业务发展      尚需一定过程；截止 2025 年 3 月末，公司汽车射频贯串器业务的在手订单金额      为 2,272.49 万元，具有一定在手订单储备，以保险汽车射频贯串器状貌预计效      益的达成。          补充流动资金状貌主如若中意改日营运资金增长需求，有助于提高公司的      中枢竞争力和抗风险才略，从而增强公司的发展后劲，因此该状貌的效益无法      单独核算。 胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   公司上次召募资金中不存在以财富认购股份的情况。   （三）司帐师对上次召募资金运用所出具的专项陈诉 科技股份有限公司上次召募资金使用情况的鉴证陈诉》（司农专字 202424007290028 号），以为：胜蓝股份董事会编制的《上次召募资金使用情 况陈诉》合适中国证券监督照料委员会《监管规矩适用指引——刊行类第 7 号》 的规律，确乎反应了胜蓝股份截止 2024 年 9 月 30 日的上次召募资金使用情况。   （四）上次募投状貌变更或加多实檀越体及实施地点并适当宽限的情况   （1）部分募投状貌变更实檀越体及实施地点 会议分别审议通过了《对于部分募投状貌变更实檀越体及实施地点的议案》并 发布《胜蓝科技股份有限公司对于部分募投状貌变更实檀越体及实施地点的公 告》，落寞董事出具了明确同意的落寞办法，持续督导券商渤海证券股份有限 公司出具了专项核查办法。   公司上次募投状貌“新能源汽车电板精密结构件竖立状貌”和“研发中心 竖立状貌”原计划选址乳源县乳城镇国说念 323 线东北侧（浑水处理厂西侧）， 距离公司本部东莞市长安镇较远，对照料东说念主员的厚实及高端研发东说念主才的引进有 一定的不利影响，为留下及诱惑高端东说念主才，擢升公司照料及研发创新才略，加 快状貌的竖立与发展进程，公司变更上述两个状貌的竖就地点与实檀越体。 “新能源汽车电板精密结构件竖立状貌”的实檀越体由韶关胜蓝变更为胜蓝新 能源及胜蓝新能源长老实公司，实施地点由乳源县乳城镇国说念 323 线东北侧 （浑水处理厂西侧）变更为广东省东莞市东坑镇东坑横东路 225 号及广东省东 莞市长安镇西兴街 6 号；“研发中心竖立状貌”的实檀越体由韶关胜蓝变更为 胜蓝股份，实施地点由乳源县乳城镇国说念 323 线东北侧（浑水处理厂西侧）变 更为广东省东莞市东坑镇东坑横东路 225 号。   韶关胜蓝、胜蓝新能源均为公司全资子公司，上述募投状貌实檀越体及实 胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 施地点变更不属于召募资金用途的变更。笔据《深圳证券交易所创业板上市公 司范例运作指引（2020 年转变）》等关连规律，本次部分募投状貌变更实檀越 体及实施地点的事项在公司董事会的权限范围内，无需提交股东大会审议。    （2）部分募投状貌加多实檀越体及实施地点并宽限 次会议分别审议通过了《对于部分募投状貌变更实檀越体及实施地点的议案》 和《对于部分募投状貌宽限的议案》并发布《胜蓝科技股份有限公司对于部分 募投状貌变更实檀越体、实施地点及宽限的公告》，落寞董事出具了明确同意 的落寞办法，持续督导券商东莞证券出具了专项核查办法。    公司上次募投状貌“电子贯串器竖立状貌”和“新能源汽车电板精密结构 件竖立状貌”加多母公司胜蓝股份手脚实檀越体，相应加多胜蓝股份注册所在 地东莞市长安镇沙头南区合兴路 4 号手脚实施地点，主要基于以下筹商：①母 公司胜蓝股份具备实施募投状貌的东说念主员储备、时期储备、商场储备，粗疏为上 述募投状貌的实施提供有劲支撑，提高召募资金的使用效率；②加多母公司胜 蓝股份手脚实檀越体，粗疏充分阐扬公司总部的区域上风、东说念主员上风和时期优 势，更好地整合公司和产业资源，提高照料效率、责骂照料成本，同期促使母 公司与全资子公司之间更好的业务协同，提高召募资金的使用效率。    受上述募投状貌变更后的新实施地点的状貌立案、筹谋审批等前置必备手 续步调的影响，为更好地保险募投状貌质料以达成状貌效益，公司笔据募投项 目的实施进程、实施需求及公司关连业务的发展筹谋，将募投状貌“电子贯串 器竖立状貌”、“新能源汽车电板精密结构件竖立状貌”和“研发中心竖立项 目”的竖立完成日期由 2021 年 7 月 1 日延至 2022 年 6 月 30 日。    公司上述募投状貌加多母公司手脚实檀越体并相应加多母公司注册所在地 手脚实施地点以及募投状貌适当延长状貌竖立周期的事项均不属于召募资金用 途的变更。笔据《深圳证券交易所创业板上市公司范例运作指引（2020 年修 订）》等关连规律，本次部分募投状貌加多实檀越体及实施地点并宽限的事项 在公司董事会的权限范围内，无需提交股东大会审议。    （3）部分募投状貌宽限 胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 十三次会议分别审议通过了《对于部分募投状貌宽限的议案》并发布《胜蓝科 技股份有限公司对于部分募投状貌宽限的公告》，落寞董事出具了明确同意的 落寞办法，持续督导券商东莞证券出具了专项核查办法。   公司上次募投状貌那时已完成基建主体工程，正开展工程验收和主要诱导 托福及安装调试服务。公司结合那时募投状貌的试验进展情况，在状貌的实施 主体、实施方式均未发生变更的情况下，经过严慎研究，为了顾惜全体股东和 公司利益，决定将“电子贯串器竖立状貌”、“新能源汽车电板精密结构件建 设状貌”和“研发中心竖立状貌”赓续进行宽限，将原预计状貌完工时期 2022 年 6 月 30 日延至 2022 年 12 月 31 日。预计状貌完工时期宽限的主要原因系：① 竖立阶段办理关连手续等破耗较多时期，施工东说念主员和建筑材料的物流受限；同 时，应规律要求施工现场实行单干序功课、施工降效等因素对状貌进程鼓动造 成较大影响；②公司笔据国表里形势及商场发展情况，为使募投状貌的实施更 合适公司历久发展战术的要求，有用擢升召募资金的使用效果与召募资金投资 状貌的实施质料，对部分坐褥诱导托福时期顺延，诱导安装调试验收周期延长， 导致状貌达成持重投产的时期延后。   公司上述募投状貌宽限是公司基于保险状貌竖立质料，提高召募资金使用 效率而审慎作念出的决定，未改变募投状貌的实檀越体、投资总额、资金用途， 不存在变相改变召募资金投向和毁伤广大股东利益的情形，不会对公司的正常 筹谋产生首要不利影响。本次部分募投状貌宽限的事项在董事会审批权限范围 内，无需提交公司股东大会审议。   （1）部分募投状貌加多实檀越体及实施地点 议分别审议通过了《对于部分募投状貌加多实檀越体及实施地址的议案》并发 布《胜蓝科技股份有限公司对于部分募投状貌加多实檀越体及实施地址公告》， 落寞董事出具了明确同意的落寞办法，持续督导券商东莞证券出具了专项核查 办法。   公司上次募投状貌“高频高速贯串器竖立状貌”和“汽车射频贯串器竖立 状貌”加多全资子公司胜蓝新能源、广东胜蓝手脚实檀越体，相应加多胜蓝新 胜蓝科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 能源注册所在地广东省东莞市长安镇西兴街 6 号手脚实施地点，主要基于以下 筹商：①加多实檀越体粗疏为上述募投状貌的实施提供有劲支撑，提高召募资 金的使用效率；②加多实檀越体粗疏更好地整合公司和产业资源，提高照料效 率、责骂照料成本，同期促使公司与全资子公司之间更好地达成业务协同，提 高召募资金的使用效率。    公司上述募投状貌加多全资子公司手脚实檀越体并相应加多全资子公司注 册所在地手脚实施地点不属于召募资金投资状貌的变更，未改变召募资金用途， 募投状貌的实施方式、竖立内容及投资规模未发生变更，不会对募投状貌的实 施酿成实质性的影响，不存在新增风险及不细目性。本次部分募投状貌加多实 檀越体及实施地点的事项在董事会的权限范围内，无需提交股东大会审议。    （2）部分募投状貌加多实施地点并宽限 会议分别审议通过了《对于部分募投状貌加多实施地址的议案》和《对于部分 募投状貌宽限的议案》并发布《胜蓝科技股份有限公司对于部分募投状貌加多 实施地址及宽限的公告》，持续督导券商东莞证券出具了专项核查办法。    为中意公司上次募投状貌的试验开展需要，保险实施进程，提高实施效率， 上次募投状貌“高频高速贯串器竖立状貌”和“汽车射频贯串器竖立状貌”增 加“胜蓝股份企业总部状貌”的所在地广东省东莞市长安镇银城六路 38 号 3 号 厂房手脚实施地点。加多实施地点粗疏中意募投状貌的正常坐褥运营需求，符 合公司的发展战术和永恒筹谋。    受上述募投状貌变更后的新实施地点的状貌立案、筹谋审批等前置必备手 续步调的影响，为更好地保险募投状貌质料以达成状貌效益，公司笔据募投项 目的实施进程、实施需求及公司关连业务的发展筹谋，将募投状貌“高频高速 贯串器竖立状貌”、“汽车射频贯串器竖立状貌”的预计可使用状态日期由    公司上述募投状貌加多实施地点以及募投状貌适当延长状貌竖立周期的事 项均不属于召募资金投资状貌的变更，未改变召募资金用途，不会对募投状貌 的实施酿成实质性的影响，不存在新增风险及不细目性。本次部分募投状貌增 加实施地点并宽限的事项在董事会的权限范围内，无需提交股东大会审议。 胜蓝科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   总而言之，公司 2020 岁首度公开刊行股票召募资金和 2022 年向不特定对 象刊行可转变公司债券召募资金投资状貌的变更或加多实檀越体和实施地点以 及宽限事项均通过了董事会、监事会审议，并就关连原因、内容、变更后募投 状貌的实施进展及效益情况履行了信息露出义务。公司 2020 岁首度公开刊行股 票召募资金投资状貌和 2022 年向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金投资 状貌均已完成状貌竖立并投产。 胜蓝科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书               第九节 声明 一、刊行东说念主及全体董事、监事、高档照料东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高档照料东说念主员承诺本召募说明书内容的确、准 确、完好，不存在伪善记录、误导性阐述或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律服务。   全体董事：      黄雪林         潘       浩              王俊胜      郭正桃         曾一龙                    赵连军      苏文荣   全体监事：      伍麒霖         李雪飞                    孙细平   其他高档照料东说念主员：      钟勇光         许立各                                 胜蓝科技股份有限公司                                     年    月    日 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 二、刊行东说念主控股股东、试验控制东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容的确、准确、完好，不存在伪善记录、 误导性阐述或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律服务。   控股股东：胜蓝投资控股有限公司   控股股东的法定代表东说念主：                       潘 浩   试验控制东说念主：              黄雪林                                  胜蓝科技股份有限公司                                       年   月   日 胜蓝科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐发本召募说明书内容的确、准确、 完好，不存在伪善记录、误导性阐述或首要遗漏，并承担相应的法律服务。 状貌协办东说念主：              陈宇伟 保荐代表东说念主：              朱则亮                 杨国辉 法定代表东说念主：              陈照星                                 东莞证券股份有限公司                                      年   月   日 胜蓝科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书      保荐机构（主承销商）董事长及总司理声明   本东说念主已负责阅读胜蓝科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券 召募说明书的全部内容，阐发召募说明书不存在伪善记录、误导性阐述或者重 大遗漏，并对召募说明书的确性、准确性、完好性、实时性承担法律服务。 保荐机构总司理：              杨 阳 保荐机构董事长：              陈照星                                 东莞证券股份有限公司                                    年    月   日 胜蓝科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 四、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本所出具的法律意 见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律办法书 的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现伪善记录、误导性陈 述或首要遗漏，并承担相应的法律服务。 讼师事务所负责东说念主：                    颜羽 承办讼师：              文梁娟               张舟                                      北京市嘉源讼师事务所                                          年   月   日 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 五、审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本所出具的 审计陈诉等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募说明书中 援用的审计陈诉等文献的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出 现伪善记录、误导性阐述或首要遗漏，并承担相应的法律服务。 司帐师事务所负责东说念主：               吉争雄 署名注册司帐师：              郭俊彬               彭程                     广东司农司帐师事务所（特殊普通结伙）                                         年   月   日 胜蓝科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 六、债券信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本机构 出具的资信评级陈诉不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 说明书中援用的资信评级陈诉的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内 容而出现伪善记录、误导性阐述或首要遗漏，并承担相应的法律服务。 评级机构负责东说念主：               张剑文 署名资信评级东说念主员：              邹火雄              朱小万                               中证鹏元资信评估股份有限公司                                         年   月   日 胜蓝科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 七、刊行东说念主董事会声明   （一）对于改日十二个月内其他股权融资计划的声明   自本次向不特定对象刊行可转变公司债券有计划被公司股东大会审议通过之 日起，公司董事会改日十二个月将笔据业务发展情况细目是否实施其他股权融 资计划。   （二）填补本次刊行摊薄即期陈诉的具体措施和承诺   为保证本次刊行召募资金有用使用、有用防卫股东即期陈诉被摊薄的风险 和提高公司改日的持续陈诉才略，本次刊行完成后，公司将通过加强募投状貌 鼓动力度、擢升公司治理水平、加强召募资金照料、严格执行分成政策等措施 擢升公司运行效率，以责骂本次刊行摊薄股东即期陈诉的影响。公司拟选择的 具体措施如下：   （1）加强召募资金照料，擢升资金使用效率   本次刊行的召募资金到账后，公司董事会将严格遵从《胜蓝科技股份有限公司 召募资金照料办法》的要求，开设召募资金专项账户，确保专款专用，严格控制募 集资金使用的各个法子。   （2）优化公司投资陈诉机制，强化投资者陈诉机制   为完善和健全公司分成决策和监督机制，加多利润分配决策透明度、更好地回 报投资者，顾惜公司股东利益，笔据《对于进一步落实上市公司现款分成关连事项 的见告》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》等规律，公司已在《胜 蓝科技股份有限公司公司规律》中制定了关连利润分配的关连条件，完善了公司利 润分配的决策步和洽机制以及利润分配政策的诊治原则，强化了中小投资者权益保 障机制。改日，公司将赓续保持和完善利润分配轨制独特是现款分成政策，进一步 强化投资者陈诉机制，使广大投资者共同共享公司快速发展的效果。   （3）积极擢升公司竞争力和盈利水平   公司经过历久的业务累积，已领有一支高教导的东说念主才队列和一定的时期累积。 公司将通过加强研发等措施进一步巩固和擢升公司中枢竞争上风、拓宽商场，戮力 达成收入水平与盈利才略的双重擢升。 胜蓝科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书   （4）不断完善公司治理，为公司发展提供轨制保险  公司将严格遵守《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则》等法律、法例 和范例性文献的要求，不断完善公司治理结构，确保股东粗疏充分诈欺权利，确保 董事会粗疏按照法律、法例和公司规律的规律诈欺权益，作念出科学决策，确保落寞 董事粗疏负责履行职责，顾惜公司合座利益独特是中小股东的正当权益，确保监事 会粗疏落寞有用地诈欺对董事和高档照料东说念主员及公司财务的监督权和查验权，为公 司发展提供轨制保险。   公司董事、高档照料东说念主员将至意、勤恳地履行职责，顾惜公司和全体股东 的正当权益，对公司填补陈诉措施粗疏得到切实履行作出以下承诺：   （1）本东说念主承诺不无偿或以不公说念条件向其他单元或者个东说念主运送利益，也不 接纳其他方式毁伤公司利益；   （2）本东说念主承诺对本东说念主的职务消费步履进行箝制；   （3）本东说念主承诺不动用公司财富从事与本东说念主履行职责无关的投资、消费举止；   （4）本东说念主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补回 报措施的执行情况相挂钩；   （5）本东说念主承诺已公布及改日拟公布（如有）的公司股权激勉的行权条件与 公司填补陈诉措施的执行情况相挂钩；   （6）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券实施完 毕前，若中国证监会等证券监管机构作出对于填补陈诉措施至极承诺的其他新 的监管规律，且上述承诺关连内容不成中意中国证监会等证券监管机构的该等 规律时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规律出具补充 承诺；   （7）本东说念主承诺切实履行公司制定的关连填补陈诉措施以及对此作出的任何 关连填补陈诉措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的， 本东说念主情愿照章承担对公司或者投资者的补偿服务；   （8）手脚填补陈诉措施关连服务主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上 述承诺，本东说念主同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构制定或发 胜蓝科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 布的关连规律、规矩，对本东说念主作出关连处罚或选择关连照料措施。                                 胜蓝科技股份有限公司                                         董事会                                     年    月    日 胜蓝科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                  第十节 备查文献   除本召募说明书露出的贵府外，公司将整套刊行苦求文献至极他关连文献   （一）刊行东说念主最近三年的财务陈诉及审计陈诉，以及最近一期的财务陈诉；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、上市保荐书、刊行保荐服务陈诉和尽责 调查陈诉；   （三）法律办法书和讼师服务陈诉；   （四）司帐师事务所对于上次召募资金使用情况的陈诉、对于刊行东说念主的里面 控制鉴证陈诉、经注册司帐师核验的刊行东说念主非频繁性损益明细表；   （五）资信评级陈诉；   （六）其他与本次刊行关连的纰谬文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募 说明书全文，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次 刊行的《召募说明书》全文。  胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 附件一：商标 序       商标      注册东说念主    注册号           类别        有用期          取得方式 号                                  第 09 类-    2008.07.28-                                  科学仪器       2028.07.27                                  第 35 类-    2010.3.21-                                  告白销售       2030.3.20                                   第 09 类-   2011.10.28-                                  科学仪器       2031.10.27                                  第 07 类-    2010.09.14-                                  机械诱导       2030.09.13                                  第 43 类-    2010.12.14-                                  餐饮住宿       2030.12.13                                  第 09 类-    2011.12.14-                                  科学仪器       2031.12.13                                  第 09 类-    2012.04.07-                                  科学仪器       2032.04.06                                   第 07 类-   2012.04.07-                                  机械诱导       2032.04.06                                   第 09 类-   2014.09.28-                                  科学仪器       2024.09.27                                  第 42 类-    2015.03.21-                                  网站服务       2025.03.20                                  第 07 类-    2015.03.21-                                  机械诱导       2025.03.20                                  第 35 类-    2014.10.07-                                  告白销售       2024.10.06                                   第 29 类-   2015.03.28-                                    食物       2025.03.27                                  第 41 类-    2015.03.07-                                  教练文娱       2025.03.06                                  第 42 类-    2015.03.07-                                  网站服务       2025.03.06                                  第 01 类-    2015.10.21-                                  化学原料       2025.10.20                                   第 06 类-   2015.10.21-                                  金属材料       2025.10.20                                   第 07 类-   2015.10.21-                                  机械诱导       2025.10.20                                  第 09 类-    2015.11.07-                                  科学仪器       2025.11.06                                  第 11 类-    2015.10.21-                                  灯具空调       2025.10.20  胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 序       商标      注册东说念主     注册号          类别        有用期          取得方式 号                                  第 12 类-    2015.12.14-                                  运载用具       2025.12.13                                   第 17 类-   2015.11.14-                                  橡胶成品       2025.11.13                                  第 38 类-    2015.10.21-                                  通讯服务       2025.10.20                                  第 40 类-    2015.10.21-                                  材料加工       2025.10.20                                  第 09 类-    2021.10.28-                                  科学仪器       2031.10.27                                   第 42 类-   2021.8.14-                                  网站服务       2031.8.13                                  第 37 类-     2021.9.7-                                  建筑修理        2031.9.6                                  第 09 类-    2022.9.28-                                  科学仪器       2032.9.27                                  第 11 类-    2022.8.21-                                  灯具空调       2032.8.20                                  第 37 类-    2021.10.7-                                  建筑修理       2031.10.6                                  第 40 类-    2021.10.7-                                  材料加工       2031.10.6                                   第 09 类-   2021.10.7-                                  科学仪器       2031.10.6                                  第 40 类-    2021.10.7-                                  材料加工       2031.10.6                                  第 09 类-    2022.11.14-                                  科学仪器       2032.11.13                                  第 35 类-    2023.1.14-                                  告白销售       2033.1.13                                   第 09 类-   2012.3.27-                                  科学仪器       2032.3.26                        号）                                    仪器       2031.03.06                                   告销售       2031.03.06                                    仪器       2031.11.20  胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 序       商标      注册东说念主    注册号           类别       有用期          取得方式 号                                    材料      2031.11.27                                    仪器      2031.09.06                                   告销售      2031.09.06                                   告销售      2031.12.20                                   告销售      2032.01.06                                   告销售      2031.12.27                                   告销售      2031.12.27                                   告销售      2031.10.13                                   告销售      2031.12.27                                   告销售      2031.10.13                                   告销售      2031.12.27                                   告销售      2031.11.13                                   告销售      2031.11.20                                   讯服务      2031.12.27                                   计研究      2031.12.13                                    仪器      2031.12.20                                   告销售      2032.01.27                                   告销售      2032.03.27  胜蓝科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 序       商标      注册东说念主    注册号           类别       有用期          取得方式 号                                   输贮藏      2032.03.27                                    仪器      2034.04.27                                   告销售      2034.05.20               东莞胜蓝               第 11 类-   2023.2.14-                光电                灯具空调      2033.2.13               东莞胜蓝                7类 机     2022.12.21-                光电                 械诱导      2032.12.20                                   疗器械      2029.06.20                                   疗园艺      2029.08.27                                    仪器      2029.05.27                                    仪器      2029.06.20                                   告销售      2029.09.27                                   告销售      2029.12.27                                    仪器      2031.01.06                                   告销售      2031.01.06                                    仪器      2030.04.06                                    仪器      2030.04.06                                    仪器      2031.06.06  胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 序          商标      注册东说念主     注册号          类别     有用期          取得方式 号                 胜蓝新能                 9类 科   2024.01.14-                  源                   学仪器    2034.01.13      注：第 74 项注册号 72371611 的商标原为刊行东说念主子公司芯途能源整个，芯途能源于 理完成。      截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主领有的上述注册商标不存在质押、冻结至极 他设定第三方权益的情形。     胜蓝科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书 附件二：专利 序      专利权东说念主        专利称呼             专利号           苦求日期         取得方式 专利类型 号                                                                     外不雅设                                                                      计                                                                     实用新                                                                      型                                                                     实用新                                                                      型                                                                     实用新                                                                      型           一种带防脱盖的纽扣电板                                               实用新           座                                                          型           一种无异响的二次锁止连                                               实用新           接器                                                         型           一种具有吸波功能的高速                                               实用新           电贯串器                                                       型                                                                     实用新                                                                      型             一种支撑盲插的贯串器插                                             实用新             座                                                        型             一种安全性高的插板贯串                                             实用新             器                                                        型             一种具有吸波塑胶块的高                                             实用新             速电贯串器                                                    型             一种便于平面度检测的连                                             实用新             接器                                                       型             一种具有二次锁止杠杆结                                             实用新             构的贯串器                                                    型             一种立式贴片贯串器母座及             其 PIN 针             一种具有止退结构的贯串器             壳体             一种凸点贯串片及具有该凸             点贯串片的电板组             一种带 CAP 结构的电贯串             器             一种袖珍化多功能电子贯串             器  胜蓝科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书           器母接头           一种低插拔力的端子及贯串           器           一种具有端子防退结构的连           接器           低制备成本的 Type-C 贯串           器           一种提高端子厚实性的电连           接器           一种带 type-C 接口的转接           头           一种 BTB 公头贯串器、           BTB 母头贯串器至极组合           一种用于排针贯串器的固定           端盖           一种端盖及具有该端盖结构           的双排贯串器           一种板端电源贯串器、线端           合           电源贯串器（3-   胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书              一种具有点破倒钩的母端子              至极模具              一种焊合效果优异的防水连              接器              一种防 PIN 脚变形结构及连              接器              一种新式 USB 侧插式贯串              器              智能冲压送料架和冲压材料              损耗率在线管控系统              一种抗电磁干扰的 USB 千里              板式母头贯串器              一种二次 moulding 成型的              电贯串器            一种贯串器的双排或多排                                  发明授            “Z”字形端子裁切机构                                   权            一种贯串器的双排或多排                                  实用新            “Z”字形端子裁切机构                                   型             一种新式 DisplayPort 母座             贯串器             贯串器母座（DP90 度带弹             片）             贯串器母座（HDMIR/A 带             弹片）             一种结构新颖的贯串器及转             接线       东莞市胜端       电子科技有       限公司，胜       蓝股份，深             一种端子折弯成型的 Type-             C 贯串器       密电子有限       公司，深圳       市雅辉永信       科技有限公   胜蓝科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书         司              一种高清视频诱导 LVDS 屏              蔽线束的屏蔽贯串器              一种高清视频诱导 LVDS 屏              蔽线束的屏蔽贯串器              一种高速传输功能的              SlimSAS 贯串器              一种迂曲数据线接头及数据              线              侧插式防水型 Type-C 贯串              器              一种带屏蔽功能的 FPC 连              接器              USBType-C 高速数据线内              器              一种电子家具快充接口贯串              线束              一种贯串器的拼装方法及                                  发明授              贯串器                                           权              一种贯串器的制造方法及连              接器              一种贯串器的二次注塑制造              方法及贯串器              一种电芯支架镶嵌件安装结              构              一种条形贯串器 SMT 双排              板端结构              一种省俭材料的导电软贯串              片              一种一体化防扯破汽车电板              采样线束              一种一体化防扯破汽车电板              采样线束   胜蓝科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书              一种袖珍化折射散光透镜的              结构和背光模组              一种新式充电枪至极制造方              法              一种反射式散光透镜、背光              模组和液晶高傲装配              一种绝缘防爆的能源电板壳              盖              一种车用电板模组铜软贯串              片至极制造方法              一种防电路板侧位迁徙的连              接器              一种用于 USB 传输信号的              贯串器              一种改进型传输信号的贯串              器              一种防零落数据传输电贯串              器  胜蓝科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                        型                                                                       实用新                                                                        型             具有限位结构的 TYPE-C                                            实用新             贯串器                                                        型                                                                       实用新                                                                        型             具有焊合式屏蔽壳结构的                                               实用新             TYPE-C 贯串器                                                 型             一种具有大电流及高频传输             功能的 Type-C 公头             一种 Type-C 贯串器的端子             连料结构             一种拼装方便的 Type-C 连             接器             一种易于拼装的厚实型贯串             器             一种提高短接厚实性的             USB 贯串器             一种驾御壳体拼接式 TYPE-             C 贯串器             一种提高拼装厚实性的             USB 贯串器             一种提高屏蔽性能的 Micro-             USB 贯串器             免焊合拼装方便的             microUSB 贯串器             提高防水性能且易安装的             USB 贯串器             使用可靠的磁吸式 USB 连             接器组件             一种内置散热结构的改良型             贯串器             用于 Type-C 自动激光焊合             机的直线运送装配             便于散热和焊合的             MicroUSB 贯串器   胜蓝科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书               接器               USB 贯串器之端子拼装结               构               具有组合型绝缘套的 USB               贯串器               具有防 EMI 功能的               USBType-C 贯串器               端子可合座拆装式 USB 连               接器               一种便于运送贯串器的运送               装配               一种具有快速充电功能的               USB 贯串器       广东胜蓝光   一种 TV 透镜检测用自动吹         电     毛丝装配       广东胜蓝光   一种带除灰尘结构的静电离         电     子风机       广东胜蓝光         电       广东胜蓝光         电       广东胜蓝光         电       广东胜蓝光         电       广东胜蓝光         电       广东胜蓝光         电       广东胜蓝光   一种注塑模具的内腔倒扣位         电     脱模机构至极注塑模具       广东胜蓝光         电       广东胜蓝光         电       广东胜蓝光   一种 LED 芯片透镜的封装         电     方法       东莞胜蓝光         电       东莞胜蓝光         电       东莞胜蓝光         电       东莞胜蓝光   一种快速检知家具中可导电         电     零件漏装的装配       东莞胜蓝光   一种袖珍化折射散光透镜的         电     结构和背光模组   胜蓝科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书              一种具有防松动功能的贯串              器                                                                      实用新                                                                       型            一种可靠的贯串器接地结                                               实用新            构                                                          型            一种用于电路测试的贯串                                               实用新            器                                                          型            一种赠给式的防抖动贯串                                               实用新            器                                                          型                                                                      实用新                                                                       型                                                                      实用新                                                                       型            一种免焊合的能源电板贯串            器结构            一种具有信号屏蔽功能的连            接器            一种新式 wafer 千里板式公头            贯串器            一种具有防呆结构的 wafer            贯串器            一种新式 WAFER 贴板贯串            器母座            一种 C 型的 USB 防水贯串            器            一种新式 TYPEC 测试转接            头            一种侧插千里板式 TYPEC 母            座            一种新式顶面带 EMI 弹片            的母座贯串器                                                                外不雅设                                                                 计   胜蓝科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                      计           一种防触电充电座及防触                                               实用新           电充电装配                                                      型           一种便于快速贯串的充电                                               实用新           桩                                                          型               一种多路复用的继电器控制               系统               一种电板包贯串件激光割皮               装配               一种具有防松动结构的厚实               型新能源汽车软贯串铜排               一种具有快接防脱结构的新               能源电板铜排               一种新能源电板铜排冲压模               具               一种电板侧板与支架的铆压               模具               一种充电插座电子锁及充电               插座               一种热压 PET 膜铝侧板侧               推弯模具               电源贯串器（冲压式插孔矩               形电源贯串器）               一种密封性细密的穿缸贯串               器               一种密封性细密的三相接口               总成               一种阻拦电磁干扰的高压大               电流接口总成               一种嵌件注塑模具的金具定               位结构               一种汇流排自动化贴金手指               高温胶带诱导的贴胶机构               一种汇流排自动化贴金手指               置   胜蓝科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书               一种新能源电板侧板自动化               覆高滤膜诱导               一种三合一注塑包胶电板铜               排               一种新能源电板模组侧板的               成型工艺               一种新能源电板的一花样侧               板结构               充电贯串器（助力插拔电               摩）                                                                原始取得 外不雅设                                                                      计                                                                原始取得 外不雅设                                                                      计                                                                     外不雅设                                                                      计           多功能充气泵(JCTC-                                              外不雅设           多功能充气泵（JCTC-                                              外不雅设           洗车枪(有刷电机款                                                 外不雅设           CP005)                                                     计           洗车枪(无刷电机款                                                 外不雅设           CP003)                                                     计                                                                     外不雅设                                                                      计                                                                     外不雅设                                                                      计                                                                     外不雅设                                                                      计                                                                     外不雅设                                                                      计                                                                     外不雅设                                                                      计                                                                     外不雅设                                                                      计   胜蓝科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                     计                                                                    外不雅设                                                                     计       广东胜蓝电                                                        外不雅设         子                                                           计       广东胜蓝电                                                        实用新         子                                                           型       广东胜蓝电   一种具有一花样端子的电                                          实用新         子     贯串器                                                   型       广东胜蓝电                                                        实用新         子                                                           型       广东胜蓝电                                                        实用新         子                                                           型       广东胜蓝电                                                        实用新         子                                                           型       广东胜蓝电                                                        实用新         子                                                           型       广东胜蓝电                                                        实用新         子                                                           型       广东胜蓝电                                                        实用新         子                                                           型       广东胜蓝电                                                        实用新         子                                                           型       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电   一种卡簧母端子及新能源快         子     充插座       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电   一种具有高弹力弹臂的贯串         子     器       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电         子       广东胜蓝电   一种 FPC 电贯串器的斗殴         子     端子       广东胜蓝电   一种带锁止结构的贯串器壳         子     体       广东胜蓝电         子     广东胜蓝电 一种带防扭曲锁结构的连                                  实用新       子   接器母端壳体                                        型   胜蓝科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募说明书                                                                      型       特普伦                                                      原始取得 实用新                                                                      型                                                                     实用新                                                                      型                                                                     实用新                                                                      型                                                                     实用新                                                                      型                                                                     实用新                                                                      型                                                                     发明授                                                                      权                                                                     实用新                                                                      型            一种具有固定机构的贯串                                              实用新            器组件                                                       型            一种斗殴厚实的贯串器母                                              实用新            端子                                                        型                                                                     实用新                                                                      型              一种卧式安装贯串器用的                                            实用新              单向双触点端子                                                 型              一种线对板贯串器用的单向              双触点端子              一种防水贯串器至极密封组              件              一种不错更换贯串片的电脑              电板贯串器              一种用于 PC 电板的便携连              接片              一种贯串器的坐褥方法至极              结构       截止 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主领有的上述专利在正常使用中，不存在质  押、冻结至极他设定第三方权益的情形。